Citibank memperingatkan risiko kenaikan suku bunga Federal Reserve meningkat: saham berkapitalisasi kecil bisa menjadi target penjualan berikutnya

BlockBeats melaporkan bahwa pada 27 Juli, tim strategi Citi memperingatkan bahwa dengan meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve, saham berkapitalisasi kecil dapat menjadi "zona merah" dalam penyesuaian pasar. Karena gaya kebijakan Ketua Baru Federal Reserve, Kevin Walsh, cenderung hawkish, pasar kini beralih dari mengandalkan panduan ke depan ke fokus pada data ekonomi.

Saat ini, ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve minggu ini telah meningkat lebih dari 30%. Kepala strategi perdagangan saham Amerika Serikat Citi, Stuart Kaiser, menyatakan bahwa meskipun suku bunga tetap tidak berubah minggu ini, probabilitas kenaikan pada bulan September masih tinggi, yaitu 70%. Citi menyarankan investor untuk melakukan lindung nilai risiko dengan membeli opsi jual ETF indeks Russell 2000 (IWM).

Citi berpandangan bahwa saham berkapitalisasi kecil lebih sensitif terhadap suku bunga, pertumbuhan ekonomi, dan lingkungan kredit. Dalam situasi Federal Reserve yang mengirimkan sinyal hawkish, indeks Russell 2000 mungkin menghadapi tekanan lebih besar dibandingkan saham teknologi berkapitalisasi besar.

Di saat yang sama, data Goldman Sachs menunjukkan bahwa dana hedge fund meningkatkan investasi di sektor kesehatan, dan dana terkait menunjukkan kinerja yang kuat akhir-akhir ini. Dari Agustus 2025 hingga April 2026, rata-rata tingkat pengembalian dana hedge fund khusus kesehatan mendekati 40%, jauh lebih tinggi dibandingkan dana saham umum. Pengembangan obat baru yang didorong oleh AI, peningkatan aktivitas merger dan akuisisi di sektor kesehatan, serta peningkatan efisiensi persetujuan FDA dianggap sebagai alasan utama aliran dana masuk.

Fokus pasar minggu ini masih tertuju pada rapat keputusan suku bunga Federal Reserve dan laporan keuangan perusahaan teknologi besar. Citi menegaskan bahwa saat ini pasar memiliki tuntutan tinggi terhadap kinerja, bahkan jika laba perusahaan melampaui ekspektasi, harga saham individu masih berpotensi turun setelah "berita baik terealisasi".