Goldman Sachs investit jusqu'à 1 milliard de dollars pour acquérir une participation de 3,5 % dans la société de gestion d'actifs T. Rowe Price, a confirmé la firme jeudi, selon Yahoo Finance.
L'objectif est d'inonder le marché de la retraite avec un accès aux actifs privés (tels que l'immobilier, les infrastructures, le crédit et le private equity), des produits autrefois réservés uniquement aux investisseurs institutionnels.
Le plan consiste désormais à les rendre accessibles aux Américains ordinaires, en particulier à ceux qui épargnent pour leur retraite.
Le partenariat vise à construire un système permettant à ces actifs alternatifs de parvenir directement entre les mains des retraités, des sponsors de comptes et des conseillers financiers. Le PDG de Goldman, David Solomon, a déclaré que cette collaboration « représente notre conviction dans un héritage commun de succès au service des investisseurs ».
Il a également indiqué qu’avec les « décennies de leadership de Goldman dans l’innovation sur les marchés publics et privés » et l’« expertise de T. Rowe dans la gestion active », les clients peuvent s’attendre à un meilleur accès à de nouvelles façons d’épargner pour la retraite et de construire leur patrimoine.
Suite à cette annonce, l’action de T. Rowe Price a bondi de 9 % vendredi. Les actions de Goldman ont également progressé, mais dans une moindre mesure. Le PDG de T. Rowe, Rob Sharps, a déclaré :
« En tant que leader dans le domaine de la retraite, nous avons fait nos preuves en utilisant notre expertise pour proposer des solutions qui aident nos clients à préparer, épargner et vivre leur retraite en toute confiance. »
Goldman et T. Rowe préparent des portefeuilles co-marqués
Une partie du plan commun inclut le lancement de fonds à date cible qui combinent actions publiques, obligations et actifs privés. Ces fonds hybrides devraient être lancés d’ici la mi-année prochaine. Cela permettrait d’intégrer directement les investissements privés dans les portefeuilles de retraite, une approche jusqu’ici inédite.
Les deux sociétés souhaitent également lancer des portefeuilles co-marqués et offrir des conseils financiers, ciblant à la fois les investisseurs aisés et les clients à valeur nette élevée.
Parallèlement, ce jeudi, Citigroup a annoncé que son unité de gestion de patrimoine commencerait à collaborer avec BlackRock dans le cadre d’un nouvel accord. Cet accord donnera à BlackRock le contrôle de 80 milliards de dollars d’actifs de clients de la gestion de patrimoine de Citi.
Au fil du temps, ces fonds incluront également des stratégies de marchés privés. Citi a précisé que le déploiement débuterait au quatrième trimestre.
Cette vague d’associations entre Wall Street et les actifs privés intervient après que le président Trump a signé le mois dernier un décret exécutif. Ce décret ordonne à la Securities and Exchange Commission d’autoriser les cryptomonnaies et autres actifs alternatifs dans les 401(k) et les comptes de retraite. Cela a ouvert la voie à de grands acteurs comme Goldman pour s’engager pleinement dans la promotion de ces produits.
Jusqu’à présent, les actifs privés étaient largement inaccessibles. Ces investissements sont plus difficiles à vendre, comportent plus de frais et nécessitent généralement des périodes de blocage longues. Ils étaient conçus pour les investisseurs institutionnels, pas pour les enseignants, ingénieurs ou petits entrepreneurs.
Mais le potentiel de profit a surpassé les défis. Avec les changements réglementaires en place, les gestionnaires d’actifs se précipitent sur le marché.
Apollo Global Management, Partners Group et KKR se sont également associés à des gestionnaires d’actifs plus traditionnels, tels que State Street, BlackRock et Capital Group. L’objectif est clair pour tous : attirer l’argent des particuliers vers les investissements alternatifs tant que le marché est porteur.
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