La demande de conception de puces AI est forte ! Cadence Electronics (CDNS.US) voit son chiffre d'affaires du troisième trimestre augmenter de 22 % en glissement annuel et relève ses perspectives annuelles.

Selon Jinse Finance, la plateforme d’actualité financière Zhihu Finance APP rapporte que, après la clôture des marchés américains lundi, Cadence Design Systems (CDNS.US) a publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre de l’exercice 2026. Les données révèlent que le chiffre d’affaires trimestriel de la société a atteint 1,633 milliard de dollars, en hausse de 22 % par rapport à 1,339 milliard de dollars sur la même période de l'année précédente ; le bénéfice par action dilué selon les normes GAAP s’élève à 1,05 dollar, identique à l’an dernier ; le bénéfice par action ajusté selon les normes non-GAAP est de 2,11 dollars, soit une augmentation d’environ 9 % par rapport à 1,93 dollar sur la même période de l’année précédente. Après la séance, le cours de l’action Cadence a enregistré une hausse de plus de 2 %.

En termes de rentabilité, la marge opérationnelle GAAP de Cadence au troisième trimestre était de 26,2 %, contre 31,8 % un an plus tôt ; la marge opérationnelle non-GAAP ajustée était de 44,1 %, contre 47,6 % sur la même période de l’année précédente. Bien que ces marges opérationnelles aient diminué en glissement annuel, la demande alimentée par l’intelligence artificielle pour la conception de puces a permis à toutes les principales catégories de produits de connaître une croissance à deux chiffres de leur chiffre d’affaires.

En détail, le chiffre d’affaires de l’activité principale de CAO électronique (EDA) a augmenté de 20 % sur un an, grâce à la forte croissance de la gamme de produits ainsi qu’à l’adoption accrue par les clients du domaine de la mémoire et des centres de données hyperscale. Durant ce trimestre, la société a également remporté 16 nouveaux contrats de projets couvrant l’ensemble de la chaîne, de la conception numérique à la validation.

L’activité Propriété Intellectuelle (IP) a connu une hausse de chiffre d’affaires de 24 % sur un an, soutenue par une forte demande pour les produits IP d’interface, de mémoire et de base, ainsi que par une collaboration continue avec de grandes entreprises du cloud computing, des sociétés de semi-conducteurs et des fonderies. La division conception et analyse de systèmes a enregistré une performance particulièrement remarquable avec une croissance annuelle de 30 %, stimulée par la demande pour les cartes de circuits imprimés (PCB), les solutions d’emballage avancées et la plateforme Millennium. Les activités matérielles ont également atteint un record de revenus trimestriels, principalement grâce à l’expansion des achats des grands clients et à la croissance continue des services cloud pour le matériel.

Sur le segment des produits d’intelligence artificielle, Cadence a lancé la série de modèles d’IA Maestro, spécialement conçue pour la conception de puces et de systèmes. Selon les premiers résultats de tests communiqués par la société, par rapport à des modèles fondamentaux standards, la solution Maestro peut offrir jusqu’à 30 % d’amélioration de la qualité sur certains flux de conception tout en quintuple l’efficacité d’utilisation des tokens. Plusieurs clients ont déjà commencé à déployer ces produits.

Par ailleurs, la division « AI Super Agents » continue de se développer, avec plus de 100 projets actifs de collaboration client en cours, couvrant la conception numérique, la conception analogique et personnalisée ainsi que la conception de systèmes.

Au niveau des carnets de commandes, à la fin du troisième trimestre, Cadence disposait d’un total record de 8,2 milliards de dollars de commandes, dont 4,2 milliards de dollars devraient être comptabilisés comme revenus au cours des 12 prochains mois. Les revenus récurrents du troisième trimestre ont augmenté de 18 % sur un an, renforçant davantage la prévisibilité future des résultats.

En ce qui concerne les perspectives annuelles pour 2026, Cadence revoit à la hausse ses attentes et prévoit un chiffre d’affaires annuel compris entre 6,387 et 6,417 milliards de dollars, soit une estimation médiane de 6,402 milliards de dollars et une croissance annuelle d’environ 21 %. L’entreprise anticipe également une marge opérationnelle GAAP annuelle comprise entre 28,2 % et 29,2 %, et une marge opérationnelle non-GAAP ajustée comprise entre 44,2 % et 45,2 %. Le bénéfice par action dilué GAAP annuel est attendu entre 4,84 et 4,90 dollars, tandis que le bénéfice par action non-GAAP ajusté serait compris entre 8,37 et 8,43 dollars, soit une médiane de 8,40 dollars.

Concernant la rémunération des actionnaires, Cadence a consacré 400 millions de dollars au rachat d’actions au cours du troisième trimestre. En outre, le conseil d’administration a approuvé une nouvelle autorisation de rachat d’actions de 2,5 milliards de dollars.

Anirudh Devgan, Directeur Général de Cadence, a souligné que grâce à la croissance généralisée des activités, à des avantages technologiques renforcés et à un carnet de commandes record, la société a décidé de relever ses prévisions de croissance du chiffre d’affaires pour l’année 2026. Il a ajouté qu’avec le lancement du modèle d’intelligence artificielle Maestro et l’accélération du déploiement des AI Super Agents, l’entreprise est idéalement positionnée pour saisir les opportunités de développement de l’intelligence artificielle axée sur les agents dans le domaine de la conception de puces et de systèmes.