Perspectives chaudes : présentation du CPI américain et du Beige Book
FinanceHuizhou le 10 juillet—— Aperçu des points chauds des données pour la semaine prochaine (13-17 juillet).
La semaine prochaine (13-17 juillet), les marchés mondiaux seront confrontés à un enchaînement de données économiques majeures et de multiples interventions de banquiers centraux. Les données clés sur l'inflation, la croissance et l'emploi seront divulguées, accompagnées de mises à jour sur les positions de pétrole brut et de matières premières, créant une dynamique complexe susceptible d'agiter les marchés des actions, des matières premières et des devises à travers le globe. Des données économiques essentielles de Chine et des États-Unis, aux annonces de politique monétaire de différents pays, en passant par les rapports sur les stocks de pétrole et les mises à jour des anticipations d'inflation, chaque signal critique ajustera les attentes du marché et dissimulera des risques de trading à court terme ainsi que des opportunités structurelles. Les investisseurs doivent identifier à l’avance les variables essentielles et ajuster stratégiquement leurs positions.
Mise à jour des anticipations d’inflation, clôture des positions sur les matières premières, début du ton de marché en début de semaine
Le lundi 13 juillet, la Fed de New York publiera les anticipations d’inflation à 1-3 ans, qui, combinées à l’évolution des taux sur les obligations d’État, permettront de juger précisément la direction du taux d’intérêt réel, actuellement en hausse, affectant durablement la valorisation des actifs actions, obligations et or.
Simultanément, l’OPEC dévoilera son rapport mensuel sur le pétrole brut, analysant l’équilibre mondial offre-demande du pétrole, tandis que les données de positions de la CFTC des États-Unis seront également mises à jour. Les traders pourront observer directement la dynamique des flux sur l’or, le pétrole, les produits agricoles et autres matières premières, afin de saisir les préférences des grandes puissances de trading.
Les exportations chinoises en premier, l’inflation américaine en finale, signaux des auditions des banques centrales
Le mardi 14 juillet
Ensuite, les États-Unis publieront les données hebdomadaires ADP sur l’emploi,
Au niveau politique, vers minuit, le gouverneur Waller de la Fed prononcera un discours, le soir, le président Powell assistera à
Données importantes chinoises publiées ensemble, décision de la Banque centrale du Canada attendue
Le mercredi 15 juillet, côté marché pétrolier, l’EIA et l’API américain publient l’état des stocks de pétrole brut, impactant directement la volatilité du prix court terme du pétrole.
La Chine publie
Les États-Unis publient la croissance du PPI et l’indice manufacturier de la Fed de New York, mesurant la pression inflationniste côté production et la vitalité du secteur manufacturier américain ;
De plus,
Les données “effrayantes” américaines débarquent, la Fed revise le marché via le Beige Book
Le jeudi 16 juillet, les données sur la consommation et l’emploi américaines seront mises en avant, avec les chiffres des ventes au détail pour juin,
Parallèlement, les États-Unis publient les chiffres hebdomadaires des demandes initiales et continues d’allocations chômage, complémentant l’analyse du marché de l’emploi.
Sur le plan politique,
Dernière ligne droite pour l’inflation de la zone euro, prises de parole rapprochées des hauts responsables de la Fed
Le vendredi 17 juillet,
Côté américain,
Attention au risque : Les variables issues des données et des politiques à surveiller
En plus des principales données économiques et des prises de parole des banques centrales, les investisseurs doivent également être attentifs à de multiples risques potentiels de trading : premièrement, des données d’inflation mondiales dépassant ou ne répondant pas aux attentes ajusteront directement les anticipations de politique monétaire de la Fed et de la BCE, provoquant des corrections rapides sur les marchés actions, obligations et matières premières ;
Deuxièmement, la possibilité de changement de posture ou d’alternance hawkish/dovish lors des discours d’officiels des banques centrales pourrait causer une volatilité intense à court terme des devises et des actifs de droit ;
Quatrièmement, des variations importantes dans les données d’offre-demande de pétrole et de positions sur les matières premières mondiales perturberont la dynamique du marché des matières premières et des secteurs liés à l’énergie ;
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