تجاهلت الأسهم الأمريكية تحذير عوائد المرتفعة! أسهم التكنولوجيا تقود الصعود وتدفع مؤشر S&P 500 نحو مستوى قياسي تاريخي
مع تجاهل المستثمرين إلى حد كبير المخاوف الناجمة عن ارتفاع عائدات السندات إلى أعلى مستوياتها منذ عدة عقود، قادت أسهم التكنولوجيا مؤشر S&P 500 للاقتراب من أعلى مستوياته التاريخية.
أفاد تطبيق Zhihui Tong Finance أنه مع تجاهل المستثمرين فعليًا لمخاوف ارتفاع عوائد السندات إلى أعلى مستوياتها منذ عقود، قادت أسهم التكنولوجيا صعود مؤشر S&P 500 ليقترب من أعلى مستوياته على الإطلاق. يوم الاثنين، أغلقت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسهم الأمريكية على ارتفاع جماعي، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.66%؛ وارتفع مؤشر Nasdaq بنسبة 1.05% محققًا مستوى إغلاق قياسي جديد؛ وارتفع مؤشر Dow Jones بنسبة 0.18%.
ارتفعت معظم أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، إذ ارتفع سهم NVIDIA (NVDA.US) بنسبة 2.1% محققًا أعلى إغلاق تاريخي وارتفعت قيمته السوقية إلى 5.76 تريليون دولار؛ وارتفع سهم SpaceX (SPCX.US) بنسبة 7.6% ليصل إلى أعلى مستوى له منذ منتصف يونيو؛ وارتفع سهم Tesla (TSLA.US) بنسبة 2.2%؛ وارتفع سهم Microsoft (MSFT.US) بنسبة 1.48%؛ وارتفع سهم Meta (META.US) بنسبة 1.9%؛ وارتفع سهم Google (GOOGL.US) بنسبة 0.86%.
شهدت أسهم شركات الرقائق أداءً متباينًا؛ إذ ارتفع سهم Western Digital (WDC.US) بأكثر من 6%، وارتفع سهم Seagate Technology (STX.US) بأكثر من 4%، وارتفع كل من TSMC (TSM.US) وBroadcom (AVGO.US) بأكثر من 2%؛ بينما انخفض سهم Qualcomm (QCOM.US) وIntel (INTC.US) بأكثر من 2%، وانخفض سهم Micron Technology (MU.US) وArm (ARM.US) بأكثر من 1%، كما انخفضت أسهم AMD (AMD.US) وASML (ASML.US) وغيرها.
على الرغم من ارتفاع عوائد السندات العالمية بدفع من احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة، وتكلفة الطاقة المرتفعة، وعودة المخاوف التضخمية، إلا أن سوق الأسهم لم يتأثر كثيرًا بشكل عام. وبدلاً من ذلك، يركز المستثمرون على الأرباح القوية للشركات، وإنفاق المستهلكين المتماسك، والزيادة الكبيرة في الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI)، مما ساهم في دفع المؤشرات الرئيسية إلى الأعلى.
من المتوقع أن يبدأ موسم إعلان نتائج الربع الثالث من العام للشركات الأمريكية رسميًا الأسبوع المقبل، حيث ستكون البنوك الأمريكية الكبرى أول من يعلن عن نتائجه. ووفقًا لبيانات LSEG، يتوقع المحللون في المتوسط نمو أرباح مكونات مؤشر S&P 500 في الربع الثالث بأكثر من 30% مقارنة بالعام الماضي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أسهم الذكاء الاصطناعي.
قالت المحللة الإستراتيجية لدى Citi Beata Manthey: "رغم تزايد عوامل معاكسة مثل المخاطر الجيوسياسية وارتفاع أسعار الفائدة، إلا أن مؤشر S&P ارتفع بنحو 13% منذ بداية العام، وهو الآن على بُعد خطوة واحدة فقط من أعلى مستوياته التاريخية." وقالت Lisa Shalett من Morgan Stanley Wealth Management: "نظرًا لتسارع النمو الاقتصادي، وعدم تأثر موجة الذكاء الاصطناعي بأسعار الفائدة، فمن المفهوم أن تبقى سوق الأسهم هادئة نسبيًا في ظل التعرض لعاصفة مثالية في سوق السندات."
في الوقت نفسه، لا يزال سوق السندات محور التركيز الرئيسي. فقد تعرضت سندات الخزانة الأمريكية يوم الاثنين لضغوط متجددة، حيث ارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها منذ عقود. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات و30 سنة بما لا يقل عن 7 نقاط أساس ليصل إلى 5.34% و5.7% على التوالي، وهو أعلى مستوى منذ عام 2002. بينما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية قصيرة الأجل بنحو 2 إلى 4 نقاط أساس.
مع استمرار توسع الاقتصاد مدعومًا بنمو الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ووسط التضخم المرتفع الذي يبقي احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي قائمة، لا يزال المستثمرون حذرين في الحكم على ما إذا كانت عوائد السندات قد بلغت ذروتها. وأظهر تقرير الخدمات الأمريكي الصادر يوم الاثنين أن ضغوط التكلفة الشهر الماضي نمت بأسرع وتيرة منذ أكثر من أربع سنوات.
فيما يتعلق بسوق الأسهم، تظل السيولة السوقية مصدر قلق رئيسي للمستثمرين. فقد انخفضت نسبة الأسهم في سوق الأسهم الأمريكية التي تتداول فوق متوسطاتها المتحركة لـ 10 و50 و200 يوم إلى أدنى مستوياتها منذ شهر مارس. وقال كبير محللي السوق التقنية في Piper Sandler، كريج جونسون: "نحن بحاجة لرؤية تراجع في أسعار الفائدة وأسعار النفط، لكن ذلك لم يحدث بعد، كما أن مؤشرات السوق الداخلية تتدهور. وهذا سيشكل مقاومة أمام السوق."
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تفوقت شركة Constellation Brands، المصنعة لبيرة Corona، على توقعات السوق في الربع الثاني بفضل الطلب القوي.
أعلنت Constellation Brands يوم الثلاثاء أن أرباحها وإيراداتها للربع الثاني تجاوزت توقعات السوق، ويعزى ذلك إلى الطلب القوي على منتجات البيرة مثل Modelo Especial وVictoria، مما ساعد على تعويض التحديات التي يواجهها قطاع المشروبات الروحية في بيئة استهلاك ضعيفة. كما ذكرت الشركة أنها استحوذت على شركة مشروبات الكحول الجاهزة التي تعتمد على الفودكا SpikedAde بسعر لا يقل عن 75 ملايين دولار، في خطوة تهدف إلى التوسع في مجالات الطلب الجديدة وتعزيز موقعها في فئة المشروبات الجاهزة سريعة النمو. ستدفع الشركة 75 ملايين دولار عند إتمام صفقة SpikedAde، بالإضافة إلى دفع ما يصل إلى 278 ملايين دولار إضافية خلال السنوات الخمس المقبلة حسب أداء العلامة التجارية وأولويات تخصيص رأس المال لـ Constellation Brands. استفاد قطاع البيرة في الشركة هذا العام من أحداث رياضية كبرى مثل كأس العالم لكرة القدم والدور النهائي للدوري الأمريكي للمحترفين NBA، مما زاد من حفلات المشاهدة وملامح الشرب الاجتماعي. ووفقاً لبيانات مجموعة London Stock Exchange Group (LSEG)، نمت المبيعات الصافية للربع المنتهي في 31 أغسطس بنسبة 6% لتصل إلى 2.63 مليارات دولار، في حين كان متوسط توقعات المحللين 2.54 مليارات دولار. وبلغت الأرباح المعدلة لكل سهم خلال الربع 3.74 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 3.56 دولار. سجلت مبيعات قطاع النبيذ والمشروبات الروحية نمواً بنسبة 17%، بينما سجلت البيرة نمواً بنسبة 5% خلال الربع. وأعادت Constellation Brands التأكيد على توقعاتها لأداء السنة المالية 2027، حيث تتراوح الأرباح المعدلة لكل سهم بين 11.20 و 11.90 دولار، مع نمو عضوي في المبيعات الصافية يتراوح بين انخفاض 1% وارتفاع 1%. وخفضت الشركة توقعاتها لهامش ربح التشغيل السنوي من 32%-33% إلى 31%-32%. وتراجع سعر السهم بنسبة 4.5% في تداولات ما بعد الإغلاق، مسجلاً انخفاضاً إجمالياً بنحو 16% منذ بداية هذا العام. وكانت الشركة قد سحبت في أبريل توقعاتها لأداء السنة المالية 2028 بسبب بيئة تشغيلية متقلبة وعدم وضوح التوقعات على المدى القصير.
انخفضت أسهم Fair Isaac بسبب تخفيض عدد الموظفين بنسبة 15% لدعم خطة الذكاء الاصطناعي.
في 6 أكتوبر، تراجع سهم عملاق التصنيف الائتماني Fair Isaac (FICO.N) بنسبة 2.4% في التداولات بعد الإغلاق ليصل إلى 679.01 دولار. أعلنت الشركة أنها ستخفض حوالي 15% من قوتها العاملة بهدف تبسيط الهيكل الإداري، وتسهيل العمليات، ودمج تطوير المنتجات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تلقى الموظفون المتأثرون الإشعارات اعتبارًا من الأسبوع الذي بدأ في 5 أكتوبر. تتوقع الشركة أن تكتمل خطة إعادة الهيكلة بشكل أساسي في الربع الثالث من السنة المالية 2027. ومن المتوقع تسجيل مصاريف قبل الضرائب تقارب 27 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية 2026، ويرتبط الجزء الأكبر من هذه النفقات بمكافآت نهاية الخدمة وتكاليف الموظفين، مع توقع أن تؤدي معظمها إلى تدفقات نقدية مستقبلية. حتى إغلاق جلسة التداول السابقة، انخفض سعر سهم الشركة بنحو 59% منذ بداية العام.
انخفض سهم Calybe بعد إلغاء مشروع العلاج بالخلايا وبدء مراجعة استراتيجية.
في 6 أكتوبر، تراجعت أسهم شركة التكنولوجيا الحيوية Caribou Biosciences CRBU.O بنسبة 36.1% في التداولات بعد الإغلاق، لتصل إلى 0.73 دولار أمريكي. أعلنت الشركة أنها تبحث في إمكانية البيع أو الاندماج أو حلول أخرى من أجل تعظيم قيمة المساهمين. تخطط الشركة للتوقف عن تطوير العلاج الخلوي التجريبي vispa-cel لعلاج نوع من سرطانات الدم، وكذلك العلاج CB-011 لمعالجة المايلوما المتعددة وهو أحد سرطانات نخاع العظم. ذكرت الشركة أن vispa-cel جاهز لبدء التجارب السريرية، وأنها توصلت إلى اتفاق مع إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) بشأن تصميم التجارب السريرية المتقدمة. وأضافت أن بيئة التمويل الصعبة للعلاجات الخلوية خارج الجسم (CAR-T) جعلت من الصعب جمع الأموال اللازمة لمواصلة هذه المشاريع. تعتزم Caribou اتخاذ إجراءات لتقليص عدد الموظفين وتخفيض التكاليف؛ ووفقًا لتقريرها، بلغت السيولة النقدية والمعادلات النقدية والأوراق المالية لدى الشركة 113.8 مليون دولار أمريكي حتى 30 يونيو 2026. منذ بداية العام وحتى إغلاق الجلسة الماضية، انخفض سعر السهم بنحو 29%.
قام Gordon Haskett برفع تصنيف Dollar General إلى "شراء"، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم.
في 6 أكتوبر - ارتفعت أسهم شركة الخصم Dollar General (DG.N) بنسبة تقارب 3% في تداولات بعد الظهر لتسجل 122.34 دولار. قامت شركة Gordon Haskett برفع تقييمها للسهم إلى "شراء" بعد اجتماع مع إدارة الشركة، مع تحديد سعر مستهدف عند 140 دولار. أشارت الشركة إلى أن ارتفاع أسعار البنزين يضغط على ميزانيات الأسر، مما يدفع المستهلكين ذوي الدخل المرتفع أكثر فأكثر إلى التسوق في Dollar General، ما يخلق فرصة للشركة لتوسيع حصتها السوقية. وأضافت المؤسسة أنه بالرغم من ارتفاع تكاليف الوقود، إلا أن أنماط إنفاق المستهلكين ذوي الدخل المنخفض استقرت وتكيفت بفضل استمرار تحسن أوضاع سوق العمل. أوضح التقرير أن المستهلكين يفضلون زيارة المتاجر القريبة من منازلهم بشكل متزايد مع ارتفاع وتيرة التسوق لكن شراء عدد أقل من السلع في كل زيارة، وهذه التوجهات تعتبر إيجابية بالنسبة لـDollar General. تعمل الشركة على توسيع قائمة منتجاتها بقيمة 1 دولار، مع خطة لزيادة عدد المنتجات الموسمية بهذا السعر بنسبة 40% في النصف الثاني من العام الجاري. ذكرت الشركة أن شراكات التوزيع تساهم في جذب عملاء جدد وانتزاع حصة سوقية من تجار البقالة والصيدليات التقليديين. ووفقاً لبيانات مجموعة London Stock Exchange Group (LSEG)، من بين 32 من بيوت السمسرة، صنف 13 منها السهم بتقييم "شراء" أو أعلى، فيما اعتبره 18 "محافظة" وواحدة "بيع"؛ وكان السعر المستهدف الوسيط 140 دولار. حتى إغلاق جلسة التداول السابقة، سجل السهم انخفاضاً سنوياً بنحو 8%.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
