Anthropic IPO sənədi təsadüfən optik səhmlərin dirçəlişinin katalizatoruna çevrildi, Lumentum 8.2% artaraq S&P-də lider oldu
Kəskin artımın arxasında üçqat pozitiv təsir var: 1. Anthropic-in IPO prospekti və Meta ilə SpaceX-in birlikdə 40 milyard dollar maliyyə toplaması süni intellektdə kapital xərclərinin zirvəyə çatması ilə bağlı şübhələri aradan qaldırdı; 2. ABŞ-ın FCC qurumu optik modulların idxalına məhdudiyyət qoya bilər, bu da yerli şirkətlər üçün 3.2T-lik bazar imkanı yaradacaq; 3. Əsas material olan indium fosfidin təchizatında çatışmazlıq yaranıb. Tələbin partlayışı, proteksionizm və təchizat məhdudiyyətləri birləşərək yerli istehsalçılar üçün super dövr açır.
Anthropic IPO üçün prospekt təqdim etdi və bu, optik sektorunda güclü bir canlanmanı gözlənilməz şəkildə alovlandırdı.
Bazar ertəsi günü, Lumentum Holdings-in səhmləri 8.2% artdı və S&P 500 indeksində ən çox artan oldu, Coherent 5.8% yüksəldi, Ciena 4.9% çıxdı. Üçlü müsbət faktorun — AI kapital xərclərinə dair məlumatların təsdiqi, təchizat zənciri üçün potensial qoruyucu siyasətlərin gözləntiləri, həmçinin əsas yarımkeçirici materialının təchizatında sıxlıq siqnalları — birləşməsi, əvvəllər satılan optik sektorunun güclü şəkildə bərpasına səbəb oldu.
Anthropic-in IPO prospekti bazar ertəsi rəsmi olaraq təqdim olundu və onun maliyyə məlumatları ümumilkdə çip və əlaqəli hardware sektorunda ab-havanı yüksəltdi. MarketWatch-un məlumatına görə, Evercore ISI analitiki Amit Daryanani bildirir ki, ötən həftə optik sektorunda güclü satışdan sonra bu sahəyə maraq yenidən artmaqdadır və bir çox investorlar Anthropic-in S-1 sənədini təqdim etməsini bazara yenidən daxil olma siqnalı kimi gözləyirdi.
Eyni zamanda, AI sektorunun əsas göstəriciləri ardıcıl olaraq müsbət siqnallar göndərir. Meta Platforms səhm investisiya proqramını elan edib, SpaceX çip və digər AI hardware üçün 40 milyard dollarlıq investisiya təmin edəcəyini vəd edib. Daryanani qeyd edir ki, bu hadisələr bazara AI investisiyalarının “dayanıqlı olmasına” dair açıq mesaj verir. Bundan əlavə, ABŞ Federal Rabitə Komissiyasının (FCC) gələn ilin əvvəlində müəyyən optik modulların idxalını məhdudlaşdırması və Asiya bazarından əsas yarımkeçirici materiallarının təchizatının azaldığı xəbərləri yerli optik istehsalçıların investisiya məntiqini daha da gücləndirdi.
Anthropic-in maliyyə məlumatları AI kapital xərclərini təsdiqləyir, investor inamı bərpa olunur
Anthropic-in IPO sənədlərinin təqdim olunması bazara AI infrastrukturunun investisiya miqyasını qiymətləndirmək üçün vacib imkan təqdim etdi. Məlumatlara görə, Daryanani qeyd edir ki, hazırda AI sektorunun mənfəət göstəriciləri əsas baxımdan “nisbətən sağlamdır,” Anthropic-in maliyyə məlumatları çip səhmlərinə ümumilikdə dəstək verir.
Meta-nın səhm investisiya elanı və SpaceX-in 40 milyard dollarlıq AI hardware investisiyası, texnologiya nəhənglərinin AI infrastrukturu sahəsində ardıcıl yüksək həcmli investisiyalarını bir daha təsdiqləyir.Bu siqnallar bazara göstərir ki, AI kapital xərcləri dövriyyəsi hələ zirvəyə çatmayıb və optik əlaqələr data mərkəzinin əsas infrastrukturu olaraq tələb məntiqini qoruyur.
FCC-nin potensial məhdudiyyət siyasəti təchizat zəncirini dəyişir, yerli istehsalçılar fayda əldə edə bilər
Məlumatda bildirilir ki, Daryanani FCC siyasət gözləntilərinin optik sektora struktur təsirini xüsusi vurğulayıb. Onun istinad etdiyi sənaye ekspertlərinə görə, FCC gələn ilin əvvəlində müəyyən xarici təchizatçıların optik modullarının idxalını məhdudlaşdıracaq və bununla da bu təchizatçıları ABŞ-ın növbəti nəsil 3.2T optik modul bazarından kənarlaşdıracaq.
Bu siyasət gözləntilərinin təsiri az deyil — hazırda bu tip komponentlərin təxminən üçdə ikisi dünyada müəyyən region təchizatçıları tərəfindən istehsal olunur. Əgər məhdudiyyət tədbiri qüvvəyə minərsə, qısa müddətdə AI infrastrukturunun qurulmasına müəyyən çətinlik yaradacaq, lakin eyni zamanda ABŞ-ın yerli istehsalçıları və müttəfiq təchizatçılar yeni yaranan bazar imkanlarından birbaşa faydalanacaq və Lumentum, Coherent və digər şirkətlər müvafiq sifarişlərin köçürülməsini təmin edə bilər.
InP təchizatının artımı yavaşlayır, istehsal gücü məhdudiyyəti qiymət və tələb gözləntilərini dəstəkləyir
Asiyadan həftəsonu yayılan xəbərlər bazar ertəsi bazarının əsas hərəkətverici amilinə çevrildi. Daryanani bildirir ki, indiyə qədər əsas yarımkeçirici material olan indium phosphide (InP) təchizatının artımında yavaşlama müşahidə olunur, bu da bəzi təchizatçıların hazırkı sürət tələblərini ödəyə biləcək InP istehsal gücünü artırmaqda çətinliklər yaşadığını göstərir.
Bu təchizat məhdudiyyətləri kontekstində, AI-nin sürətli inkişafı optik sənayedə texnologiya yenilənmə ritmini köklü şəkildə dəyişib. Daryanani qeyd edir ki, ənənəvi optik dövr adətən beş il çəkirdi, lakin AI-nin inkişafı “kanal sürətinin demək olar ki, hər il artmasına” səbəb olub — yəni data ötürmə sürətinin artım tezliyi ciddi şəkildə yüksəlib.
Daha sürətli kanal sürəti və AI data mərkəzlərinin artan əlaqə ehtiyacı optik cihazlara tələbi davamlı olaraq artıracaq. Data mərkəzi əlaqə ehtiyacının genişlənməsi lazer tələbinin — o cümlədən InP əsaslı məhsulların — artmasına səbəb olacaq. Eyni zamanda, istehsalı genişləndirmək və məhsul sertifikatasiya etmək vaxt tələb edir, təchizat istehsalının həlli gecikəcək, bu isə o deməkdir ki, təchizat uzun müddət gərgin qalacaq.
Daryanani yekunlaşdırır ki, yuxarıda qeyd olunan müxtəlif amillər “istehsal gücünü artırıb lazımi sürətlə məhsul təqdim edə bilən təchizatçıya davamlı tələbatı dəstəkləyir,” və Lumentum, Coherent kimi bu bacarığa sahib yerli şirkətlər bu dövr ərzində ardıcıl fayda əldə edə bilər.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Süni intellekt hekayəsi sarsılmağa başlayanda, bazar tərəfindən uzun müddət diqqətdən kənarda qalan risklər səssizcə üzə çıxır.
Citadel Securities xəbərdarlıq edir ki, səhm bazarındakı satışlar investorların AI gəlirlərinə səbrinin azaldığını göstərir, yüksək faiz dərəcələri isə infrastruktur investisiyalarından gəlirliliyi daha aktual edir. AI kapital xərcləri iki tərəfli qılınca çevrilib. Maliyyə, gömrük, enerji və geosiyasi təzyiqlər üst-üstə düşür, ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi çətin vəziyyətdədir. Hesabatda qeyd olunur ki, risklər uzun müddət AI və artım hekayələri ilə ört-basdır olunub, bazarın səhvlərə dözümlülük səviyyəsi isə artıq son dərəcə məhdudlaşıb.
"Bu modelə biz rast gəlmişik!" Böyük spekulyant treyder ətraflı izah edir: Niyə yeni süni intellekt ulduzu CoreWeave-i qısaldı (short etdi)
"The Big Short" filmindəki üç əsas xarakterin prototipi olan treyderlər tərəfindən yaradılmış Seawolf Capital artıq CoreWeave üçün "short" mövqe tutub. Onlar hesab edirlər ki, yüksək kapital xərcləri, GPU-ların iqtisadi ömrünün qeyri-müəyyənliyi və rəqabətli çip təchizatının genişlənməsi şirkətin biznes modelini risk altına alır. Ən vacibi isə odur ki, CoreWeave yaxın gələcəkdə davamlı olaraq yüz milyardlarla dollar maliyyələşdirməyə ehtiyac duyacaq. Əgər maliyyələşdirmənin dəyəri artarsa və ya kapital əldə etmək çətinləşərsə, şirkətin fəaliyyəti davam etdirilməsi mümkünsüz ola bilər. Bu short mövqe AI sektoruna qarşı skeptisizm deyil, daha çox şirkətin maliyyələşdirmə qabiliyyəti və kapital dəyərinə dair mərcdir.
Britaniya fond bazarının sıçrayışı "büdcə imtahanı" ilə qarşılaşır! Vergilərin artırılması, dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi və istehlak təzyiqi bazarın əsəblərini çəkir
Qlobal investorlar yenidən Böyük Britaniya bazarına ümid bəslədiyi bir vaxtda, bu həftənin çərşənbə günü açıqlanacaq Payız Büdcəsi ölkənin fond bazarı üçün böyük bir sınaq olacaq.
