Tadi malam, "penarikan diam-diam"
Sumber: Lingkaran Intelijen Wall Street
Aset dengan leverage tinggi, volatilitas tinggi, dan kepadatan tinggi secara bersama-sama dikurangi posisinya, ini biasanya bukan perilaku investor ritel.
Hari ini pasar global akan menghadapi ujian:
Pertama, penutupan pasar kemarin penuh dengan keraguan, hubungan logis antar aset tiba-tiba terputus. Harga minyak anjlok, emas, perak, dan Bitcoin juga turun secara bersamaan. Fenomena tidak biasa ini jelas bukan hanya bisa dijelaskan oleh "rumor terkait AS-Iran". Ini tidak seperti "perubahan selera risiko", lebih menyerupai "pasar sedang secara kolektif mengurangi leverage", sebuah "penarikan secara diam-diam".
Kedua, saham Amerika menjadi "burung ketakutan", di saat harga minyak jatuh dan imbal hasil obligasi pemerintah AS turun, pasar saham AS ternyata tidak banyak naik.
1) Kenaikan penutupan semata-mata didorong oleh kenaikan di akhir sesi.
2) Kali ini kenaikan Dow Jones lebih besar daripada S&P 500 dan Nasdaq, terlihat dana tampaknya sedang keluar dari saham-saham AI dan teknologi besar yang terlalu padat. Dalam situasi masa depan yang tidak jelas, tindakan paling aman adalah menarik dana dari saham AI teknologi yang paling mahal dan paling ramai, lalu memindahkannya ke saham blue chip Dow Jones yang bisa membagikan dividen, memiliki arus kas, dan valuasi rendah.
Ketiga, harga minyak bahkan lebih tidak wajar. Harga turun karena rumor, namun setelah dibantah tidak berhasil pulih. Setelah klarifikasi harga tetap tidak naik, ini menunjukkan bahwa kekuatan utama short seller sama sekali bukan memanfaatkan "rumor", melainkan menggunakan "rumor" (memanfaatkan kekacauan) sebagai kedok untuk melakukan realisasi keuntungan dan penarikan defensif secara terorganisir.
Stasiun TV Nasional Iran melaporkan, sebuah rancangan nota kesepahaman menunjukkan militer AS akan mencabut blokade laut dan mundur dari wilayah sekitar Iran, namun saat ini kesepakatan belum tercapai. Laporan tersebut menyebutkan, Iran akan memulihkan lalu lintas di Selat Hormuz; jika pencabutan blokade oleh AS dilakukan secara bersamaan, mungkin pasokan minyak mentah dalam jumlah besar akan segera kembali ke pasar minyak.
Akun Rapid Response Gedung Putih di X menyatakan bahwa laporan TV Nasional Iran mengenai draft nota kesepakatan damai sementara antara AS dan Iran adalah "sepenuhnya dibuat-buat" dan "tidak benar".
Keempat, futures saham AS dibuka turun hari ini, tekanan beralih ke pasar saham Asia. Hari ini fokus utama pada VIX, jika pasar saham turun namun indeks VIX bereaksi datar, ini berarti terutama adalah rotasi portofolio secara perlahan oleh institusi; jika VIX melonjak tajam, maka waspadalah (pasar mulai membeli perlindungan).
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Cakar elang Wash bersinar, pasar obligasi percaya: Kurva imbal hasil obligasi AS semakin datar, spekulasi kenaikan suku bunga semakin memanas
Pasar obligasi semakin menunjukkan kepercayaan bahwa Ketua Federal Reserve, Kevin Walsh, akan memenuhi janjinya untuk mengendalikan inflasi—saat ini, tingkat inflasi telah melampaui target para pengambil kebijakan selama lima tahun berturut-turut.
“Kenaikan suku bunga yang hawkish”! Perubahan besar oleh Walsh
Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin secara penuh pada bulan September, dengan Waller menindaklanjuti janji hawkish-nya melalui tindakan dan secara tegas menyatakan bahwa kondisi keuangan saat ini tidak ketat; kenaikan suku bunga kali ini hanya menghapus "sebagian pelonggaran", dengan kata-kata yang keras. UBS menilai bahwa fungsi respons kebijakan Waller telah mengalami perubahan substansial dibandingkan pendahulu—lebih sensitif terhadap inflasi dan guncangan pasokan, kekhawatiran terhadap pasar tenaga kerja jauh lebih rendah, serta menetapkan ambang kebijakan restriktif lebih tinggi. Risiko secara jelas condong pada suku bunga tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.
CITIC Securities: Kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan September sesuai dengan ekspektasi, harga minyak menjadi faktor kunci berikutnya, kemungkinan naik 25bps lagi tahun ini.
Ritme dan besaran kenaikan suku bunga Federal Reserve selanjutnya sangat bergantung pada harga minyak, dan China Securities memperkirakan Federal Reserve akan menaikkan suku bunga sebesar 25bps lagi tahun ini, serta kemungkinan tidak melakukan perubahan tahun depan.
Federal Reserve “menaikkan suku bunga seperti yang diharapkan”, pasar peduli tentang “berapa kali lagi selanjutnya”?
Para analis, Wash menekankan akan memantau tren inflasi secara ketat, namun sebelum pertemuan bulan Oktober hanya ada data satu bulan sehingga belum cukup untuk membentuk "tren" yang dapat dijadikan acuan, sehingga diperkirakan akan ada aksi lanjutan pada bulan Desember. Dot plot menunjukkan 16 pejabat memperkirakan akan ada kenaikan suku bunga lagi tahun ini, namun imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah menembus 5%, dan jalur pengetatan yang dipertaruhkan oleh para trader sudah lebih agresif dibanding dot plot resmi.
Harga kripto
Lainnya
