أصدر أقوى المتفائلين في وول ستريت تحذيراً: إذا زادت أسعار النفط وسوق السندات سوءاً، قد يهبط مؤشر S&P 500 أولاً إلى 7100 نقطة.
حذر استراتيجيون في Morgan Stanley من مخاطر في قطاع الطاقة والسوق السندات، مشيرين إلى أن مؤشر S&P 500 قد ينخفض بنسبة 7% ليصل إلى 7100 نقطة، لكنهم ما زالوا يتوقعون انتعاشًا في نهاية العام مدعومًا بالأرباح.
أفاد استراتيجيون في Morgan Stanley أن سوق الأسهم الأمريكية معرضة لتأثير ارتفاع أسعار الطاقة بشكل إضافي وزيادة تقلبات سوق السندات، ويرون أنه في مثل هذا السيناريو قد ينخفض مؤشر S&P 500 بنسبة تصل إلى 7%.
ذكر الفريق بقيادة Michael Wilson أنه على الرغم من أن الأرباح القوية للشركات ساعدت حتى الآن أسعار الأسهم على الصمود أمام ارتفاع عوائد السندات، إلا أن تقييم مؤشر S&P 500 خلال الأشهر الأربعة الماضية انخفض إلى أدنى مستوى له منذ مارس.
كتب Wilson في تقرير: "إذا أدى مزيد من التشديد في الأوضاع المالية مؤخرًا و/أو ارتفاع حاد في أسعار الطاقة إلى تفاقم تراجع التقييمات، نعتقد أن مؤشر S&P 500 قد يهبط إلى أدنى مستوى عند 7100 نقطة قبل أن يعاود السوق الصعود مجددًا بنهاية العام."
ويمثل هذا المستوى انخفاضًا بنسبة 7% عن سعر إغلاق المؤشر يوم الجمعة الماضي.
كما يتوقع Wilson أيضًا ارتفاع التقلبات مع اقتراب الانتخابات النصفية في نوفمبر، لكنه يرى في النهاية أن توقعات أرباح الشركات القوية ستدفع السوق نحو انتعاش بنهاية العام، ليصل المؤشر إلى هدفه عند 8000 نقطة، أي بارتفاع يقارب 5% عن المستويات الحالية.
منذ أن بلغ مؤشر S&P 500 أعلى مستوى تاريخي في منتصف أغسطس وهو يتأرجح، وذلك بسبب مخاوف السوق بخصوص توقعات التضخم، بينما ظلت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تحوم حول 5%. تراجعت أسعار WTI إلى ما دون 100 دولار للبرميل لكنها لا تزال أعلى بنسبة 43% من أدنى مستوى لها في يوليو. وقد قامت الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي بأول رفع لأسعار الفائدة منذ ثلاث سنوات.
مع ذلك، لا تزال عزيمة البنك المركزي لمكافحة التضخم تدفع المستثمرين نحو التفاؤل. ويقل المؤشر القياسي حاليًا بنسبة 2% فقط عن أعلى مستوياته، بدعم من واحد من أفضل مواسم التقارير المالية للربع الثاني على الإطلاق.
وقد أشار أيضاً استراتيجيون في JPMorgan وGoldman Sachs إلى أن الأرباح الصحية يجب أن تواصل دعم سوق الأسهم، لكن فريق Bank of America حذر من أن مراكز المستثمرين لا تزال متفائلة بشكل مفرط مع تباطؤ نمو الأرباح.
ويعد Wilson من Morgan Stanley واحدًا من أكثر المتفائلين بسوق الأسهم الأمريكية هذا العام. وجدد توصيته بأسهم الشركات الكبرى عالية الجودة، مشيرًا إلى أن الزخم يتراكم في القطاعات الخدمية كثيفة النمو وقليلة الأصول الثابتة.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
مورغان ستانلي: نقص الطاقة في الذكاء الاصطناعي يؤثر على سلسلة التوريد، بينما Nvidia وBroadcom غير متأثرتين
قالت Morgan Stanley يوم الإثنين إن Nvidia و Broadcom محميتان جزئيًا من التأثير المتزايد لنقص الكهرباء في مراكز البيانات الأمريكية، لكن التأخيرات في نشر تقنيات الذكاء الاصطناعي نتيجة لذلك قد تؤثر على مصنعي مكونات الشرائح الثانوية مثل الذاكرة والبصريات ومصادر الطاقة. في الشهر الماضي، قدّرت الشركة أنه حتى بعد احتساب تدابير مثل توليد الكهرباء من جانب المستخدمين وخلايا الوقود، سيواجه مطورو مراكز البيانات في الولايات المتحدة عجزًا صافياً في الكهرباء بنسبة 34% أو ما يعادل 32 جيجاوات بحلول عام 2028. أدى تزايُد الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى استثمارات بمليارات الدولارات في مراكز البيانات، لكن الطلب الهائل للذكاء الاصطناعي التوليدي على الحوسبة والكهرباء يتعارض بشكل متزايد مع تحديات العرض الكهربائي في الولايات المتحدة. وقد أشارت كل من Morgan Stanley و Goldman Sachs إلى أن بناء مراكز البيانات في الولايات المتحدة يواجه عراقيل متفاقمة. تتوقع Goldman Sachs أن يكون التأثير السياسي محدودًا على المدى القصير، في حين ترى Morgan Stanley تحديات في قوة العمل والكهرباء والجوانب السياسية. وذكرت Morgan Stanley أن هذه العقبات لن تهدد التوقعات الخاصة بـ Nvidia أو Broadcom لعام 2027، نظراً لتمتع الشركتين برؤية واضحة لوضع الشرائح وتوسعها الجغرافي بالإضافة إلى التنسيق بين مشغلي مراكز البيانات وموردي أشباه الموصلات وسلسلة التوريد للكهرباء. وأشارت الشركة أنه إذا لم يكن من الممكن تشغيل الطاقة الإنتاجية للشرائح، فقد يؤجل الزبائن الاستلام أو يلغون الطلبات، مع كون الذاكرة والمكونات البصرية وإدارة الطاقة والعناصر التناظرية الأكثر عرضة للاضطراب في المخزون.
تحركات غير عادية في الأسهم الأمريكية | ستستحوذ عليها Robin Logistics مقابل حوالي 5.8 مليار دولار، ارتفعت RXO Inc (RXO.US) بنسبة 24%
يوم الاثنين، سجلت شركة وساطة النقل بالشاحنات RXO Inc (RXO.US) ارتفاعًا كبيرًا عند الافتتاح، وارتفعت الأسهم بنسبة تقارب 24% حتى وقت كتابة هذا الخبر، مع زيادة بأكثر من 40% خلال شهر أكتوبر.
انخفض سهم GE Healthcare بعد إتمام صفقة الاستحواذ على Sofie Biosciences بقيمة 945 ملايين دولار.
في 5 أكتوبر - تراجعت أسهم شركة GE HealthCare لتصنيع الأجهزة الطبية (GEHC.O) بأكثر من 1% لتسجل 63.55 دولارًا. أعلنت الشركة أنها ستستحوذ نقدًا على شركة Sofie Biosciences الخاصة مقابل 945 مليون دولار أمريكي. من خلال هذه الصفقة، ستحصل الشركة على حقوق استخدام منتج FAPI-74 في الولايات المتحدة، وهو عامل تصوير PET تجريبي في المراحل السريرية المتقدمة لكشف أنواع متعددة من السرطان. تمتلك الشركة بالفعل حقوق المنتج خارج الولايات المتحدة. وذكرت GE HealthCare أنه بعد اكتمال الصفقة - المتوقع في النصف الأول من عام 2027 - ستواصل Sofie إنتاج المنتجات لعملائها الحاليين، بما في ذلك شركات الأدوية الإشعاعية الأخرى. من بين 21 شركة وساطة، منحت 15 شركة السهم تصنيف "شراء" أو أعلى، فيما منحت 6 شركات تصنيف "احتفاظ". يبلغ السعر المستهدف الوسيط للسهم 85 دولارًا حسب بيانات LSEG. بعد تقلبات اليوم، يكون السهم قد تراجع بنسبة 22.5% منذ بداية العام.
رفع JPMorgan تصنيف Wells Fargo إلى "زيادة الحيازة"، مما أدى إلى ارتفاع السهم.
في 5 أكتوبر – ارتفع سهم Wells Fargo (WFC.N) بنسبة 0.9% ليصل إلى 81.14 دولارًا بعد أن رفع Morgan Stanley تصنيفه من "محايد" إلى "زيادة الاحتفاظ". وتتوقع الشركة المالية أن صافي هامش الفائدة لدى Wells Fargo سيستقر مع تباطؤ نمو الميزانية العمومية واعتماد البنك بشكل أكبر على أموال منخفضة التكلفة، مما سيدعم نمو دخل الفوائد الصافية. وأضافت Morgan Stanley أن ارتفاع أسعار الفائدة سيمنح دعمًا إضافيًا، إذ يُعتبر Wells Fargo من أكثر البنوك المركزية حساسية تجاه أسعار الفائدة. ستصدر الشركة نتائج أرباح الربع الثالث في 13 أكتوبر. من بين 26 شركة وساطة، منحت 18 شركة للسهم تصنيف "شراء" أو أعلى، بينما منحت 8 شركات تصنيف "احتفاظ"، مع سعر مستهدف وسطي قدره 100 دولار – وفقًا لبيانات جمعتها LSEG. وتحافظ Wells Fargo على هدف سعر 102 دولار. حاليًا، يبلغ مضاعف ربحية السهم 10.28 مرة لأرباح متوقعة عن الاثني عشر شهرًا المقبلة، وهو أقل قليلًا من متوسط الصناعة البالغ 10.31 مرة. انخفض سهم WFC بنسبة 13% منذ بداية العام حتى الآن، في حين ارتفع مؤشر S&P500 للبنوك بنسبة 0.3% .SPXBK
أسعار العملات المشفرة
المزيد
