Bitget App
Trading lebih cerdas
Beli kriptoPasarTradingFuturesEarnAIWawasanSelengkapnya
Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate?

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate?

FinvizFinviz2026/02/18 15:50
Tampilkan aslinya
Oleh:Finviz

Di era digital saat ini, data terus berkembang dengan kecepatan yang luar biasa, didorong oleh komputasi awan, AI generatif, streaming video, dan miliaran perangkat yang terhubung. Di pusat ledakan ini adalah permintaan yang terus-menerus akan penyimpanan berkapasitas tinggi dan hemat biaya. Selama beberapa dekade, HDD telah menjadi tulang punggung penyimpanan massal, khususnya di lingkungan perusahaan dan pusat data di mana petabyte data harus disimpan secara ekonomis. Seagate Technology Holdings plc STX terus memimpin di bidang ini dengan merintis dan meningkatkan teknologi terobosan yang disebut Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR).

Seagate mulai mengirimkan drive berbasis HAMR komersial pertamanya pada 2023-2024, awalnya menargetkan pelanggan cloud hyperscale dan perusahaan besar. Sejak saat itu, peningkatan produksi berjalan sangat pesat. Pelanggan semakin banyak mengadopsi drive HAMR berkapasitas lebih tinggi sebagai cara efisien untuk memenuhi kebutuhan penyimpanan data yang meningkat pesat karena AI. Platform Mozaic, yang dibangun di atas teknologi HAMR, memungkinkan penyimpanan yang jauh lebih padat dan menjadi dasar peta jalan areal-density jangka panjang Seagate.

Pada tahun 2025, pengiriman mengalami pertumbuhan pesat, dengan lebih dari 1,5 juta unit telah dikirim dan kualifikasi diperoleh dengan semua penyedia layanan cloud utama di AS. Persetujuan global diharapkan pada pertengahan 2026. Kapasitas nearline sudah dipesan penuh hingga 2026, didukung oleh perjanjian cloud jangka panjang yang memberikan visibilitas permintaan hingga 2027 dan pembicaraan awal untuk 2028. Dengan kapasitas drive rata-rata yang meningkat, pendapatan per terabyte yang stabil, dan pasokan yang disiplin, Seagate berada dalam posisi yang baik untuk memanfaatkan permintaan penyimpanan massal yang dipimpin oleh AI dan cloud yang berkelanjutan.

Peningkatan HAMR membentuk ulang profil keuangan Seagate, dengan drive berkapasitas lebih tinggi yang akan memperluas margin, meningkatkan efisiensi biaya, dan memperkuat nilai jangka panjangnya. STX terus menjaga disiplin modal saat melakukan transisi dan peningkatan teknologi HAMR, dengan belanja modal tahun fiskal 2026 diperkirakan tetap dalam target 4-6% dari pendapatan. Untuk kuartal ketiga fiskal, perusahaan memperkirakan pendapatan sebesar $2,9 miliar (+/- $100 juta), naik 34% pada titik tengah.

Bagaimana Pesaing Dibandingkan dengan STX di Arena Penyimpanan?

Western Digital Corporation WDC sedang memajukan peningkatan areal density, mempercepat peta jalan HAMR dan ePMR-nya, serta mendorong adopsi drive berkapasitas lebih tinggi dan UltraSMR. Pada kuartal kedua fiskal, mereka mengirimkan lebih dari 3,5 juta drive ePMR generasi terbaru, mendukung kapasitas hingga 26TB CMR dan 32TB UltraSMR. Keandalan, skalabilitas, dan manfaat TCO dari teknologi ePMR dan UltraSMR tetap menjadi kunci keberhasilannya di pasar pusat data. WDC berencana membangun keberhasilan ini dengan drive HAMR generasi berikutnya. Untuk mendukung upaya ini, mereka mengakuisisi kekayaan intelektual dan talenta untuk memperkuat kemampuan pengembangan laser internalnya. Mereka memperkirakan pendapatan kuartal ketiga fiskal sebesar $3,2 miliar (+/- $100 juta), naik 40%.

Micron Technology MU mendapat manfaat dari pasar memori dan penyimpanan berbasis AI yang berkembang pesat, sekaligus memanfaatkan ledakan AI dengan solusi HBM3E-nya, yang semakin banyak diadopsi oleh para hyperscaler besar dan pelanggan perusahaan. Pada panggilan pendapatan kuartal pertama fiskal 2026, perusahaan menyoroti minat pelanggan yang kuat pada portofolio HBM3E-nya, yang diharapkan akan mendorong pertumbuhan pendapatan substansial di kuartal-kuartal mendatang. Portofolio HBM Micron menghasilkan pendapatan miliaran dolar setiap kuartal. Kesepakatan pelanggan jangka panjang dan kemitraan AI yang terus berkembang meningkatkan visibilitas pendapatan dan mengurangi volatilitas. Mereka memperkirakan pendapatan sebesar $18,7 miliar (+/-$400 juta) pada kuartal kedua fiskal. 

Kinerja Harga, Valuasi & Estimasi STX

Dalam setahun terakhir, saham STX telah melonjak 303,8% dibandingkan pertumbuhan industri Sistem Terintegrasi Komputer sebesar 84,3%.

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate? image 0

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Dari sisi rasio harga/laba ke depan, saham STX diperdagangkan pada 26,27X, lebih tinggi dari industri yang berada di 16,24X.

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate? image 1

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan STX tahun fiskal 2026 telah direvisi naik selama 60 hari terakhir.

Bisakah Momentum HAMR Berkapasitas Lebih Tinggi Mendorong Kenaikan Jangka Panjang Seagate? image 2

Sumber Gambar: Zacks Investment Research

0
0

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru
APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.
Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Pemilihan paruh waktu AS akan segera tiba, Wall Street bertaruh pada Kongres yang terpecah, apakah pasar akan menyambut jeda yang moderat?

Dengan pemilu paruh waktu Amerika Serikat yang akan segera tiba, Wall Street secara umum bertaruh bahwa Partai Demokrat akan merebut kembali Dewan Perwakilan Rakyat dan Partai Republik tetap mempertahankan Senat, menciptakan situasi "Kongres terpecah". Mereka percaya hal ini akan membatasi kebijakan radikal dan mengurangi ketidakpastian. Data sejarah menunjukkan bahwa sejak tahun 1950, saat Kongres terpecah di bawah Presiden dari Partai Republik, saham AS rata-rata naik 13,7% per tahun, lebih tinggi daripada saat Kongres dikuasai sepenuhnya oleh Partai Republik atau Demokrat, yaitu masing-masing 8,3% dan 4,9%. Jika hasil pemilu berbeda dari ekspektasi, pasar kemungkinan masih akan mengalami volatilitas tinggi.

华尔街见闻2026/09/10 15:01

Investor terkenal di pasar saham AS, Eric Jackson, bergabung dengan dewan penasihat Shengda Technology (SDA.US) untuk mendukung strategi internasional perusahaan dan pembangunan hubungan dengan investor.

Pendiri EMJ Capital dan investor teknologi terkenal, Eric Jackson, resmi bergabung dengan dewan penasihat perusahaan.

智通财经2026/09/10 14:41
Investor terkenal di pasar saham AS, Eric Jackson, bergabung dengan dewan penasihat Shengda Technology (SDA.US) untuk mendukung strategi internasional perusahaan dan pembangunan hubungan dengan investor.

Era inferensi AI meningkatkan permintaan "interkoneksi optik"! Lumentum (LITE.US) yang "berdiri di cahaya" memimpin NPO, memperluas OCS dan menyambut momen lonjakan keuntungan

Dari sudut pandang rekayasa dasar, pertumbuhan permintaan interkoneksi optik berasal dari pertukaran data yang lebih sering dan lebih ketat antara lebih banyak node komputasi: Model pakar campuran (MoE) membutuhkan distribusi dan pengumpulan data lintas GPU secara paralel; Pemisahan prefill dan decoding (Prefill–Decode Disaggregation) membutuhkan transfer cache nilai kunci (KV Cache); Alur kerja agen cerdas yang kompleks meningkatkan jumlah panggilan model, eksekusi alat, dan akses data secara bersamaan.

智通财经2026/09/10 14:31
Era inferensi AI meningkatkan permintaan "interkoneksi optik"! Lumentum (LITE.US) yang "berdiri di cahaya" memimpin NPO, memperluas OCS dan menyambut momen lonjakan keuntungan

Pemicu kenaikan suku bunga Federal Reserve semakin kuat! PPI Amerika Serikat bulan Agustus mencatat kenaikan terbesar dalam tiga bulan, energi menjadi pendorong utama, besok CPI kemungkinan akan menentukan arah.

Dipengaruhi oleh rebound harga produk energi, Indeks Harga Produsen (PPI) Amerika Serikat untuk bulan Agustus mengalami percepatan lebih lanjut, melanjutkan serangkaian angka tinggi sejak Amerika Serikat dan Iran kembali memulai aksi permusuhan. Hal ini dapat semakin memperkuat dasar bagi Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga dalam pertemuan minggu depan.

智通财经2026/09/10 13:46
Pemicu kenaikan suku bunga Federal Reserve semakin kuat! PPI Amerika Serikat bulan Agustus mencatat kenaikan terbesar dalam tiga bulan, energi menjadi pendorong utama, besok CPI kemungkinan akan menentukan arah.