🔥 صيد النقاط الساخنة في سوق الأسهم الأمريكية على Bitget｜2026.08.07
2026/08/07 01:43
المحور الرئيسي: تباين في بنية AI | تصحيح كبير متوقع في التخزين · احتكار الحوسبة الفضائية · ضغوطات على تحقيق أرباح برامج الذكاء الاصطناعي
1. SpaceX تحتكر قوة الحوسبة الفضائية للذكاء الاصطناعي الخاصة بـ NVIDIA أعلنت SpaceX عن شراكة حصرية مع NVIDIA، حيث يعتمد مركز بيانات الذكاء الاصطناعي الفضائي Starmind على بنية Vera Rubin ونظام NVL72، وأكد Musk على "الاستخدام الحصري لـ NVIDIA، لأنها أفضل كمبيوتر للذكاء الاصطناعي". ارتفع سعر سهم SpaceX يوم الخميس بأكثر من 6%، مما يعزز مكانة NVDA الاحتكارية في مشهد الحوسبة الفضائية الناشئة.
🎯 المستفيدون: NVDA، SPCX؛ المحفز الأساسي: قصة الذكاء الاصطناعي الفضائي تتحقق فعلياً، راقب حجم تداول NVDA والأخبار الصباحية التي تحرك السوق.
2. أداء SanDisk و Western Digital المالي: الطلب على تخزين الذكاء الاصطناعي قوي لكن التوقعات المرتفعة لم تتحقق أصدرت SNDK وWDC نتائج قوية للربع الرابع وتوقعات إيجابية، مع نمو كبير في إيرادات مراكز البيانات، لكن الإيرادات جاءت دون توقعات السوق المرتفعة جداً، فانخفض سعر السهم بنسبة تفوق 10% و19% على التوالي. انتقل موضوع تخزين الذكاء الاصطناعي من فترة حماس إلى مرحلة تصحيح التقييمات.
🎯 المستفيدون: SNDK، WDC، MU؛ المحفز الأساسي: الجوانب الأساسية ما زالت تؤكد الطلب على الذكاء الاصطناعي، هناك فرصة لتصحيح التقييم العالي على المدى القصير.
3. توجيهات Datadog وAppLovin دون التوقعات، وأسهم برامج الذكاء الاصطناعي تحت الضغط لم تحقق DDOG توقعات الإيرادات والتوجيه السنوي المرتفعة، بينما سجلت APP تراجعاً طفيفاً في الإيرادات مع خفض التوقعات، مما أدى لانخفاض السهمين بقوة بنحو 19% و20% على التوالي. هناك شكوك حول استدامة نماذج الاستهلاك وتحقيق الأرباح في برامج الذكاء الاصطناعي.
🎯 المستفيدون: DDOG، APP، SNOW؛ المحفز الأساسي: تصحيح تقييمات الذكاء الاصطناعي في البرامج، وتزايد التقلبات على المدى القصير.
4. انتعاش أسعار النفط بالتزامن مع مفاوضات هرمز، والضغوطات الكلية شهد نفط برنت ارتفاعاً يقارب 4% بفضل التقدم في مشروع إعادة فتح مضيق إيران-عمان (مع بنود تقييدية)، الأمر الذي أدى إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وضغط على الأسواق يوم الخميس (انخفض مؤشر داو جونز 0.9%).
🎯 المستفيدون: XOM، CVX؛ المحفز الأساسي: تذبذب أسعار النفط الجيوسياسية، مما يؤدي مباشرة إلى رفع التوقعات بشأن أسعار الفائدة.
5. بيانات سوق العمل الأمريكية الليلة، وتركيز الأسواق على الوظائف ومسار Fed من المتوقع أن يضيف تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو حوالي 80 ألف وظيفة جديدة، مع بقاء معدل البطالة عند 4.2%. لقد ارتفعت أسعار النفط وعوائد السندات مسبقاً، وستحدد البيانات مسار أسعار الفائدة في سبتمبر.
🎯 المستفيدون: المؤشر العام، الأسهم المالية؛ المحفز الأساسي: تجاوز البيانات للتوقعات أو خيبتها سيؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق قبل الافتتاح.
نصيحة تداول: بنية الذكاء الاصطناعي انتقلت من انفجار شامل إلى تباين (تصحيح كبير لتقييمات التخزين، شكوك حول تحقيق أرباح البرمجيات)، لكن سرد جديد لقوة الحوسبة الفضائية والطلب الأساسي ما زال قائماً. انظم إدارة مراكزك مع بيانات سوق العمل الليلة و VIX. أما الأسهم الأمريكية فقد شهدت تقلبات متزايدة مؤخراً، والمحتوى أعلاه هو للمعلومات فقط ولا يمثل نصيحة استثمارية.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تركز كل الأنظار على واشنغتون، هل ستشهد "أسبوع البنوك المركزية الكبرى" في الأسبوع المقبل موجة رفع أسعار الفائدة من مجموعة السبع؟
في ظل ارتفاع التضخم، تصاعد التوترات الجيوسياسية وتجاوز أسعار النفط حاجز الـ100 دولار، تدخل البنوك المركزية لدول مجموعة السبع أسبوعًا حاسمًا لاتخاذ قرارات بشأن أسعار الفائدة. من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أول رفع لسعر الفائدة منذ ثلاث سنوات مدفوعًا بتجاوز التضخم الأساسي للتوقعات؛ بينما من المرجح أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى 1.25%، وهو أعلى مستوى منذ 30 عامًا؛ كما يعزز كل من بنك إنجلترا، البنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي الكندي من مواقفهم التشددية، ما يشير إلى نقطة تحول كبرى نحو تشديد السياسة النقدية عالميًا.
هل سيواصل الاحتياطي الفيدرالي "رفع أسعار الفائدة بشكل متتالي"؟ هل ستتكرر دورة "التشديد النقدي" في أواخر ثمانينيات القرن الماضي؟
أشار تقرير سيتي جروب إلى أن البيئة الاقتصادية الكلية الحالية تشبه إلى حد كبير دورة التشديد في الفترة من 1988 إلى 1989، حيث حافظ الاقتصاد على مرونته وتراكمت الضغوط التضخمية تدريجيًا، ثم تباطأت الأنشطة الاقتصادية وتحولت السياسات لاحقًا نحو التيسير. في دورة التشديد تلك، قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة 16 مرة متتالية.
تحالف نادر بين الأعداء! دعم Musk وAltman دعوة Dario Amodei لـ"تباطؤ الذكاء الاصطناعي عالميًا"
وجهت Anthropic Amodei دعوة إلى "إبطاء الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم"، وفي مفاجأة، وقف الخصمان Musk وAltman علنًا لدعم هذه الدعوة. اتفقت ثلاث شركات كبرى على السماح لطرف ثالث بتقييم على مستوى الموظفين وتطبيق تنسيق لتبطئة الابتكار؛ وأعلن Altman بشكل مباشر أن OpenAI لن تدرج في البورصة هذا العام. استقالة باحث غاضبة وهروب جماعي لذكاء اصطناعي خارج عن السيطرة أشعلت الذعر المتراكم منذ وقت طويل في هذا القطاع.
الحكم الأخير من Goldman Sachs: ارتفاع أسعار الفائدة لا يعني انخفاض الأسهم الأمريكية، نمو الأرباح هو المفتاح لسوق الثور
تعتقد جولدمان ساكس أن معدلات الفائدة المرتفعة تمثل رياحًا معاكسة لسوق الأسهم، لكنها ليست قوة لإنهاء السوق الصاعدة. على الرغم من أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا ارتفع إلى 5.3%، تظهر البيانات التاريخية أن متوسط عائد الأسهم الأمريكية بعد 12 شهرًا من رفع الفائدة يصل إلى +9%. الميزانيات العمومية للشركات في أقوى حالاتها منذ 20 عامًا، واستثمارات الذكاء الاصطناعي وموجة الاندماجات والاستحواذات تواصل دعم توقعات الأرباح. من المتوقع أن تصل أرباح السهم لمؤشر S&P 500 إلى 340 دولارًا في عام 2026، بنمو سنوي قدره 24%.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
