La base de taux entre le SOFR et le taux des fonds fédéraux attire d'importants achats après un record de transactions

Le 6 juillet (le lendemain des NFP), le volume des transactions sur l'écart de taux SOFR-taux des fonds fédéraux pour le mois de juillet a approché les 60 000 contrats, avec des flux de capitaux clairement orientés vers les acheteurs de l'écart, et un prix de transaction à -1,25 point de base. À 8h40, heure de New York, le plus gros volume de la journée était de 10 000 contrats. Une transaction de 60 000 contrats conclue le 2 juillet a établi un record historique pour cet écart. En raison de l'impact potentiel de l'émission de bons du Trésor à court terme en juillet sur le SOFR, l'intérêt du marché pour les positions sur l'écart de taux de juillet et août s'intensifie ; la divergence d'opinions entre les grandes banques favorise l'augmentation de l'activité de trading.