النقاط الرئيسية لسوق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء (بتوقيت بكين)

(1) أظهرت عروض الأسعار من المتداولين الأوروبيين أن أجور الشحن البحري للبضائع من روتردام إلى الموانئ الألمانية، ومن الموانئ الألمانية إلى أمستردام وروتردام وغِنت وغيرها، بقيت مستقرة بشكل عام في السادس من أكتوبر. (2) أجرة الخط بين الساحل الشرقي لبريطانيا والبرتغال تبلغ حوالي 24 يورو للطن، إلى أولدنبرغ حوالي 19 يورو للطن، وإلى الساحل الشمالي لإسبانيا حوالي 21 يورو للطن. (3) من الموانئ الألمانية على بحر البلطيق إلى آلاج حوالي 21 يورو للطن، إلى البرتغال حوالي 31 يورو للطن، إلى الساحل الغربي لإيطاليا حوالي 52 يورو للطن، وإلى اليونان حوالي 70 يورو للطن. (4) من بحر البلطيق الألماني إلى الساحل الشرقي البريطاني، والساحل الغربي البريطاني، والساحل الشمالي الإسباني تبلغ على التوالي حوالي 22 و27 و27 يورو للطن، وإلى الساحل الجنوبي الإسباني حوالي 37 يورو للطن. (5) بالنسبة لشحن البضائع الجافة النهرية، أظهرت أدنى عروض للأسطول بسعة 1200 طن أن السعر من برونزويك إلى منطقة ARA حوالي 23 يورو للطن، ومن هامبورغ إلى ARA حوالي 29 يورو للطن، ومن هانوفر إلى ARA حوالي 21.5 يورو للطن. (6) من روتردام إلى دويسبورغ حوالي 12.5 يورو للطن، إلى كولونيا حوالي 15 يورو للطن، إلى كايل/ستراسبورغ حوالي 25 يورو للطن، وإلى بازل حوالي 28 يورو للطن. (7) من روتردام إلى فرانكفورت حوالي 20 يورو للطن، إلى فورتسبورغ حوالي 25 يورو للطن، إلى نورمبرغ حوالي 26.5 يورو للطن، وإلى شتوتغارت حوالي 25 يورو للطن. (8) من روتردام إلى آلاج حوالي 10.5 يورو للطن، وهو الأدنى بين الخطوط المذكورة؛ إلى هامبورغ حوالي 26 يورو للطن، إلى ماغدبورغ حوالي 23 يورو للطن، وإلى ماينتس حوالي 18 يورو للطن.

ارتد اليورو يوم الثلاثاء بعد أن هبط في اليوم السابق إلى أدنى مستوى له منذ 17 شهرًا، مدفوعًا بارتفاع سندات الحكومة الفرنسية الذي خفف بعض المخاوف بشأن ضغوط أسواق ديون منطقة اليورو. ارتفع اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنحو 0.5% ليقترب من 1.127، بعدما سجل يوم الإثنين أدنى مستوى له منذ مايو 2025 عند 1.116، مواصلاً تراجعه بأكثر من 1% في الأسبوع الماضي. هذا المسار دفع مؤشر الدولار الأمريكي ليهبط بنسبة 0.4% تقريبًا إلى 101.75 بعد أن وصل يوم الإثنين إلى أعلى مستوى له في 18 شهرًا بالقرب من 102.53. وقد تعرضت السندات العالمية خلال الأشهر الأخيرة لضغوط بسبب ارتفاع أسعار الطاقة نتيجة صراع الولايات المتحدة وإسرائيل مع إيران، مع توقعات الأسواق بارتفاع كبير في أسعار الفائدة من البنوك المركزية ومخاوف حول تكاليف الاقتراض المرتفعة. وكانت الديون الفرنسية الأكثر تضررًا، إذ تجد الأحزاب السياسية صعوبة في السيطرة على عجز الميزانية قبل الانتخابات المنقسمة لعام 2027، ما دفع إلى بيع واسع يوم الإثنين وأثر سلبًا على اليورو، كما زادت الدعوة لانتخابات مبكرة في إسبانيا من الضغوط. لكن تراجع أسعار الطاقة يوم الثلاثاء ساعد السندات الفرنسية على الارتداد، حيث انخفض العائد على السندات الرئيسية لأجل 10 سنوات بأكثر من 0.1 نقطة مئوية، ما ساعد اليورو على الاستقرار. رفعت مرشحة الرئاسة الفرنسية اليمينية المتطرفة لوبان خطتها لخفض الإنفاق من 125 مليار يورو إلى 140 مليار يورو يوم الثلاثاء. وصرح محلل العملات الأجنبية في Commerzbank بأن توترات السوق خفت حاليًا بالنظر إلى عوائد السندات الفرنسية الراهنة، لكن المخاطر تكمن في إمكانية عودة التوتر بأي وقت. وتراجع الدولار الأمريكي منح العملات الأخرى بعض الراحة، إذ ارتفع الجنيه الإسترليني بنحو 0.4% إلى قرب 1.328. بينما ارتفع الدولار مقابل الين الياباني بنحو 0.1% ليصل إلى حوالي 158.07. وأشار مصدر إلى أن بنك اليابان قد يعطي هذا الشهر إشارة على أن معدل التضخم الأساسي اقترب فعلاً من هدف 2%، ما يبرز استعداده لرفع الفائدة مرة أخرى خلال الأشهر المقبلة. وارتفع الدولار مؤخرًا، على الرغم من أن بيانات التوظيف الأمريكية الأقل قوة خففت من التوقعات برفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر، إلا أن المستثمرين ما زالوا يراهنون على ضرورة تشديد السياسة النقدية أكثر. وتظهر أداة CME FedWatch أن احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر تبلغ حوالي 22%، وأن احتمالية رفعها مرة واحدة على الأقل قبل ديسمبر تصل إلى حوالي 85%. وأفاد استراتيجي العملات الأجنبية في ING بأن ضعف اليورو ما يزال له تأثير كبير، وأن استمرار ارتفاع عوائد السندات العالمية يعد أحد العوامل كذلك.

(1) أفادت مصادر مطلعة أن مجلس وكالة الطاقة الدولية يتوقع تحديد تفاصيل الإفراج عن مخزونات الديزل والنفط الخام التي أعلنتها مجموعة السبع الأسبوع الماضي، وذلك في الاجتماع المقرر عقده بين 14 و15 أكتوبر. (2) كانت مجموعة السبع قد وافقت يوم الجمعة الماضي على الإفراج عن حوالي 100 millions برميل من الديزل والنفط الخام من الاحتياطات الطارئة، مع التعهد بعدم فرض قيود على تصدير الطاقة، وجاء هذا القرار بعد ضغوط من الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب. (3) ومع ذلك، لم تعلن الأطراف في ذلك الوقت عن الحجم الدقيق للإفراج عن النفط الخام، الديزل أو المنتجات الأخرى، ولم يتم توضيح الدول التي ستشارك في هذه العملية. (4) قال أحد المصادر إن إيطاليا، العضو في مجموعة السبع، ستشارك في هذا الإفراج. (5) لم ترد وكالة الطاقة الدولية على الفور على طلب التعليق حول ما إذا كان سيتم تحديد التفاصيل في اجتماع المجلس.

هناك آراء تشير إلى أن انخفاض أسعار النفط الخام الحالية قد يكون نتيجة لزيادة حركة المرور في مضيق هرمز، مما أدى إلى تجاوز طاقة استيعاب المصافي. لقد ضعفت العلاقة التمثيلية لأسعار النفط الخام باعتبارها تكلفة وقود النقل، حيث تم تقسيم العرض والطلب على النفط الخام والجازولين والديزل ووقود الطيران إلى سوقين مستقلين نسبياً. اللاعبون في السوق الأول هم المنتجون والمصافي، بينما المشاركون في السوق الثانية هم المصافي والمستهلكون النهائيون. حتى الأسبوع الماضي، بلغ "السعر المحسوس" لخام WTI بالنسبة لمشتري الجازولين حوالي 120 دولاراً أمريكياً للبرميل. أما بالنسبة لمشتري الديزل، فقد بلغ هذا "السعر المحسوس" حوالي 180 دولاراً أمريكياً للبرميل. إن انفصال أسعار المنتجات النفطية عن أسعار النفط الخام يعني أن مراقبة اتجاهات النفط الخام وحدها قد تؤدي إلى التقليل من تقدير ضغط تكاليف الوقود الفعلية. في المستقبل، يجب مراقبة معدل استخدام طاقة المصافي، وفروق أسعار تقطير المنتجات النفطية، وتغيرات حركة النقل عبر المضيق.