انخفاض متواصل في أسعار الذهب وتوقعات سلبية من بنك HSBC
خلال الجلسة الآسيوية ليوم الثلاثاء (6 أكتوبر)، واصل سعر الذهب الفوري العالمي ضغطه النزولي، حيث كسر حاجز 4110 دولار للأونصة خلال التداول، وبلغ أدنى مستوى له بالقرب من 4104 دولار، ليسجل اليوم الثاني على التوالي من الانخفاض. في ظل ترقب صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع كل من الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، أصبحت المعنويات في السوق تميل بوضوح نحو السلبية، ليصبح مستوى 4000 دولار نقطة التركيز في صراع القوى بين البائعين والمشترين مجددًا.
【عناوين الأخبار العاجلة】
استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يُعد العائق الرئيسي أمام صعود سعر الذهب. حيث أغلقت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند حوالي 5.31%، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2002؛ بينما ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 سنة إلى حوالي 5.66%. في نفس الوقت، تعزز مؤشر الدولار الأمريكي، ومن المتوقع أن يسجل أعلى إغلاق له منذ أبريل 2025. هذه الدورة من التفاعل بين سوق العملات الأجنبية وسوق السندات تضع ضغطًا قصير الأجل على الذهب كمُلكية لا تدر عوائد.
مع ذلك، تغيَّر تسعير السوق للطريق المتوقع لسياسة الاحتياطي الفيدرالي بوضوح. تُظهر عقود الفائدة الفيدرالية الآجلة أن احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر تراجعت إلى حوالي 22% إلى 24%، مقارنة مع حوالي 70% الأسبوع الماضي، إلا أن مخاطر المزيد من التشديد في ديسمبر لم تختفِ بالكامل بعد. سيركز السوق بعد ذلك على محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر المقرر صدوره يوم الأربعاء الساعة 2:00 ظهرًا (بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة)، وعدد طلبات إعانات البطالة الأولية الأسبوعي يوم الخميس الساعة 8:30 صباحًا (UTC+8)، وبيانات مؤشر ثقة المستهلك الأولية لشهر أكتوبر يوم الجمعة الساعة 10:00 صباحًا (UTC+8). إذا استمرت بيانات سوق العمل أو الثقة في التراجع، فقد تؤكد هذا الإشارات التباطؤ التي أظهرها تقرير الوظائف غير الزراعية، ما يوفر دعمًا جديدًا للذهب؛ أما إذا ارتفعت توقعات التضخم مجددًا، فستظل قناة العوائد تضغط على سعر الذهب.
بعد صدور بيانات التضخم الخاصة بمصروفات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة بشكل ضعيف، خفَّض التجار رهاناتهم على رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر بشكل واضح. يقدر السوق حاليًا أن احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر لا تتجاوز 17%، منخفضة بشكل كبير عن نسبة 64% قبل أسبوع. ويشير محللون إلى أن هذا التغير أضعف التوقعات المتشددة التي أثقلت على الذهب سابقًا، وقلَّص المجال أمام مزيد من الهبوط في سعر الذهب.
وفي الوقت ذاته، خفَّض محللو HSBC توقعهم لمتوسط سعر الذهب في 2026 من 4560 دولار إلى 4490 دولار، في دلالة على مزيد من الحذر تجاه فرص الصعود للذهب خلال الفترة المقبلة. إلا أن البنك أكد في الوقت نفسه أن استمرار البنوك المركزية العالمية في شراء الذهب هو عامل دعم مهم يبقي احتمالية تراجع الذهب محدودة.
【تحليل أحدث لحركة الذهب العالمية】
شهدت حركة سعر الذهب يوم أمس نمطًا تقليديًا من التذبذب الحاد، إذ اختبر السعر في الجلسة الصباحية مستوى المقاومة 4163 دولار بسرعة ثم تراجع إلى أدنى مستوى له عند 4124 دولار؛ وخلال الجلسة الأوروبية تم اختبار اختراق منطقة 4163 مؤقتًا، لكن المشترين لم يتمكنوا من الحفاظ على الزخم، ليصل السعر فقط إلى 4170 ثم يتراجع مجددًا، حتى أغلق قرب 4123 دولار مع نهاية التداولات، وينتهي اليوم بشمعة دوجي إيجابية على الرسم اليومي، مما يواصل تمامًا نمط التقلب بين الانخفاض والارتفاع في الأيام الأخيرة.
من خلال النظر إلى الأنماط التاريخية، وبتوقع المسار التقليدي، من المرجح أن يغلق الرسم البياني اليومي اليوم على انخفاض. لكن إذا أخذنا في الاعتبار شكل انعكاس مؤشر الدولار الأمريكي من الصعود للهبوط، فمن المحتمل أن يخلق ذلك دعمًا لسعر الذهب من الأسفل. وبالتالي، من المتوقع استمرار موجة التذبذب اليوم دون بدء اتجاه أحادي واضح.
الدعم الرئيسي في الأسفل: التركيز على مستوى القاع الذي تحقق الليلة الماضية عند 4123 دولار، وبينما يحافظ السعر على هذا المستوى، سيستمر المسار الجانبي الضيق خلال اليوم.
إذا تم كسر هذا الدعم بشكل فعال، فإن مسار الذهب سيختبر مزيدًا من الهبوط متجهًا نحو حاجز 4100 دولار أولاً، ثم الدعم الرئيسي بالقرب من 4080 دولار. عند الوصول إلى هذا النطاق الأساسي للدعم، يمكن مراقبة فرص التماسك والتعافي. بالنسبة للمقاومة الرئيسية في الأعلى: تُركز على قمة الجلسة الصباحية عند 4145 دولار بصفتها الحد الفاصل بين المشترين والبائعين على المدى القصير. إذا بلغ السعر هذا المستوى وتعثر، يمكن مراقبة فرص الهبوط. وفي حال استطاع السعر الثبات أعلى من 4145 دولار بشكل فعال، فإن هذا يدل على ضعف البائعين على المدى القصير وسينحصر الهبوط خلال اليوم، لتقوم السوق بمحاولة اختبار منطقة القمة المحققة يوم أمس مجددًا. وتظل المقاومة القوية عند حاجز 4200 دولار بالإضافة إلى القمة السابقة غير الزراعية عند 4225 دولار.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
ارتفعت أسهم Marvell إلى أعلى مستوى منذ ثلاثة أشهر بعد رفع توقعاتها للإيرادات للعام المالي 2028
في 6 أكتوبر، ارتفع سهم شركة تصميم الرقائق Marvell Technology (MRVL.O) بنسبة 7.4% ليصل إلى 2,291.30 دولار، حيث أصدرت الشركة خلال يوم المستثمرين توقعات متفائلة للإيرادات طويلة الأجل، ليسجل السهم أعلى مستوى له منذ 30 يونيو. وبحسب بيانات جمعتها مجموعة London Stock Exchange Group (LSEG)، تتوقع MRVL أن تبلغ إيراداتها في السنة المالية 2028 حوالي 20 billions دولار، أعلى من توقعات المحللين البالغة 18.2 billions دولار. قامت الشركة برفع توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2028 من 18 billions دولار، التي توقعتها في أغسطس، إلى حوالي 20 billions دولار. ويتوقع الرئيس التنفيذي أن يصل حجم السوق القابل للوصول في عام 2030 إلى 400 billions دولار، كما يتوقع أن تتراوح إيرادات السنة المالية 2031 بين 70 و90 billions دولار. وباحتساب تقلبات فترة التداول، ارتفع سعر السهم أكثر من ثلاثة أضعاف منذ بداية هذا العام.
أعلنت شركة Lamb Weston المنتجة للبطاطس المجمدة عن رفع توقعاتها السنوية للأداء بسبب قوة الطلب.
تم تحديث بيانات أسعار الأسهم في الفقرة الأولى، وإضافة تعليقات المحللين في النقطة الثالثة، كما تم تضمين مزيد من التفاصيل في النقطتين الرابعة والسابعة، وإضافة تعليقات من كبار التنفيذيين في النقطتين الخامسة والسادسة. رفعت Lamb Weston (LW.N)، يوم الثلاثاء، توقعاتها السنوية للمبيعات والأرباح، وذلك بفضل قوة الطلب على منتجات البطاطا المجمدة من قبل زبائنها الرئيسيين – مطاعم الوجبات السريعة. وارتفع سهم الشركة بنسبة 11% في تعاملات الصباح المبكرة بعد هذا الإعلان. مع تزايد ضغوط التضخم على ميزانيات الأسر، يستمر ارتفاع الطلب على المنتجات الغذائية منخفضة التكلفة مثل البطاطس المقلية. وفيما يلي التفاصيل: تتوقع Lamb Weston نمو إيرادات السنة المالية 2027 بنسبة مئوية منخفضة، بعدما كانت التوقعات السابقة تشير إلى نمو مستقر حتى 1%. ووفقاً لبيانات LSEG، كان المحللون يتوقعون في السابق انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 1.5%. رفعت الشركة أيضاً توقعاتها للأرباح المعدلة السنوية للسهم إلى ما بين 3.05 و3.35 دولار، مقارنة مع التوقعات السابقة البالغة 2.95 إلى 3.25 دولار. وذكر محللون في BNP Paribas أن رفع التوقعات يعد “خبراً مشجعاً”، خاصة في بداية العام وفي ظل استمرار التضخم. نما صافي المبيعات في أمريكا الشمالية، التي تمثل الغالبية العظمى من إيرادات الشركة، بنسبة 5% على أساس سنوي خلال الربع الأول ليصل إلى 1.14 مليار دولار. قال كبار التنفيذيين في Lamb Weston خلال مكالمة هاتفية مع المحللين إن الشركة كثفت استثماراتها في سلاسل مطاعم الوجبات السريعة المتخصصة بالدجاج، والتي تشهد تدفقاً أكبر للزبائن، مما يساعد في تحسين هيكل المبيعات. وأشاروا أيضاً إلى أنه نظراً لانخفاض إنتاج البطاطا في أوروبا وتقلص الإمدادات، فإن تكاليف المواد الخام سترتفع هذا العام، وتعمل الشركة على التخفيف من هذا الأثر عن طريق إجراءات تسعيرية. وتراجعت مبيعات الشركة الدولية الفصلية بنسبة 8% بسبب استمرار موجات الحرارة والجفاف في أوروبا. وذكرت Lamb Weston أنها تواجه ضغوط تضخم غير متوقعة في تكاليف المدخلات والنقل، وتخطط للتعامل مع ذلك بالتعاون مع الموردين وبواسطة أنشطة التحوط. تجاوز صافي المبيعات والأرباح الفصلية للشركة توقعات المحللين.
تحركات غير معتادة في الأسهم الأمريكية | تراجع أسهم شركات شرائح التخزين، حيث انخفض سهم Seagate Technology (STX.US) بأكثر من 7%.
يوم الثلاثاء، انخفضت معظم أسهم الشركات المرتبطة برقائق التخزين، حيث تراجعت Seagate Technology (STX.US) بأكثر من 7%، وانخفضت Western Digital (WDC.US) بما يقارب 7%.
الأسهم الأمريكية تتحرك | ارتفاع واسع في أسهم مفاهيم الاتصالات الضوئية، حيث ارتفعت Marvell Technology (MRVL.US) بنسبة 7%
يوم الثلاثاء، سجلت أسهم قطاع الاتصالات الضوئية ارتفاعًا عامًا، حيث ارتفعت أسهم Marvell Technology (MRVL.US) بنسبة 7%.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
