La plateforme de marketing IA Braze (BRZE.US) annonce de bons résultats mais chute après la clôture ! Les revenus et le BPA du deuxième trimestre dépassent les attentes et les prévisions annuelles sont relevées.

Selon l'application Zhihui Finance, la plateforme de marketing basée sur l'intelligence artificielle (IA) Braze (BRZE.US) a publié des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes et a relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2027. Le rapport financier indique qu'au deuxième trimestre clos le 31 juillet, Braze a enregistré un chiffre d'affaires de 227,2 millions de dollars, en hausse de 26 % sur un an et supérieur à la moyenne anticipée des analystes de 220,3 millions de dollars ; la perte nette s'est réduite à 18,9 millions de dollars, soit une diminution de 32 % par rapport à la perte nette de 27,9 millions de dollars à la même période de l'an dernier ; le bénéfice par action ajusté s'élève à 0,19 dollar, contre 0,15 dollar attendu en moyenne par les analystes.

Braze précise que la croissance du chiffre d'affaires est principalement due aux ventes additionnelles, au renouvellement des abonnements ainsi qu'à de nouveaux clients. Par segment d'activité, les revenus issus des abonnements ont augmenté de 21 % sur un an pour atteindre 207,7 millions de dollars, dépassant les attentes moyennes des analystes (204,2 millions de dollars) ; les revenus des services professionnels et autres ont grimpé de 136 % à 19,6 millions de dollars, également au-dessus des anticipations moyennes des analystes (15,93 millions de dollars).

À la fin du deuxième trimestre, Braze comptait 2 789 clients, contre 2 422 un an auparavant, dont 361 génèrent un revenu récurrent annuel (ARR) égal ou supérieur à 500 000 dollars. Tant pour l'ensemble de la clientèle que pour les clients de plus grande envergure, le taux de rétention nette s'est amélioré. Au 31 juillet, le montant des obligations de performance restantes s'élevait à 1,09 milliard de dollars, dont 691,1 millions de dollars correspondent à des revenus du trimestre en cours, qui devraient être comptabilisés en moins d'un an.

Il convient de noter que la marge brute GAAP est passée de 67,7 % à 66,8 %, tandis que la marge brute non-GAAP est passée de 69,3 % à 68,6 %. Braze n'a pas donné de précisions quant à la cause de cette baisse de la marge brute, ce qui fait de la persistance de cette pression un point à surveiller.

Cependant, la croissance des dépenses d'exploitation est nettement inférieure à celle des revenus : au deuxième trimestre, les dépenses d'exploitation ont augmenté de 6 % sur un an pour atteindre 170 millions de dollars, bien moins que la croissance du chiffre d'affaires, qui est de 26 % sur la même période. Cela indique que, malgré la baisse de la marge brute, l'effet de levier opérationnel de l'entreprise s'est amélioré.

Le PDG Bill Magnuson a attribué les performances de ce trimestre au rôle de Braze dans l'aide fournie à ses clients pour obtenir un retour sur investissement significatif. Il a déclaré qu'à mesure que les clients accordent plus d'importance au retour sur investissement, l'adoption de produits tels que BrazeAI Operator, BrazeAI Agent Console et BrazeAI Decisioning Studio s'accélère.

Braze a également renforcé ses capacités en intelligence artificielle, conclu un partenariat stratégique de trois ans avec AWS, et accentué son intégration avec Databricks CustomerLake. Parmi les nouveaux clients figurent Chime, Wilson Sporting Goods, Foxtel Group ainsi que plusieurs marques internationales.

Pour le troisième trimestre, Braze prévoit un chiffre d'affaires compris entre 229 et 230 millions de dollars, soit plus que la moyenne anticipée des analystes (227,5 millions de dollars) ; le bénéfice par action ajusté devrait se situer entre 0,13 et 0,14 dollar, en dessous de la prévision moyenne des analystes (0,16 dollar).

Braze a également relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année. La société anticipe désormais pour l'exercice 2027 un chiffre d'affaires de 910 à 913 millions de dollars, contre une prévision précédente de 895 à 899 millions de dollars, avec une moyenne des analystes à 898,2 millions de dollars ; le bénéfice ajusté par action annuel est attendu entre 0,64 et 0,65 dollar, contre une estimation initiale de 0,61 à 0,65 dollar et une moyenne des analystes de 0,63 dollar.

Cependant, au moment de la publication, le cours de Braze a chuté de près de 13 % après la clôture de la séance de mardi à Wall Street.