Nvidia actúa como "casamentera", Anthropic alcanza un acuerdo de capacidad de cómputo de 35.000 millones de dólares con la "nube de IA" Lamda
Anthropic firmó este año dos importantes acuerdos de potencia computacional, sumando un total de 80 mil millones de dólares. El papel de Nvidia ha evolucionado de ser un proveedor de chips a convertirse en un impulsor de la "financiarización de la infraestructura" del ecosistema de potencia computacional, proporcionando respaldo crediticio a Anthropic mediante la tenencia de arrendamientos de centros de datos y facilitando transacciones, extendiendo así su influencia a toda la cadena de suministro de potencia computacional. Nuevos proveedores de servicios en la nube aprovechan esta oportunidad para desafiar agresivamente la posición en el mercado de gigantes como Amazon y Microsoft.
La competencia por la capacidad de cómputo sigue intensificándose y el papel de Nvidia ha ido mucho más allá de ser un proveedor de chips.
Según el Wall Street Journal, el 31 de agosto, fuentes informaron que la startup de IA Anthropic firmó un acuerdo de computación en la nube por valor de 35 mil millones de dólares con Lambda, un proveedor de servicios de computación en la nube respaldado por Nvidia, quien posee el contrato de arrendamiento del centro de datos correspondiente. Este es el segundo gran acuerdo de capacidad de cómputo de diez mil millones de dólares que Anthropic firma este año, y representa el más reciente ejemplo de cómo Nvidia se involucra profundamente en la cadena de suministro de recursos de cómputo de IA, actuando como "intermediario".
La estructura de esta transacción es bastante compleja: el centro de datos está siendo desarrollado por el desarrollador Hut 8 en el condado de Nueces, Texas. Nvidia firmó un acuerdo con Hut 8 semanas atrás para asegurarse esta capacidad, y luego Lambda utilizará este sitio para desplegar los chips adquiridos a Nvidia y proveer servicios de cómputo en la nube a Anthropic. Este esquema permite a Lambda obtener el valioso contrato con Anthropic sin tener que asegurar espacio propio en el centro de datos.
Los analistas opinan que la señal de mercado de esta operación es: Nvidia está extendiendo su influencia más allá de la venta de hardware, participando en los arreglos comerciales y de capital de toda la infraestructura de IA, mientras que la creciente demanda de cómputo de Anthropic, como resultado del rápido crecimiento de sus productos, está cambiando la dinámica competitiva en el mercado de la computación en la nube.
Anthropic en crisis de capacidad de cómputo: ha firmado dos acuerdos multibillonarios en lo que va de año
Anthropic experimentó este año un cuello de botella en el suministro de capacidad de cómputo, justo cuando la penetración de sus productos en el mercado aumentó rápidamente, desencadenando una ronda de compras intensivas de recursos en la nube.
Según informes, fuentes revelaron que a principios de este mes, Anthropic firmó un acuerdo por valor de 45 mil millones de dólares con otro proveedor emergente de servicios en la nube respaldado por Nvidia, Nscale, para alquilar recursos de cómputo de Nvidia en Virginia Occidental.
El acuerdo actual con Lambda, de 35 mil millones de dólares, es el segundo gran contrato de capacidad de computación que Anthropic asegura en poco tiempo. La suma de ambos acuerdos asciende a 80 mil millones de dólares, lo que resalta la urgente necesidad de recursos de cómputo entre los principales desarrolladores de IA y su disposición a asumir compromisos a largo plazo para asegurar el suministro.
La lógica de Nvidia como "intermediario": respaldo crediticio a cambio de controlar el ecosistema
La estructura central de este acuerdo refleja la estrategia cada vez más fortalecida de Nvidia en el ecosistema de capacidad de cómputo de IA.
Anthropic no posee calificación de crédito de grado de inversión, lo que dificulta el acceso a grandes recursos de centros de datos a través de canales tradicionales de financiamiento. A través de la posesión del contrato de arrendamiento del centro de datos, Nvidia proporciona en realidad un respaldo crediticio que permite a Anthropic superar esta limitación y completar la adquisición de cómputo.
Según el Wall Street Journal, en julio de este año, Nvidia anunció un plan para ofrecer apoyo crediticio a proveedores emergentes de servicios en la nube, como Lambda, a cambio de una parte de sus ingresos por servicios en la nube.
Sin embargo, el informe también señala que recientemente Nvidia ha suspendido parte de las transacciones bajo dicho programa. Aún no está claro si Lambda tendrá que compartir sus ingresos generados en el sitio de Texas con Nvidia, ni tampoco se ha divulgado el monto específico que Lambda paga a Nvidia por el uso del centro de datos.
Hut 8: un "jugador doble" que sirve tanto a Nvidia como a Google
En esta transacción, destaca especialmente el papel del desarrollador de centros de datos Hut 8—esta minera de bitcoin está prestando servicios de infraestructura a dos bandos rivales en la misma región.
En julio de este año, Hut 8 reveló que una "empresa de alto grado de inversión" firmó un contrato de arrendamiento por 15 años para toda la capacidad de su parque de 700 MW en Texas, sin desvelar el nombre del arrendatario. En ese momento, Hut 8 aseguró que la instalación, con un costo de 20 mil millones de dólares, se diseñaría especialmente para soportar chips de Nvidia.
Al mismo tiempo, Hut 8 también está desarrollando otra serie de centros de datos para Anthropic que estarán equipados con procesadores Tensor de Google (TPU), los cuales compiten directamente con los chips de Nvidia. Para este proyecto, Google proporcionó el respaldo financiero, ayudando a Hut 8 a obtener financiamiento de deuda.
Esto significa que Hut 8 no solo proporciona infraestructura de cómputo en la misma región para la operación conjunta Lambda-Anthropic del ecosistema Nvidia, sino que también respalda proyectos de Anthropic bajo el ecosistema de las TPU de Google, convirtiéndose en un raro "beneficiario doble" en la actual carrera armamentista de capacidad de cómputo de IA.
El análisis indica que esta serie de transacciones demuestra que proveedores emergentes de servicios en la nube como Lambda y Nscale (neocloud) están entrando rápidamente en un mercado tradicionalmente dominado por gigantes como Amazon, Microsoft y Google gracias al apoyo de capital y crédito de Nvidia. Además, al establecer vínculos directos con desarrolladores de IA, aseguran contratos a largo plazo y de alto valor.
El papel de Nvidia en este modelo ha evolucionado de simple proveedor de hardware a impulsor de la "financiarización de la infraestructura" de cómputo—mediante posesión de arrendamientos, suministro de respaldo crediticio y participación en nuevos proveedores de nube, integra sus intereses en varias partes de la cadena de suministro, construyendo fuentes de ingresos más estables y adhesivas más allá de la venta de chips.
Sin embargo, el informe también señala que, el hecho de que Nvidia haya suspendido recientemente parte del apoyo crediticio a nuevos proveedores de nube indica que este modelo aún está en fase exploratoria, y su sostenibilidad y exposición al riesgo requieren observación adicional.
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