Lorsque les fortes hausses et baisses deviennent monnaie courante, la bourse sud-coréenne devient progressivement « une place des mèmes »

Selon Golden Ten Data, le 24 juin, la volatilité de l'indice de référence sud-coréen a atteint des niveaux extrêmes, au point que les investisseurs et les analystes comparent les fortes fluctuations intrajournalières du marché à la frénésie autour des "meme stocks". Bien qu'à première vue, cette comparaison puisse sembler exagérée étant donné que l'indice Kospi est soutenu par les solides bénéfices des principaux fabricants mondiaux de puces, elle n'est pas dénuée de fondement. L'intérêt croissant des investisseurs particuliers s'est manifesté cette année par le fait que l'indice Kospi a clôturé avec une variation d'au moins 5% sur 20 séances, contre seulement 2 fois pour toute l'année 2025. Samsung Electronics a vu son cours varier de 10% ou plus sur 8 séances cette année, contre 0 l'an dernier ; SK Hynix a enregistré 11 journées similaires cette année, contre 2 en 2025. Cela rappelle la période où des actions comme GameStop et Bed Bath & Beyond (BBBY) étaient portées par l'engouement des investisseurs particuliers. L'une des principales causes de l'envolée de la volatilité est l'achat massif par les particuliers d'ETF à effet de levier sur certaines actions. Par ailleurs, la domination croissante de ces deux valeurs majeures accentue encore cette volatilité. Selon les estimations de Goldman Sachs, une variation de 5% de la bourse sud-coréenne pourrait entraîner un rééquilibrage d'ETF représentant environ 4,7 milliards de dollars, car les teneurs de marché en options doivent ajuster leur exposition au risque. Ce montant représente environ un huitième des volumes d'échanges d'une journée normale sur le marché sud-coréen.