Charles Schwab vise une base institutionnelle de 12 000 milliards de dollars avec une nouvelle initiative d’ETF crypto
Résumé rapide
- Le gestionnaire d’actifs américain Charles Schwab prévoit de proposer des fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies à sa base institutionnelle de 12 000 milliards de dollars.
- Les ETF Bitcoin au comptant de BlackRock détiennent 65 milliards de dollars d’actifs, stimulant la demande grand public des fonds de pension.
- Les évolutions réglementaires sous l’administration Trump accélèrent l’intégration de la finance traditionnelle (TradFi) avec les actifs numériques.
Le gestionnaire d’actifs américain Charles Schwab prévoit de proposer des fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies à sa base institutionnelle de 12 000 milliards de dollars. Cette initiative intervient dans un contexte de forte demande pour les produits crypto au comptant, avec l’iShares Bitcoin Trust de BlackRock gérant désormais plus de 65 milliards de dollars d’actifs. Les dirigeants de Schwab ont confirmé lors d’un récent appel avec les investisseurs que des discussions internes sur les ETF crypto étaient en cours, citant la pression des clients, notamment des fondations et des family offices, souhaitant une exposition réglementée.
Nous savions que cela allait arriver, la grande question cependant : quel sera le coût ? Schwab propose le trading d’ETF et d’actions gratuitement. Si la crypto est aussi gratuite, attention $COIN. En fait, tout ce qui est en dessous de 50 points de base représente une grande menace pour les plateformes d’échange crypto à mon avis. D’un autre côté, les ETF sont déjà gratuits à négocier et ont un spread de 1 à 2 points de base, donc c’est presque impossible… https://t.co/FVR79Wx0mH
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 3 décembre 2025
Les géants de la TradFi se ruent sur la conservation crypto
Schwab, qui offre déjà une exposition via des contrats à terme Bitcoin et Ethereum, des ETF et des produits négociés en bourse à thème crypto, deviendra le premier méga-courtier à conserver et permettre aux clients particuliers et conseillers d’effectuer des achats directs au comptant des deux plus grandes cryptomonnaies.
Les observateurs du secteur estiment que l’arrivée d’un nom aussi connu, avec 35 millions de comptes de courtage actifs, pourrait accélérer considérablement l’adoption grand public. Les analystes de Bernstein estiment que la migration des courtiers vers la blockchain pourrait débloquer entre 500 milliards et 1 000 milliards de dollars d’entrées institutionnelles et de détail supplémentaires au cours des trois prochaines années.
Les plateformes concurrentes ont immédiatement réagi. Les actions de Coinbase ont chuté de 4,8 % après la clôture, tandis que Robinhood a baissé de 3,1 % en raison des craintes d’une concurrence accrue sur les frais. Schwab devrait fixer le prix des transactions crypto près de son modèle de commission zéro pour les actions, exerçant une forte pression sur les plateformes centralisées qui facturent actuellement entre 20 et 60 points de base par transaction.
L’annonce intervient alors que Wall Street adopte plus largement les actifs numériques en 2025, avec Fidelity, BlackRock et BNY Mellon élargissant tous leurs offres crypto suite à des directives réglementaires plus explicites de la SEC et de l’OCC. Pour des millions de clients Schwab qui ont attendu des années en observant Bitcoin et Ethereum depuis la touche, l’accès direct n’est plus qu’à moins de six mois.
Les vents réglementaires favorisent l’expansion des ETF
La position pro-crypto du président Trump a réduit la résistance de la SEC, ouvrant la voie à 15 nouveaux ETF au comptant, incluant désormais Ethereum et Solana. Les fonds de pension, qui n’avaient aucune exposition il y a un an, allouent désormais 1 à 2 % à Bitcoin via les plateformes de courtage de Schwab. Les analystes estiment que ce n’est qu’un début, la finance traditionnelle pouvant investir jusqu’à 200 milliards de dollars dans la crypto d’ici 2026, à mesure que de grands dépositaires comme Schwab se dirigent vers le règlement sur blockchain. Le récent lancement du trading soutenu par une banque chez SoFi souligne le virage des banques, 60 % de ses membres réclamant des actifs numériques.
Gardez le contrôle de votre portefeuille crypto avec MARKETS PRO, la suite d’outils d’analyse de DeFi Planet.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Intervention du Japon sur le marché des changes : fuite de capitaux ? En juillet, les avoirs en bons du Trésor américain détenus par les étrangers tombent à leur plus bas niveau depuis neuf mois, la détention chinoise atteint son plus bas depuis 2008
Selon un rapport du Département du Trésor des États-Unis, en juillet, les avoirs en bons du Trésor américain détenus par des entités étrangères ont diminué de 50,4 milliards de dollars par rapport au mois précédent. Le principal détenteur, le Japon, a réduit sa détention de 12,8 milliards de dollars, marquant ainsi une baisse pour le troisième mois consécutif et atteignant son plus bas niveau depuis plus d’un an. Le troisième détenteur, la Chine, a également diminué ses avoirs de 15,4 milliards de dollars pour le deuxième mois consécutif. À l’inverse, le Royaume-Uni, deuxième détenteur, a augmenté ses avoirs de 58,4 milliards de dollars, atteignant ainsi un nouveau record depuis mai. En juillet, la France et le Canada ont affiché les plus fortes baisses de détention, avec des réductions respectivement de 41,5 milliards et 30 milliards de dollars.
La Maison Blanche critique la décision de la Fed d’augmenter les taux d’intérêt, la qualifiant de « franchement regrettable », tandis que Trump exhorte à abaisser les taux en dessous de 1 %.
Le porte-parole de la Maison Blanche, Kush Desai, a déclaré : « Du point de vue du gouvernement, la décision de la Federal Reserve d’augmenter les taux d’intérêt aujourd’hui est assez regrettable et ne repose pas sur des arguments économiques particulièrement convaincants. » Lorsqu’on lui a demandé si le président Trump avait toujours confiance dans l’indépendance du président de la Federal Reserve, Desai a répondu : « Bien sûr. »
L’“apprentissage continu” de l’IA pourrait lancer un nouveau cycle de stockage ! Citi : La demande pour HBM, DRAM serveur et eSSD augmente, la pénurie pourrait durer jusqu’en 2031.
Dans son dernier rapport mondial sur l'industrie des semi-conducteurs, Citi indique qu'avec l'évolution de l'intelligence artificielle du modèle traditionnel d'entraînement et de raisonnement vers une ère d’« apprentissage continu », le marché mondial des puces de mémoire pourrait connaître une nouvelle vague de croissance structurelle de la demande.
Sous la tranquillité apparente des indices boursiers américains, des courants cachés s’agitent : un associé de Goldman Sachs révèle les quatre principaux moteurs du marché
Bobby Molavi, partenaire chez Goldman Sachs, indique que l'incertitude de la régulation de l'IA, la flambée du prix du pétrole au-delà de 100 dollars, le rendement des obligations américaines dépassant 5 %, ainsi que les divergences sur la politique de la Fed font simultanément monter les risques d'inflation et de taux d'intérêt. Cela met sous pression l'IA et les transactions de momentum, auparavant favorisées, tandis que les capitaux se dirigent vers les secteurs des logiciels, de la défense et de l'énergie, accélérant ainsi la réévaluation interne du marché.
Prix des cryptos
Plus
