Permintaan Kekuatan Komputasi AI Mendorong Booming Industri Memori, Micron dan SanDisk Memasuki "Siklus Penilaian Ulang Valuasi"
BlockBeats News, 28 April. Seiring infrastruktur AI yang terus berkembang, produsen memori global muncul sebagai salah satu penerima manfaat terbesar dari ledakan AI ini. Analis Melius Research, Ben Reitzes, untuk pertama kalinya membuka cakupan terhadap Micron Technology dan SanDisk dengan peringkat "Buy", menetapkan target harga masing-masing $700 dan $1350 dalam jangka waktu dua tahun.
Analisis tersebut menyatakan bahwa data center AI mendorong lonjakan permintaan untuk HBM (High Bandwidth Memory) dan NAND flash, sehingga mengubah lanskap profit industri semikonduktor. Berbeda dengan perusahaan perangkat lunak SaaS tradisional yang menghadapi tekanan harga berbasis penggunaan, produsen memori mengunci pendapatan dan margin kotor melalui perjanjian pengadaan jangka panjang selama 3 hingga 5 tahun, membentuk model bisnis baru yang mirip dengan "reverse SaaS".
Saat ini, NVIDIA dan Advanced Micro Devices secara besar-besaran memanfaatkan solusi HBM pada GPU mereka, mendorong pergeseran berkelanjutan sumber daya DRAM global ke arah AI. Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron telah mengalihkan sebagian besar kapasitas produksi DRAM mereka ke HBM, yang menyebabkan pasokan memori umum semakin ketat dan harga naik dengan cepat.
Saat ini, kapitalisasi pasar Micron semakin mendekati $600 miliar, sementara SanDisk telah mencatat kenaikan kumulatif lebih dari 300% dalam setahun terakhir, melampaui kapitalisasi pasar $157 miliar. Para analis percaya bahwa jika permintaan untuk Agent AI dan Entity AI terus tumbuh, masih ada potensi kenaikan valuasi industri memori di masa mendatang.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Setelah SOX turun 11% dalam dua bulan, Goldman Sachs berbalik bullish: Apakah "peluang emas" sektor semikonduktor telah tiba?
Aplikasi Zhihong Finance mencatat bahwa Goldman Sachs, dalam laporan prakiraan pendapatan kuartal tiga untuk sektor semikonduktor Amerika Serikat yang baru saja dirilis, menyampaikan penilaian tegas: sebagian besar sub-sektor dalam ekosistem semikonduktor diperkirakan akan mengalami revisi naik atas proyeksi laba, dan rasio risiko terhadap imbal hasil telah meningkat secara signifikan.
Otoritas Komunikasi Inggris menyelidiki apakah Meta melanggar kewajiban Undang-Undang Keamanan Online
OFCOM, badan pengatur komunikasi Inggris, telah memulai penyelidikan terhadap Meta Platforms (META.US) terkait dugaan ketidakpatuhan terhadap tanggung jawab di bawah Undang-Undang Keamanan Daring Inggris. Penyelidikan ini akan menilai apakah sebelum meluncurkan fitur pesan instan di Instagram, Meta telah melakukan evaluasi atas konten ilegal dan risiko yang dihadapi anak-anak.
Harga emas mengalami kenaikan kecil di sesi Eropa, ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed mulai mereda.
Harga emas mengalami kenaikan tipis pada perdagangan pagi di Eropa, dengan pasar memantau imbal hasil obligasi pemerintah AS, pergerakan dolar AS, serta dinamika fiskal dan politik di kawasan euro. Analis dari ING menyatakan bahwa meningkatnya kekhawatiran fiskal di Eropa mendorong investor mencari aset safe haven, yang menyebabkan harga emas naik tipis. Namun, analis tersebut juga menekankan bahwa imbal hasil obligasi AS yang tinggi, kekhawatiran inflasi yang berkelanjutan, dan penguatan dolar AS dapat membatasi kenaikan harga emas. Setelah rilis data inflasi dan ekonomi terbaru AS, ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh The Fed mulai mereda. Alat “FedWatch” dari CME menunjukkan bahwa trader saat ini memperkirakan peluang kenaikan suku bunga pada Oktober sekitar 22%. Penurunan ekspektasi kenaikan suku bunga mengurangi hambatan utama bagi harga emas. Ke depan, perlu memantau data ekonomi AS, arah dolar, dan situasi fiskal di Eropa untuk menilai apakah harga emas dapat melanjutkan rebound-nya.
Perusahaan Minyak Negara Norwegia mengatakan minat pelanggan Eropa untuk menandatangani kontrak semakin meningkat
⑴ CEO dari perusahaan minyak nasional Norwegia menyatakan bahwa perusahaan melihat adanya peningkatan keinginan untuk menandatangani kontrak jangka panjang gas alam. ⑵ Sudah ada pelanggan gas alam Eropa yang menandatangani kontrak dengan masa berlaku hingga 2040-an. ⑶ Ini menunjukkan bahwa pembeli Eropa, dengan mempertimbangkan keamanan pasokan, lebih cenderung mengunci sumber gas jangka panjang. ⑷ CEO tersebut juga menyatakan bahwa perusahaan sedang bekerja sama erat dengan otoritas Norwegia dan NATO untuk melindungi pipa gas alam serta memahami risiko dunia maya. ⑸ Keamanan infrastruktur dan stabilitas pasokan telah menjadi fokus penting di pasar gas alam Eropa. ⑹ Selanjutnya, penting untuk memperhatikan skala kontrak jangka panjang yang ditandatangani dan potensi dampak peristiwa keamanan pipa terhadap harga gas Eropa.
Harga kripto
Lainnya
