Strategiya İzləmə: Fevral
Tam hesabat PDF formatında mövcuddur.
Strategiya İzləyə xoş gəlmisiniz
Sürətlə inkişaf edən bazarda, treyderlər və fondlar volatillik fonunda gəlirlər üçün yarışarkən, aktiv ayıranlar uzunmüddətli mövqe üçün verilənlərə əsaslanan məzmuna can atır, Glassnode isə unikal bir mövqedə yerləşir. Bizim zəncirüstü və geniş bazar kəşfiyyatımız 2018-ci ildən bəri hər iki qrupa əsas rol oynayır, onların etimadını sabit, tərəfsiz məlumatlar, analitik və araşdırmalarla qazandırır.
Glassnode-un əsas prinsipi odur ki, rəqəmsal aktivlərdə əsl anlayış neytrallıq və dərinlikdən, tərəfsiz məlumatdan doğur, ekosistemdə qərar verməyi gücləndirir. Buna görə də biz məmnuniyyətlə Strategiya İzləyə layihəsinə start veririk – rəqəmsal aktivlərdə fond səviyyəsi performans və ayırma tendensiyalarının təhlilinə həsr edilmiş yeni aylıq bülleten.
Ümid edirik ki, biz daima aydın və yüksək siqnallı kapital axını təhlili, strategiyaların performans müqayisələri və institutlar və fondlar tərəfindən həqiqətən edilən ən vacib ayırmalarla dəyər qatacağıq. Lakin bu yalnız başlanğıcdır. Biz bu dünyaları daha da birləşdirməyin yollarını aktiv şəkildə araşdırırıq və Strategiya İzləyə inkişaf etdikcə sizdən geribildirim almaq istərdik.
Son Strategiya İzləyə içində
Altı bölmə üzrə bol içərik tapacaqsınız:
- Institusional Axın Monitoru
- Fond və SMA Performansı
- Zəncir üstü Vault Performansı
- Menecer Monitoru
- Ayırma Yeniləmələri
Ən yaxşı Rəqəmsal Aktivlər Ayırma Platforması.
Institusional Axın Monitoru
Bitcoin, Ethereum və Stabilcoin-lər kapital axınında aydın bir yavaşlama yaşadı, bu isə tələbin zəiflədiyini və likvidlikdə struktur daralmaya işarə edir. Hər üç aktiv indi xalis axın vəziyyətindədir: Bitcoin – aylıq $8.4 milyard, Ethereum – $3.8 milyard, stabilcoin-lər isə – $6.4 milyard. Bu əsas kripto aktivlərdə geniş çəkiliş institusional kapitalın riskdən qaçmaq üçün müdafiə mövqeyində olduğunu göstərir. Bu mənfi trend 2026-cı ilin yanvarı üçün daha da sürətlənib.
ETF & DAT xalis axınlar
Bu alətlərə net axınlar institusional tələbin göstəricisi kimi çıxış edir. 2025-ci ilin IV rübündə və yanvarın əvvəllərində institutlar ETF kanalı ilə xalis satıcı oldular, Bitcoin ETF-dən çıxan məbləğ aylıq təxminən –35.8k BTC, Ethereum ETF-dən isə –257.6k ETH. Eyni dövrdə, DAT-lara 2025-ci ilin avqustunda yeni məhsulların istifadəyə verilməsi ilə güclü axın yaşandı, lakin alıcılıq basqısı sonradan zəiflədi; buna baxmayaraq, DAT-lara axınlar pozitiv olaraq qalır, institutların balans hesabatı vasitəsi ilə marağının daha zəif olsa da davam etdiyini göstərir.
DeFi TVL & Stablecoin kapitalı
DeFi institusional kapital üçün likvidlik təminatı, təminatlı borclanma və strukturlu gəlir strategiyaları kimi fəaliyyət sahəsi olub. Ethereum-da ümumi dəyər (TVL) 2025-ci ilin avqust ayından azalmağa başlayıb və hazırda aylıq –$15.3 milyon azalır. TVL-in kiçilməsi deməkdir ki, iri ayıranlar zəncirüstü maliyyə xidmətlərindən çıxır, likvidlik dərinliyini azaldır və DeFi gəliri və riskə uyğunlaşdırılmış gəlirlərdə alternativlərə nisbətən inancın zəiflədiyini göstərir.
CME Bazis gəliri
Institusional aktivliyin başqa bir əsas ölçüsü CME Bazis gəliridir, bu göstərici institutlar tərəfindən spot qiymətlər və CME təqvim future-ları arasındakı premiumdan qazanılan aylıq dollar dəyərini göstərir. 2025-ci ilin avqustundan həm Bitcoin, həm də Ethereum bu gəlirdə kəskin azalma yaşadı – Bitcoin təxminən $136.6M-dan $38.6M-a, Ethereum isə $47.5M-dan $14.8M-a qədər. Bu daralma daha az leveraj istifadəsini, future-lara zəif tələbi və likvidlik şəraitində balans hesabatı öhdəliklərindən geri çəkilməni əks etdirir.
Növbəti Strategiya İzləyə buraxılışında yer almaq istəyirsiniz? son istifadəyə və ya nailiyyətlər barədə.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi faiz dərəcələrini artırmağa başlayıb, özəl kreditlər isə “əzab içində daha da pisləşir”
Faiz dərəcələrinin artması "son zərbə" kimidir — investisiya edilmiş şirkətlərin dəyişkən kredit xərcləri yüksəlir, potensial alıcılar isə maliyyə xərclərinin yüksək olması səbəbindən alış etmək istəmirlər. 349 milyard dollar vəsait zombi fondlarda ilişib qalıb, təxminən 500 milyard dollar fond isə müddətini aşmaq və çıxışı təmin edə bilməmək riski ilə üzləşib. Yığılma miqyası 2020-ci ildən bəri ən aşağı səviyyəyə düşüb, orta gəlir isə cəmi 7% olmaqla son 14 ilin ən aşağı rəqəmini göstərir. 2028-ci ilə qədər proqram təminatına edilən investisiyalarda öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi dalğası gözlənilir, xüsusi kreditin qiymətləndirilməsi isə ciddi şəkildə azalır.
AI hesablama gücünün böyük geri dönüşünün arxasındakı maliyyə tendensiyası: JPMorgan-un vəsait axını kiçik investorların alımının “darıldığını” göstərir, Nvidia, SanDisk və digər hesablama əsaslarına axın baş verir
Açıqlanan, “pərakəndə investorların tamamilə AI-dən çıxması” deyil, makroiqtisadi təzyiqlər fonunda ümumi bazara giriş tempinin əhəmiyyətli dərəcədə yavaşlaması və fərdi səhmlərin seçiminin daha da mərkəzləşməsidir. ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi-nin faiz dərəcəsini 25 baza punktu artıraraq siyasət faizini 3.75%-dən 4.00%-ə qaldırmasına gəldikdə isə, JPMorgan-in qiymətləndirməsi belədir: Əgər bu sadəcə keçən ilki “sığorta məqsədli faiz endirimləri”nin geri qaytarılması və zəif faiz artırımı dövrüdürsə, eyni zamanda korporativ mənfəətlər güclü qalır və Orta Şərqdə vəziyyət daha da pisləşmirsə, səhm bazarı faiz artımını hələ də qəbul edə biləcək gücdədir.
