شهدت شركة Palo Alto Networks (PANW.US) أداءً قوياً ولكن سعر السهم انخفض، وصرحت وول ستريت بأنها فرصة جيدة للشراء عند الانخفاضات.

ذكرت تطبيقات Jinse Finance أن شركة الأمن السيبراني Palo Alto Networks (PANW.US) حققت نتائج وتوقعات تفوقت على التوقعات، إلا أن سهم الشركة انخفض بنسبة 2.5% في تداولات ما قبل السوق يوم الأربعاء، ومع ذلك لقيت نتائج الشركة إشادة من وول ستريت.

أعلنت Palo Alto Networks عن نتائجها المالية للربع الرابع والسنة الكاملة للسنة المالية 2026. بلغت إيرادات الربع الرابع 3.41 مليار دولار أمريكي، بنمو سنوي قدره 34.3%، متجاوزة توقعات السوق البالغة 3.35 مليار دولار بحوالي 60 مليون دولار؛ وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.02 دولار، متجاوزة أيضاً التوقعات البالغة 0.98 دولار. في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات الكاملة 11.5 مليار دولار، بزيادة سنوية 24%.

أبقى المحلل Joseph Gallo من Jefferies على تصنيف "شراء" لسهم Palo Alto Networks مع هدف سعري يبلغ 450 دولار. وصرّح Gallo أن نتائج Palo Alto كانت "ممتازة جداً"، وأكد أنه يعتقد أنه بدعم من الذكاء الاصطناعي هناك إمكانيات أكبر بكثير لتوجيهات الشركة المثيرة للإعجاب لعام 2027.

وكتب Gallo في تقرير للعملاء: "هذه هي أكثر النتائج المالية تميزاً لـ PANW في الآونة الأخيرة، حيث شهدت عمليات Mythos نمواً في الربع الرابع، رغم أن الإدارة أفادت بأن المرحلة لا تزال مبكرة." وأضاف: "التوجيهات لإيرادات السنة المالية 2027 تبلغ 14.15 مليار دولار (بنمو 23% على أساس سنوي)، أعلى من التوقعات (21%)، والأهم من ذلك أنه بالنظر إلى التباطؤ النسبي في نمو أعمال الأمن السيبراني/الذكاء الاصطناعي الأساسية، بالإضافة إلى النمو القوي الأخير في الطلبات، يبقى هناك مجال كبير لصعود السهم."

كرر المحلل Tal Liani من Bank of America تصنيفه "شراء" لسهم Palo Alto Networks مع هدف سعري يبلغ 420 دولار، مشيراً أن أي ضعف في السهم يُعتبر فرصة للشراء.

وكتب Liani في تقرير للعملاء: "على الرغم من أن إيرادات NGS السنوية تجاوزت توقعات السوق بحوالي 3%، إلا أننا نعتقد أن توقعات المستثمرين المرتفعة قد تجعلهم يتوقعون أداء أقوى لرفع سعر السهم." وأضاف: "في ظل هذه الظروف، نرى أن ردة الفعل الفاترة في السوق بعد ساعات التداول تعكس في الغالب التحديات البيئية القاسية للسوق أكثر من كونها تدل على تدهور في تنفيذ نتائج الربع."

أشار المحلل Andrew DeGasperi من BNP Paribas إلى أن معدل التدفق النقدي الحر المعدل للشركة في السنة المالية 2027 بلغ فقط 37.5% إلى 38%، وهو أقل من توقعات المشترين، ما قد يكون السبب الرئيسي لتقلب السهم بعد التداول. ومع ذلك، أشار DeGasperi إلى أن هذه "واحدة من أفضل أرباع شركة Palo Alto Networks في السنوات الأخيرة"، إلا أنه حذّر أيضاً بأن الشركة تتوقع أن 61% من إيرادات NGS ARR سيتم تأكيدها في النصف الثاني من العام، وهذا "التركيز في النصف الأخير" قد يسبب تقلبات في التوقعات قصيرة الأجل خلال النصف الأول.

حدد المحلل Brian Essex من JPMorgan هدفاً سعرياً لسهم Palo Alto Networks عند 384 دولار. وذكر Essex أن الشركة التي يقودها Nikesh Arora تحقق "تنفيذاً قوياً" وتستفيد من تسارع العوامل الإيجابية التي يجلبها الذكاء الاصطناعي. وأشار Arora في مقابلة إلى أن بنية الأمن السيبراني التي تبلغ قيمتها تريليون دولار لم تجهز بعد لمواجهة الذكاء الاصطناعي.

وكتب Essex في تقرير للعملاء: "بعد واقعة Mythos، يتزايد إلحاح الرؤساء المعلوماتيين لتحسين الوضع الأمني. ونعتقد أن الشركة، بفضل مزايا منصتها، تحتل موقعاً مناسباً في الوقت المناسب لمساعدة الرؤساء المعلوماتيين على التأقلم مع التحولات الجوهرية التي يقودها الذكاء الاصطناعي في مجال الأمن السيبراني." وأضاف: "بالإضافة إلى قدرتها على توفير منصة تسرّع متوسط زمن استجابة العملاء، أشارت الشركة أيضاً إلى أن العملاء يسعون لدمج حلول تكنولوجيا المعلومات التقليدية على منصتها لمعالجة مديونية التقنية." وأكد: "نشعر بالحماس تجاه التوسع السريع والزخم القوي لهذا الربع ونحافظ على تصنيف 'زيادة الوزن' للسهم مع تعديل توقعاتنا لتعكس نتائج وتطلعات هذه الفترة."