Citi reste optimiste sur Palantir (PLTR.US) : la double impulsion des secteurs gouvernemental américain et commercial pourrait permettre un revenu trimestriel dépassant à nouveau les attentes.

D'après l'application Zhihui Finance, les analystes de Citi ont déclaré dans leur rapport de jeudi que, malgré une base de comparaison nettement rehaussée, le chiffre d'affaires du troisième trimestre de l'exercice 2026 de Palantir (PLTR.US) devrait à nouveau dépasser les attentes du marché, principalement grâce aux activités gouvernementales et commerciales aux États-Unis. Citi maintient sa recommandation d'achat sur Palantir et relève l'objectif de cours de 245 à 250 dollars.

Les analystes de Citi ont écrit dans leur rapport : « Nos contrôles trimestriels auprès de nos partenaires ont révélé des résultats très solides, en particulier à la fin de l’exercice budgétaire fédéral américain. Un partenaire spécialisé dans les affaires fédérales a indiqué que ses activités technologiques plus larges ont progressé de plus de 60 % d'une année sur l'autre, Palantir étant le principal bénéficiaire. Cela reflète un rebond significatif de cette activité après les vents contraires rencontrés l’an dernier avec le Department of Government Efficiency (DOGE). »

Citi prévoit que les revenus commerciaux de Palantir continueront sur la tendance haussière du deuxième trimestre fiscal. Ainsi, malgré une base de comparaison supérieure de 30 points de pourcentage, la croissance des revenus commerciaux aux États-Unis devrait dépasser 140 % ; tandis que les revenus commerciaux à l’international pourraient de nouveau s’accélérer. Les revenus des agences gouvernementales américaines devraient également dépasser les prévisions, dans des proportions similaires à celles des trimestres précédents.

Citi ajoute : « Bien que notre suivi des contrats fédéraux ait légèrement diminué, en tenant compte du retard typique des contrats du Department of Defense américain au cours des six derniers trimestres (la moyenne des revenus trimestriels dépassant 300 à 400 millions de dollars), l'indicateur reste orienté vers une croissance saine. Nous prévoyons que les perspectives de croissance du chiffre d'affaires de Palantir pour l'exercice 2026 seront à nouveau fortement relevées, d’environ 10 points de pourcentage, essentiellement tirées par l’activité américaine. »

Palantir prévoit de publier ses résultats du troisième trimestre après la clôture de la bourse américaine le 2 novembre. Le marché anticipe un bénéfice ajusté par action de 0,41 dollar et un chiffre d'affaires de 2,18 milliards de dollars. À la même période l'an dernier, Palantir avait publié un bénéfice ajusté par action de 0,21 dollar et un chiffre d'affaires de 1,18 milliard de dollars.

À la clôture de jeudi, l’action Palantir a reculé de 2,74 % à 196,19 dollars. Depuis le début de l’année, le titre Palantir a progressé de 10 %, une performance inférieure à celle de l’indice S&P 500.