Circle lance un service de prêt adossé à BTC pour les clients institutionnels

L’entreprise FinTech Circle, émettrice du stablecoin USDC, a annoncé le lancement du Digital Asset-Backed Borrowing (DABB), un service de prêt destiné aux clients éligibles de Circle Mint. Celui-ci leur permet de minter du Circle Wrapped Bitcoin (cirBTC) et de l’utiliser comme garantie pour emprunter de l’USDC via des protocoles de prêt tiers.

DABB combine les opérations principales de mise en garantie et d’emprunt dans un seul flux de travail au sein de Circle Mint. Les clients doivent suivre plusieurs étapes :

1. Déposer du BTC et minter du cirBTC.
2. Sélectionner un marché de prêt tiers pris en charge.
3. Fournir le cirBTC en tant que garantie et emprunter de l’USDC.
4. Recevoir l’USDC emprunté directement sur leur solde Circle Mint.
5. Rembourser leur dette en USDC pour libérer la garantie cirBTC.

Au lancement, DABB prend en charge les marchés de prêt Morpho. Circle prévoit d'ajouter d'autres protocoles, notamment Aave. Le service fonctionne initialement sur les réseaux blockchain Arc et Ethereum, tandis que Circle envisage aussi à l’avenir un support de DABB et du cirBTC sur d’autres réseaux blockchain.

Les positions DABB sont à durée indéterminée et surcollatéralisées. Le montant d’USDC pouvant être emprunté est déterminé par la valeur de la garantie et les paramètres du marché choisi, et non par un processus traditionnel d’évaluation de crédit non garanti. Les clients peuvent ajouter des garanties et rembourser leur dette selon le moment qu’ils souhaitent.

Le Digital Asset-Backed Borrowing n’est disponible qu’aux clients institutionnels Circle Mint éligibles. Le produit n’est pas accessible aux particuliers. Les clients de l’État de New York sont également exclus de la base d’utilisateurs potentiels.

Le mainnet du réseau blockchain public Arc a été lancé avec le soutien de plus de 100 participants du marché financier. Peu de temps après le lancement, Circle a annoncé que le cirBTC avait été ajouté au réseau.