¡El cuarto intento tuvo éxito! Brookfield (BAM.US) adquiere el fabricante australiano de productos para tuberías RWC por 2.9 billones de dólares, con una prima del 32%.

Según informa APP de Zhihui Finance, Brookfield Asset Management (BAM.US) ha acordado adquirir Reliance Worldwide Corp. en una operación totalmente en efectivo, valorando a esta empresa australiana de productos de tuberías en aproximadamente 4,1 mil millones de dólares australianos (unos 2,9 mil millones de dólares estadounidenses).

El presidente de Reliance Worldwide, Russell Chenu, declaró en un comunicado: "La junta directiva considera por unanimidad que esta operación es en el mejor interés de los accionistas de RWC".

"La junta también ha considerado los riesgos de ejecución asociados al logro del crecimiento futuro, así como el entorno macroeconómico y geopolítico más amplio, y ha sopesado estos factores frente al valor de certidumbre que aporta el pago en efectivo."

Se informa que la mayor parte de los beneficios de Reliance dependen del mercado norteamericano. El consejero delegado, Heath Sharp, afirmó que las perspectivas del negocio se han visto gravemente afectadas por los aranceles. En el año fiscal 2026, las ventas en la región de América descendieron un 4% y el beneficio operativo ajustado cayó más de un 11%, debido al impacto de los aranceles estadounidenses, la caída de las ventas y el aumento de los costes de insumos.

Brookfield propuso la adquisición en tres ocasiones durante el primer semestre de este año, y posteriormente realizó una cuarta oferta en agosto, con un precio de 4,75 dólares australianos por acción, lo que supone una prima del 32% respecto al precio de cierre del 17 de agosto.

En otro comunicado, Brookfield señaló: "Reliance es exactamente el tipo de empresa que buscamos: una compañía industrial líder mundial, con marcas fuertes, relaciones duraderas con los clientes y oportunidades claras para crear valor mediante la inversión continua en operaciones y la expansión de productos".

La adquisición de Reliance Worldwide permitirá a Brookfield entrar en el mercado estadounidense de construcción y residencial, que aporta aproximadamente el 60% de los ingresos de Reliance; el resto de sus ingresos provienen de Asia-Pacífico, Europa y Oriente Medio. La historia de esta empresa australiana se remonta a 1949, y es conocida sobre todo por sus conexiones de tuberías Sharkbite, que permiten la instalación sin necesidad de herramientas especializadas.

Brookfield posee en Australia una amplia cartera de activos que abarca bienes raíces, infraestructuras y capital privado. En diciembre del año pasado, la compañía colaboró con GIC Pte, el fondo soberano de Singapur, para adquirir National Storage REIT; también es propietaria de la red de distribución de electricidad y gas natural AusNet Services y de la empresa de cableado de fibra óptica Uniti (UNIT.US).

Ambas compañías han acordado incorporar una "cláusula de disputa de ofertas" que permite a Reliance Worldwide buscar ofertas competitivas, compartir materiales de due diligence y negociar los términos. Goldman Sachs está actuando como asesor de Reliance Worldwide.