Le plus grand obstacle à l'IA serait-il les électeurs américains ?

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Centre de données d’IA & électeurs américains

Les centres de données étaient autrefois des histoires d'investissement, mais ils sont désormais devenus un enjeu électoral aux élections de mi-mandat. Il est intéressant de noter que le Parti démocrate s'y oppose, tout comme le Parti républicain. Si les deux partis sont aussi unanimes, c'est pour une seule raison : les électeurs y sont vraiment opposés.

Selon CNBC, alors qu'il reste moins de trois mois avant les élections de mi-mandat aux États-Unis, un nombre croissant de candidats d'État font désormais des centres de données un enjeu de campagne. Pourquoi ? Car même si l'IA apporte productivité, compétitivité technologique et profits aux entreprises, tout cela profite aux compagnies ou à l'État. Pour les collectivités locales, ce sont les coûts supplémentaires d'électricité, de distribution, d'eau et de bruit qui constituent la première pression ressentie et la plus sensible pour les habitants.

Cette inquiétude est même entrée dans la publicité commerciale. La marque de boissons Liquid Death, ainsi que Garage Beer, détenue par Jason Kelce et Travis Kelce, ont lancé un court-métrage satirique de 90 secondes, tournant en dérision le fait d’utiliser de l’urine plutôt que de l’eau pure pour refroidir les centres de données. Le vice-président créatif de Liquid Death explique que la société évite généralement les sujets politiques, mais que l’IA et les centres de données sont devenus un sujet commun, transcendant les clivages politiques et culturels. Inévitablement, profiter d'une telle occasion et le voyeurisme font partie de la nature humaine.

Récemment, la Floride a organisé la primaire du gouverneur. Le représentant républicain soutenu par Trump l’a facilement emporté et accédera donc aux élections de novembre. D’un côté, ce représentant bénéficie d’un important soutien financier de comités d'action politique sur l’IA, comme Leading the Future, et devrait à ce titre soutenir les intérêts du secteur IA. Mais de l’autre, il a aussi présenté en juillet le « Projet de loi pour la protection des contribuables », demandant aux centres de données de se séparer des infrastructures publiques et d’assumer eux-mêmes les coûts de leur expansion.

Ainsi, accepter l’argent n’oblige pas nécessairement à rendre immédiatement la pareille ; mais si tu ne me sponsorises pas, je peux patienter, mais peux-tu toi aussi attendre ?

CNBC note que pour les centres de données, la production électrique indépendante, les mises à niveau du réseau, le refroidissement basse consommation en eau et les compensations communautaires s’ajoutent au coût de construction et aux coûts d’exploitation sur le long terme. S’il y a des retards dans les autorisations, ralentissant la construction des centres de données par rapport aux prévisions, le délai de rentabilité des actifs sera reculé et le marché appliquera une décote supplémentaire.

L’attitude du public fait aussi pression sur les personnalités politiques. Selon une enquête du Pew Research Center, la moitié des adultes américains se disent davantage inquiets que enthousiastes quant à l’entrée de l’IA dans leur quotidien. Une autre enquête, menée en juillet 2026, montre que 54% des adultes américains sont très préoccupés par le coût de l’électricité, et 49% par le rôle de l’IA dans l’économie. CNBC estime donc que l’anxiété autour de l’IA, le coût de la vie et les centres de données sont source de préoccupations pour de plus en plus d’électeurs.

Trump a aussi déclaré hier que les centres de données devaient améliorer leurs relations publiques, mais il a souligné que les communautés locales devraient accueillir ces projets, car ils représentent beaucoup d’emplois, d’investissements et de recettes fiscales.

La bonne nouvelle, cependant, est que les entreprises technologiques semblent avoir pris conscience du problème. En janvier, Microsoft s’est engagé à assumer les coûts énergétiques des centres de données, à réduire sa consommation d’eau et à restituer plus d’eau aux communautés locales qu’il n’en consomme, tout en créant de l’emploi local et en augmentant la base fiscale locale. OpenAI a également annoncé que les coûts énergétiques seraient autofinancés, en privilégiant les systèmes de refroidissement en boucle fermée ou à faible consommation d’eau, et en élaborant, pour chaque projet Stargate, un plan spécifique pour la communauté locale.

Mais selon CNBC, le problème est que de plus en plus d’électeurs ne sont pas satisfaits de telles solutions personnalisées, et les hommes politiques flairent l’opportunité, commençant déjà à s’adapter en douceur.

Jason rappelle alors une célèbre citation de l’ancien gouverneur de l’État de New York, Mario Cuomo : « Les campagnes se font en poésie, mais l’exercice du pouvoir en prose. » Lors d’une campagne, il s’agit d’offrir une vision aux électeurs, mais une fois élus, les dirigeants doivent composer avec les budgets, la loi, les groupes d’intérêt et la réalité économique. Finalement, les décisions sont parfois bien éloignées des promesses de campagne.

Cette élection sera-t-elle alors dominée par le rejet de l’IA et des centres de données ? Je ne sais pas, mais si cela devait arriver, je pense que le secteur de l’IA serait probablement négativement impacté : le rythme de construction ralentirait, les revenus fléchiraient, la monétisation ralentirait, et les investissements pourraient aussi être freinés par des obstacles administratifs — tout ralentirait, le calendrier serait repoussé et les valorisations en pâtiraient fortement.

Cela dit, face à ces pressions à court terme, je crois davantage à la citation de Cuomo : une fois les élections de mi-mandat passées, les politiciens devront bien revenir à « la prose du gouvernement », confrontés à la réalité de la croissance économique et de la compétitivité IA. Si une pression ou un impact devait avoir lieu et provoquer une forte baisse du marché, cela pourrait justement être une bonne opportunité pour investir à contre-courant dans le secteur IA. Car je crois qu’aux États-Unis, l’IA et la croissance économique sont désormais profondément liées.

Passons à présent au Top 5 de l’actualité tech selon Bloomberg :

Numéro 5 : Alibaba a dépensé près de 10 milliards de dollars en capex sur un trimestre, son bénéfice net s’effondre de plus de 75% à 10,5 milliards de yuans et le flux de trésorerie libre devient une sortie nette de 6,6 milliards de dollars. La direction affirme que l’IA est la source de croissance la plus certaine, l’investissement pouvant être récupéré en trois ans.

Numéro 4 : Selon une enquête indépendante de Super Micro, les dirigeants actuels n’étaient pas au courant d’un plan présumé visant à faire passer en contrebande des puces Nvidia en Chine ; l’entreprise a sanctionné les individus impliqués. Suite à cette annonce, l’action a d’abord monté puis rechuté.

Numéro 3 : OpenAI lance une nouvelle fonctionnalité sur ChatGPT permettant de lire, rechercher et envoyer des iMessages sur Mac, accessible avec l’autorisation de l’utilisateur et fonctionnant en local. Apple, très attachée à la confidentialité et dans un contexte litigieux avec OpenAI, pourrait voir d’éventuelles tensions émerger.

Numéro 2 : Anthropic prévoit un IPO d’une ampleur qui devrait égaler ou dépasser le record de plus de 75 milliards de dollars de SpaceX ; dépôt de dossier prévu avant la fin du mois, chiffre d’affaires de plus de 11,5 milliards de dollars au second trimestre, perte nette annuelle d’environ 42 milliards de dollars l’an dernier.

Numéro 1 : Broadcom discute avec plusieurs banques d’un arrangement de financement de plus de 60 milliards de dollars dédié aux puces IA, afin d’aider Anthropic et d’autres acteurs à obtenir de la capacité de calcul. Blackstone et Apollo seraient impliqués, dans la continuité d’un précédent schéma de financement à 35 milliards de dollars.