تم تأكيد الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي مرة أخرى! خدمات قوة الحوسبة من CoreWeave (CRWV.US) و Nebius (NBIS.US) ترتفع في الأسعار معًا

أفادت منصة Jinse Finance أن مزود البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي CoreWeave (CRWV.US)، والمدعوم من Nvidia، صرّح بأنه منذ 30 يونيو 2026، واصل توقيع عقود جديدة لسعة القدرات الحوسبية بأسعار أعلى، بما في ذلك الاتفاقيات قصيرة الأجل التي تم توقيعها في الربع الثالث. ووفقًا للمعلومات، قامت CoreWeave في الربع الثالث من عام 2026 بتوقيع عقود مع العملاء بفترات تتراوح بين 3 إلى 6 أشهر، وبسعر يقارب 40 مليون دولار لكل ميغاوات. تم احتساب هذا السعر بناءً على نسبة الإيرادات السنوية إلى الطاقة اللازمة لتشغيل مجموعات الحوسبة المعنية. كما أعادت CoreWeave التأكيد على أنها أضافت أكثر من 25 مليار دولار من التزامات العملاء الصافية منذ بداية الربع الثالث، وهذه الالتزامات لم تُدرج ضمن سجل الطلبات المتراكمة حتى 30 يونيو. واعتبارًا من 11 أغسطس، ارتفعت السعة الإجمالية الموقعة للطاقة إلى نحو 4.2 جيجاوات، مقارنةً بحوالي 3.7 جيجاوات بتاريخ 30 يونيو.

الجدير بالذكر أن خبر توقيع CoreWeave لعقود جديدة لسعة الحوسبة بأسعار أعلى في الربع الثالث يتوافق مع إعلان مزود السحابة الجديد Nebius (NBIS.US) عن زيادة أسعار خدمات القدرات الحوسبية، مما يؤكد تقييم السوق بأن الطلب على قدرات الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا.

لكن حتى وقت نشر الخبر، تراجعت أسهم CoreWeave في تداولات ما قبل افتتاح السوق الأمريكي يوم الخميس بنسبة 0.33%، وهو أداء أقل من Nebius وIREN (IREN.US) – حيث ارتفعت أسهمهما قبل الافتتاح بأكثر من 9% و5% على التوالي، وربما يرتبط ذلك بأن الشركة تخطط لبيع ما يصل إلى 35 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة A.

وبحسب إشعار أرسلته Nebius للعملاء، سترفع Nebius أسعار العديد من موارد الحوسبة حسب الطلب بدءًا من 1 أكتوبر، حيث سجلت أحدث وحدات GPU من Nvidia أكبر زيادة. بموجب الأسعار الجديدة، ارتفع سعر H100 من 3.85 دولار/كل GPU ساعة إلى 4.50 دولار/كل GPU ساعة، بزيادة بنحو 17%؛ وارتفع H200 من 4.50 دولار إلى 5.40 دولار، بزيادة 20%؛ أما B200 فارتفع من 7.15 دولار إلى 8.50 دولار، بزيادة تقارب 19%؛ وسجلت Nvidia B300 أكبر زيادة مطلقة، حيث ارتفعت من 7.85 دولار إلى 9.50 دولار/كل GPU ساعة، بزيادة تقارب 21%.

تشمل الزيادة الحالية كلًا من وحدات GPU ذات بنية Hopper القديمة وسلسلة Blackwell الأحدث، ما يشير إلى أن الطلب في السوق لا يقتصر على جيل واحد من الشرائح، بل يتوزع على أنواع متعددة من قدرات الذكاء الاصطناعي. وهذه هي الجولة الثانية من رفع الأسعار التي تقوم بها Nebius في غضون عدة أشهر. ففي مايو من هذا العام، أعلنت الشركة عن زيادة متوسط السعر لسعة الطلب بنسبة 29% وللسعة القابلة للاسترجاع بنسبة 51%. وعلى سبيل المثال، بالنسبة لـ B300، بلغ سعرها قبل مايو نحو 6.10 دولار/ساعة، وبلغت نسبة الارتفاع حتى اليوم حوالي 56%.

وأفيد أن Nebius حاولت سابقًا تعديل الأسعار يدويًا، إلا أن الإدارة أكدت أن قوة الطلب كانت كبيرة جدًا بحيث أن هذه التعديلات لم تكن كافية لموازنة العرض والطلب. لاحقًا، أجرت الشركة اختبار مزاد لقدرات Blackwell النادرة، حيث دفع العملاء أسعارًا فعلية أعلى بنسبة 15% إلى 20% مقارنةً بأعلى أسعار كانت محددة سابقًا، وذلك لضمان الحصول على حق الوصول. نشر الرئيس التنفيذي لشركة Futurum Group دانيال نيومان على منصة X: "الطلب على قدرات الذكاء الاصطناعي لا يزال يفوق كل التوقعات. رفع Nebius للأسعار بنسبة 20% هو دليل آخر على الزيادة الكبيرة في الطلب."

علاوة على ذلك، فإن خبر توقيع CoreWeave عقودًا جديدة لسعة الحوسبة بأسعار أعلى في الربع الثالث قد يعزز أيضًا التوقعات الإيجابية للمستثمرين بشأن نتائج الشركة من نفس الربع. فقد تجاوزت إيرادات وأرباح الشركة في الربع الثاني توقعات وول ستريت، كما تجاوزت طلباتها المتراكمة حاجز 100 مليار دولار لأول مرة – إذ نمت بنسبة 246% على أساس سنوي لتصل إلى نحو 104 مليار دولار، وواصلت ارتفاعها مقارنة بنهاية الربع السابق التي بلغت 99.4 مليار دولار. وبناءً على قوة الطلب، عدلت CoreWeave أيضًا توقعاتها السنوية للأعلى. وبصفتها واحدة من عدد قليل من مزودي الحوسبة السحابية المُدرجة، تعتبر نتائج CoreWeave مؤشرًا مهمًا على الطلب الكلي لقدرات الذكاء الاصطناعي، وأداؤها الذي يفوق التوقعات يؤكد استمرار موجة الاستثمارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.