ABŞ texnologiya səhmlərində balon riski artır? Bank of America: Nasdaq 100 artımı bir neçə AI nəhənginə çox bağlıdır, fürsətləri opsionlarla tutmaq mümkündür
ABŞ bankı bildirib ki, həm Nasdaq 100 indeksinin yeni rekordlarına çatmasından geri qalmaq istəməyən, həm də böyük texnologiya səhmlərində potensial balon riskindən narahat olan investorlar, bağlı səhmləri birbaşa saxlamaq əvəzinə artımdan faydalanmaq üçün səhm törəmə alətlərindən istifadə edə bilərlər. Bu, bazarda qəfil geriləmə baş verdikdə mümkün itkiləri məhdudlaşdıra bilər.
Golden Ten Data xəbər verir ki, ABŞ Bankı (Bank of America) bildirib ki, həm Nasdaq 100 indeksində yeni zirvələri qaçırmaqdan narahat olan, həm də böyük texnologiya şirkətlərinin potensial köpük riskindən ehtiyat edən investorlar, birbaşa aidiyyəti səhmləri almaqdansa, səhmlərin törəmə alətləri vasitəsilə artımdan faydalana bilərlər və bu yolla bazarın qəfil tərsinə çevrilməsi zamanı mümkün itkiləri məhdudlaşdıra bilərlər.
Son günlərdə, əsasən texnologiya səhmlərinin təşkil etdiyi Nasdaq 100 indeksi ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi kəskin artdığı bir dövrdə belə, davamlı olaraq tarixi rekordlarını yeniləyir. Lakin ABŞ Bankı qeyd edir ki, bu artım əsasən bir neçə süni intellektlə bağlı böyük texnologiya şirkətləri tərəfindən hərəkətə gətirilir, bazarın yüksəliş əhatəsi aşağıdır və bu da investorların texnologiya səhmlərində köpük əlamətlərinin olub-olmamasına diqqətini yönəldir.
ABŞ Bankının analitikləri Arjun Goyal, Riddhi Prasad və Benjamin Bowler tərəfindən çərşənbə axşamı yayımlanan hesabatda deyilir: “Bazar üzrə artımın dar olması köpük formalaşma prosesinin tipik xüsusiyyətlərindən biridir və bu vəziyyət adətən köpük partlayana qədər davam edir.”
Nasdaq 100 indeksində yüksək vəsait ayıran investorlarla müqayisədə bazar yüksəlişini qaçırıb geri qalmaqdan narahat olan investorlar üçün ABŞ Bankı hesab edir ki, birbaşa səhmləri almaqdansa, opsionlar daha effektiv bir iştirak vasitəsi ola bilər. Bank Nasdaq 100 indeksini izləyən Invesco QQQ Trust ETF (QQQ.US) üzərində alış opsionları (call spread) strategiyasını bəyəndiyini bildirir və bunun həm mümkün yüksəliş gəlirini əldə etmək, həm də risk ekspozisiyasını məhdudlaşdırmaq üçün bir üsul olduğunu qeyd edir.
ABŞ Bankı əlavə edir ki, investorlar Nasdaq 100 indeksinin düşüşünə qarşı qoruma təmin edən opsionları (put option) sataraq premium əldə edə və həmin gəlirlə alış opsionları üçün vəsait ayıra bilərlər. Ancaq bu cür strategiyalar aşağı istiqamətli qorumanı satmaqla bağlıdır və bazar kəskin düşdükdə əlavə risklər yarada bilər – yalnız mürəkkəb opsion mövqelərini idarə edə bilən investorlar üçün uyğundur.
Bank, 32 aktiv və sektoru köpükləşmə səviyyəsinə görə sıralayıb. “Köpük risk göstəricisi”nə görə, hazırda ABŞ texnologiya səhmləri ən yüksək köpük risk kateqoriyasındadır. Bundan əlavə, neft, səhiyyə və Koreya səhm bazarı da siyahının önündədir. Koreya bazarı əsasən SK Hynix və Samsung Electronics adlı iki böyük texnologiya şirkətindən asılıdır.
Daha peşəkar treyderlər üçün ABŞ Bankı əlavə edir ki, treyderlər məsləhətçi ilə daha mürəkkəb opsion strategiyaları quraraq faiz dərəcələri yüksəlməyə davam etdikcə, Nasdaq 100 indeksi yüksəlişi davam etdirdiyi halda əlaqəli məhsullardan benefit əldə edə bilərlər.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Anthropic-in prospekti "acgözlüyü təşviq etdi"! CoreWeave süni intellekt ticarətində canlanmaya rəhbərlik edir
Anthropic-in səhmdarlarına təqdim etdiyi sənəddə bu ilin birinci yarısında 16.3 milyard dollar gəlir əldə etdiyi və illik müqayisədə demək olar ki, 14 dəfə artım olduğunu açıqlayıb, bu da bazarda AI sahəsində yüksək xərclərin davamlılığı ilə bağlı narahatlıqları aradan qaldırıb. CoreWeave isə gün ərzində 8% artımla AI infrastruktur seqmentində canlanmaya rəhbərlik edib. Anthropic-in hesablama gücünə yönəlik uzunmüddətli kapital öhdəliyi, yeni bulud xidmət təminatçıları, saxlama və optik birləşmə kimi infrastruktur sahələrinə tələbin perspektivini birbaşa təsdiqləyib.
Anthropic (ANT.US) 131.7 milyard dollar nağd vəsaitlə demək olar ki, bütün Amerika şirkətlərini geridə qoyur, IPO üçün irəliləyir və vəsait topladıqdan sonra nağd vəsaiti 230 milyard dolları aşa bilər
Ən son sənədlərdə göstərilir ki, Anthropic-in nağd ehtiyatları demək olar ki, ABŞ-dakı bütün şirkətləri geridə qoyub.
Barclays xəbərdarlıq edir: Güclənən dollar və faiz dərəcələrindəki kəskin dəyişikliklər səbəbindən arbitraj ticarətinin "bal ayı" başa çatacaq
Barclays, G10 valyutalarının volatilitesinin artacağını və uzun müddət davam edəcəyini proqnozlaşdırır, "carry trade" əməliyyatlarının gəlirliliyinin avqust ayının sonundan bəri azaldığını bildirir və dipdən alış etməmək barədə xəbərdarlıq edir. Bank, inkişaf etməkdə olan bazar valyutalarının yenidən qiymətləndirilə biləcəyini qeyd edir.
