النسخة المحدثة 2 - tk accelis التابعة لـ ThyssenKrupp تظهر لأول مرة في السوق الألمانية بتقييم يقترب من 2 مليار دولار

تمت إضافة تصريحات الرئيس التنفيذي للشركة الأم في الفقرات 4-5، مع شرح مفصل حول التقييم والديون في الفقرة 8

Christoph Steitz

رويترز - فرانكفورت، 28 أكتوبر - مع مواصلة الشركة الأم Thyssenkrupp TKAG.DE التحول إلى هيكل شركة قابضة، بلغت قيمة أسهم متاجر المواد tk accelis TKCC.DE في الطرح العام الأولي (IPO) 1.77 مليار يورو (1.97 مليار دولار) يوم الأربعاء.

في هذه العملية الانفصالية (link)، وزعت Thyssenkrupp 49% من أصل 63.5 مليون سهم من tk accelis على المستثمرين الحاليين، مع احتفاظها بحصة الأغلبية. افتتح السهم بسعر 27.80 يورو وارتفع إلى 29.58 يورو بحلول الساعة 11:13 بتوقيت غرينتش.

هذا الإدراج هو أكبر طرح عام أولي في ألمانيا حتى الآن خلال عام 2026، ويعد خطوة جديدة في جهود Thyssenkrupp لإعادة هيكلة نفسها. وأفادت الشركة أن tk accelis تحولت من نشاط توزيع المواد إلى تقديم خدمات متخصصة تغطي سلسلة التوريد بالكامل.

قال الرئيس التنفيذي لThyssenkrupp، ميغيل لوبيز، لرويترز: "لقد اتخذنا الآن خطوة مهمة جداً أخرى لدفع تحول Thyssenkrupp من مجموعة صناعية إلى شركة قابضة مالية".

تعمل tk accelis في شراء وبيع ومعالجة المواد، بما في ذلك الفولاذ والسبائك، وتدير التخزين والتوزيع الخاص بها.

يبلغ عدد موظفي القسم حوالي 15,500 موظف، أي ما يعادل 17% من القوة العاملة في Thyssenkrupp، وتصل مبيعاته السنوية إلى 11.4 مليار يورو، ما يمثل نحو ثلث إجمالي عائدات المجموعة. وتشمل قائمة العملاء Airbus AIR.PA، وBP BP.L، وTesla TSLA.O، وVolkswagen VOWG_p.DE.

https://www.reuters.com/graphics/THYSSENKRUPP-MATERIALS/RESULTS/akveryljypr/chart.png

وبحسب نشرة الطرح، فإن التقييم يقع عند الحد الأدنى لتقديرات بعض المحللين بعد إضافة ديون مالية بقيمة 710.6 مليون يورو.

كانت Jefferies قد توقعت أن القيمة السوقية المضافة للديون لtk accelis ستتراوح بين 2.6 و4.8 مليار يورو، ورجحت أن يتراوح سعر السهم عند الافتتاح بين 29 و64 يورو.

في يوليو، صرحت tk accelis (link) أن هامش الربح التشغيلي المعدل متوسط المدى المستهدف يتراوح بين 4% و5%، أعلى من نسبة 2% المتوقعة للسنة المالية 2024/25، وتعتبر السوق الأمريكية سوق نمو رئيسية (link).

مع استمرار اندماج قطاع المواد، يحصل هذا القسم على استقلالية أكبر (link). المنافس الألماني الصغير Kloeckner & Co KCOGn.DE يتم الاستحواذ عليه من قبل الشركة الأمريكية Worthington Steel WS.N، بينما تندمج Ryerson RYZ.N مع Olympic Steel.

يمثل هذا الطرح استمراراً لاستراتيجية Thyssenkrupp بتقليل حصصها في الأعمال التشغيلية، والتي تشمل صانع السفن TKMS (link) TKMS.DE، وقسم الهيدروجين Thyssenkrupp Nucera (link) NCH2.DE.

(1 دولار = 0.8961 يورو)

(لتسهيل القراءة لغير الناطقين بالإنجليزية، توفر رويترز ترجمة آلية لتقاريرها بعدة لغات. ونظراً لأن الترجمة الآلية قد تتضمن أخطاء أو ليست دقيقة تماماً فيما يخص السياق، لا تضمن رويترز دقة الترجمة الآلية، وتوفرها فقط كخدمة للقارئ. لا تتحمل رويترز أي مسؤولية عن أية أضرار أو خسائر ناجمة عن استخدام الترجمة الآلية.)