Le port de la mer Rouge menacé par les Houthis, l’Arabie saoudite forcée de changer à nouveau de route d’exportation de pétrole brut

La menace persistante des Houthis sur la navigation en mer Rouge oblige à nouveau l’Arabie Saoudite à reconfigurer son système mondial d’exportation de pétrole brut, compliquant ainsi davantage une chaîne d’approvisionnement énergétique mondiale déjà complexe.

Selon les informations de CCTV Internationaux, les Houthis du Yémen ont publié une déclaration le 5 août, affirmant qu’ils avaient attaqué huit pétroliers saoudiens depuis l’annonce, le 22 juillet, d’un embargo maritime contre l’Arabie Saoudite. De plus, 29 pétroliers saoudiens ont été contraints de changer de route ou de rebrousser chemin. La déclaration précise également qu’avec le renforcement du blocus maritime des Houthis sur le détroit de Bab el-Mandeb, la partie saoudienne a commencé à rediriger ses pétroliers vers le nord de la mer Rouge.

Depuis le blocage du détroit d’Ormuz, le port de Yanbu sur la côte ouest de l’Arabie Saoudite constitue une voie d’approvisionnement clé de remplacement pour le pétrole brut mondial. Pourtant, selon Bloomberg, depuis que les Houthis ont annoncé le blocage des ports saoudiens en juillet, la situation sécuritaire à Yanbu s’est rapidement détériorée, forçant de nombreux pétroliers à faire le détour par l’Afrique ou à passer par le canal de Suez vers le nord, pour un trajet pouvant dépasser 17 000 milles, soit plus du double de la route normale. Parallèlement, l’Arabie Saoudite a commencé à offrir à certains acheteurs de nouveaux points de prélèvement dans la baie d’Oman, c’est-à-dire à l’extérieur du détroit d’Ormuz, et le rythme des chargements côté golfe Persique s’est aussi notablement accéléré.

Cette série d’ajustements a considérablement augmenté le coût de livraison du pétrole brut, déclenchant une réaction en chaîne parmi les acheteurs asiatiques : au moins un raffineur d’Asie de l’Est envisage de renoncer à son chargement saoudien le mois prochain en raison des frais supplémentaires, tandis que plusieurs raffineurs asiatiques ont refusé la demande de Saudi Aramco de charger à Yanbu, préférant exiger un chargement au port méditerranéen égyptien de Sidi Kerir. En revanche, les raffineurs européens en tirent un bénéfice inattendu, plusieurs entreprises ayant obtenu la quantité totale attribuée pour le pétrole saoudien de septembre.

La menace des Houthis s’étend, le port de Yanbu en difficulté

Au cœur de cette crise logistique, se trouve la menace constante des Houthis sur le détroit de Bab el-Mandeb, cette étroite voie de sortie à l’extrémité sud de la mer Rouge.

Selon les rapports, après l’annonce du blocus des ports saoudiens en juillet, une large flotte de pétroliers initialement chargés à Yanbu a changé de cap, traversant le canal de Suez vers le port méditerranéen égyptien de Sidi Kerir, pour ensuite poursuivre vers l’Asie ou d’autres destinations. Pour les navires à destination de l’Asie, cela implique un détour par l’Afrique, pour une traversée de plus de 17 000 milles, soit plus du double de l’itinéraire habituel.

Cependant, cette route alternative comporte elle-même des goulots d’étranglement notables. La profondeur du canal de Suez est insuffisante pour les très grands pétroliers (VLCC) chargés à pleine capacité ; le pipeline Sumed traversant l’Égypte offre une solution de secours, mais sa capacité ne suffit pas à répondre à la demande normale de pétrole saoudien du marché asiatique, imposant ainsi une double contrainte logistique.

D’après les données de suivi des navires compilées par Bloomberg, durant le mois passé, les navires du groupe sud-coréen Sinokor, de la société grecque Dynacom Tankers Management Ltd. et de la société norvégienne DHT Management AS ont été régulièrement repérés effectuant la navette entre Yanbu et l’entrée sud du pipeline Sumed à Ain Sukhna. De plus, six VLCC saoudiens sont partis à vide à la fin du mois en contournant le détroit de Bab el-Mandeb, longeant la côte ouest de l’Afrique et se dirigeant vers l’entrée occidentale de la Méditerranée.

Accélération des opérations côté golfe Persique, la baie d’Oman devient un nouveau point de livraison

Alors que la route occidentale est entravée, l’Arabie Saoudite active discrètement un plan d’urgence alternatif : elle déplace partiellement les points de livraison de pétrole brut vers la baie d’Oman, c’est-à-dire à l’extérieur du détroit d’Ormuz.

Les images satellites et le suivi des navires signalent que de nombreux pétroliers saoudiens attendent désormais dans la baie d’Oman ; dans le même temps, le rythme des chargements dans les ports saoudiens du golfe Persique a aussi sensiblement augmenté. Ces éléments indiquent que l’Arabie Saoudite envisage d’acheminer le pétrole brut à partir de ses ports du golfe Persique, puis de le transférer par les détroits proches d’Oman ou des Émirats Arabes Unis jusqu’en haute mer.

Ce modèle logistique est déjà vital pour les Émirats Arabes Unis ainsi que pour d’autres pays pétroliers du Golfe, et Sinokor, en Corée du Sud, y joue à nouveau un rôle clé. D’après Bloomberg, sur les quatre VLCC ayant transporté environ 8 millions de barils de pétrole brut depuis les ports saoudiens du golfe Persique depuis le 11 août, trois appartiennent à Sinokor.

Les acheteurs asiatiques sous pression, les raffineurs européens tirent avantage

La hausse des coûts induite par la réorganisation logistique provoque une divergence marquée parmi les acheteurs asiatiques.

Selon des traders, pour le marché asiatique clé, les volumes globaux de pétrole brut attribués par l’Arabie Saoudite demeurent bien inférieurs aux niveaux d’avant la guerre en Iran, et le volume total des exportations saoudiennes reste inférieur aux niveaux d’avant-guerre. Le coût élevé du transport pousse certains acheteurs à revoir leur plan d’achat — au moins un raffineur d’Asie de l’Est envisage de renoncer à la livraison saoudienne du mois prochain à cause des frais supplémentaires.

Toutefois, l’impératif de sécurité énergétique tempère en partie les inquiétudes liées au coût. Selon des traders, les raffineurs japonais et sud-coréens ont à peu près décidé de charger leur pétrole saoudien à Sidi Kerir le mois prochain, la priorité absolue étant donnée à la sécurité énergétique plutôt qu’à la pression des coûts.

À l’opposé de la situation des acheteurs asiatiques, les raffineurs européens bénéficient de manière inattendue de la réorganisation logistique. La semaine dernière, plusieurs raffineurs européens ont été notifiés qu’ils recevraient l'intégralité de leur allocation de pétrole saoudien pour septembre, dissipant ainsi une inquiétude précédente causée par un retard d’environ une semaine dans la procédure de nomination des approvisionnements.