¡CoreWeave cae más del 5%! Emisión de 35 millones de acciones a precio de mercado y emisión de bonos convertibles por 3 mil millones de dólares mientras continúa la costosa carrera armamentista en IA

CoreWeave vuelve a buscar financiación, reflejando la creciente demanda de capital detrás de la carrera armamentista por el poder computacional de la inteligencia artificial.

Esta empresa de servicios de computación en la nube de inteligencia artificial anunció el jueves sus planes para emitir bonos convertibles sénior por 3.000 millones de dólares, además de lanzar un programa de colocación en mercado (ATM) para vender hasta 35 millones de acciones.

Según Bloomberg, que cita fuentes familiarizadas con la operación, el cupón de los bonos convertibles estará entre el 2,375% y el 2,875%, y se espera que el precio se fije el jueves por la noche.

Las acciones de CoreWeave cayeron bajo presión, registrando una bajada superior al 5% durante la sesión del jueves al momento de la publicación.

Estructura de la operación: Bonos convertibles junto a un programa de emisión en mercado

Según el comunicado emitido por CoreWeave este jueves, los bonos convertibles vencerán en 2033 y los fondos recaudados se destinarán a fines corporativos generales, mientras que parte de ellos se emplearán en una serie de acuerdos de derivados relacionados con la emisión.

El emisor también cuenta con una opción de sobreadjudicación de 500 millones de dólares, que si se ejerce en su totalidad, elevará la recaudación total a 3.500 millones de dólares.

Al mismo tiempo, la empresa anunció el lanzamiento de un programa de emisión en mercado, que le permitirá vender hasta 35 millones de acciones en cualquier momento. La compañía señaló que este esquema proporcionará flexibilidad de financiación y contribuirá a optimizar su perfil crediticio.

Según fuentes cercanas, Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan y Wells Fargo actúan como colocadores de los bonos convertibles.

El auge de la financiación en IA impulsa los bonos convertibles estadounidenses a récords históricos

Esta operación es un reflejo de la intensa ronda de financiación en la actual ola de construcción de infraestructura para inteligencia artificial.

Según datos de Bloomberg, solo este año, las empresas han recaudado unos 419.000 millones de dólares en el mercado global de deuda para campos relacionados con la inteligencia artificial, lo que ha provocado un aumento de los costes de financiación por la menor demanda y primeras señales de agotamiento del apetito inversor.

En julio, CoreWeave se vio obligada a aumentar el diferencial al cerrar un préstamo apalancado de 2.600 millones de dólares para atraer inversores.

A pesar de ello, el entusiasmo por las financiaciones vinculadas a la IA ha llevado al mercado estadounidense de bonos convertibles a máximos históricos, con un total acumulado de 137.300 millones de dólares emitidos a través de bonos convertibles este año por empresas cotizadas estadounidenses, superando cualquier récord anual anterior.