Investor ventura terkenal Silicon Valley memperingatkan: Jika AI open-source dilarang, tekanan biaya dapat menyebabkan seluruh pasar saham AS runtuh

Investor modal ventura terkenal, Chamath Palihapitiya, mengeluarkan peringatan keras bahwa jika pemerintah Amerika Serikat melarang perusahaan menggunakan AI open source, mekanisme penyebaran biaya akan menghantam profit perusahaan dan akhirnya meruntuhkan seluruh pasar saham. Pernyataan ini muncul di tengah memanasnya perdebatan di Washington terkait regulasi AI open source.

Palihapitiya secara lugas mengatakan pada podcast "All-In" yang ditayangkan akhir pekan lalu: "Jika pemerintah Amerika Serikat campur tangan, pasar saham AS akan anjlok, ini sudah pasti."

Dia mengambil contoh Coca-Cola, di mana jika perusahaan dipaksa memakai AI tertutup, biaya penggunaan AI akan 50 hingga 100 kali lebih tinggi dari solusi open source terbaik saat ini, dan tekanan biaya ini akhirnya memaksa pasar melakukan revaluasi terhadap perusahaan terkait. Sementara itu, rekan host-nya, mantan kepala urusan AI dan cryptocurrency, David Sacks, secara langsung menyebut Anthropic, mengkritik lobi mereka ke pemerintah untuk membatasi pesaing sebagai tindakan "menjijikkan".

Latar belakang komentar ini adalah peluncuran model open source Kimi K3 oleh perusahaan rintisan domestik Moonshot, yang berhasil mengalahkan Anthropic Fable 5 dan OpenAI GPT-5.6 Sol dalam blind test tugas pemrograman front-end, memicu kewaspadaan tinggi Amerika Serikat terhadap persaingan AI dari China dan mendorong seruan untuk membatasi model open source.

Logika Penyebaran Biaya: Mengapa Pelarangan Open Source Menghantam Pasar Saham AS

Inti argumen Palihapitiya adalah distorsi struktur biaya.

Dia menegaskan, AI telah menjadi faktor penting dalam operasional perusahaan, dan jika pemerintah memaksakan penggunaan model komersial tertutup saja, biayanya akan jauh lebih tinggi dibandingkan solusi open source.

"Anda dipaksa menanggung biaya yang tidak rasional dan tidak didorong pasar," katanya, "sementara pesaing Anda di luar Amerika Serikat tidak menghadapi pembatasan ini, yang secara langsung merugikan daya saing perusahaan AS."

Dengan contoh Coca-Cola, ia menggambarkan situasi: ketika biaya AI naik tajam dan margin keuntungan perusahaan tertekan, pasar harus menurunkan ekspektasi valuasi perusahaan jenis ini. Logika ini berlaku untuk hampir semua perusahaan tradisional yang tengah melakukan transformasi AI, menunjukkan potensi dampak pasar yang sangat luas.

Sasaran pada Anthropic: Arbitrase Regulasi atau Kompetisi Pasar

Palihapitiya juga menyoroti laboratorium AI itu sendiri. Ia memperingatkan, jika pemerintah benar-benar melarang AI open source, valuasi Anthropic dan OpenAI justru akan "runtuh," karena pendapatan mereka saat ini bukan berasal dari persaingan pasar nyata, melainkan dari dukungan artifisial akibat hambatan regulasi.

"Semua pendapatan ini diangkat secara artifisial, bukan didorong oleh permintaan pasar di bawah tekanan persaingan, tapi diperoleh melalui pembatasan regulasi," katanya, "dan pembatasan ini hanya efektif di satu pasar."

David Sacks menggunakan kata-kata yang lebih tajam.

Ia menunjukkan bahwa Anthropic, sebagai "salah satu perusahaan teknologi paling sukses sepanjang masa," malah mencari perlindungan pemerintah, tidak hanya terhadap pesaing China, tapi juga pesaing domestik AS. "Secara jujur, ini menjijikkan," ujarnya.

Sacks juga memperingatkan, jika diumumkan bahwa perusahaan AS tidak boleh menggunakan hasil open source dari domain publik, itu sama dengan "menancapkan pisau ke jantung ekosistem open source di seluruh Amerika."

Industri Bersatu, Raksasa Teknologi Dukung Open Source

Di tengah meningkatnya tekanan regulasi, sektor teknologi mulai melawan secara kolektif.

Menurut CNBC, lebih dari 20 perusahaan termasuk Nvidia, Microsoft, Meta, Palantir, dan lainnya mengirimkan surat bersama pada Jumat lalu, mendorong pembuat kebijakan agar tidak memberlakukan "pembatasan terlalu dini" pada model AI open source, memperingatkan pembatasan tersebut dapat "membunuh persaingan atau mendorong inovasi ke luar negeri."

CEO Nvidia, Jensen Huang, juga menyatakan di media sosial bahwa model open source membantu memperkuat keamanan dan pertahanan siber, mempercepat penyebaran inovasi, dan menjaga kedaulatan teknologi.

Patut dicatat bahwa Anthropic tidak menandatangani surat bersama ini.

Perbedaan Internal di Gedung Putih: Ancaman Sanksi dan Komitmen Perlindungan

Sikap internal Washington tidak homogen.

Kepala ilmuwan Gedung Putih, Michael Kratsios, pada Rabu lalu secara terbuka menuduh Moonshot mencuri teknologi model Anthropic Fable melalui metode "distilasi," dan mengatakan perusahaan tersebut memperoleh chip Nvidia GB300 terbatas lewat server di Thailand untuk melatih modelnya. Menteri Keuangan, Scott Bessent, juga menyatakan di media sosial jika perusahaan China melakukan "distilasi" yang melanggar batas dan mencuri hak kekayaan intelektual, sanksi dan daftar entitas akan menjadi pilihan.

Namun, pada akhir pekan yang sama, kubu open source tampaknya menerima sinyal positif. Kepala kebijakan publik Y Combinator, Luther Lowe, menulis bahwa pada jamuan pers White House Sabtu lalu ia berdiskusi dengan Menteri Perdagangan, Howard Lutnick, yang dengan jelas menyatakan: "Gedung Putih ini akan melindungi AI open source."

Pernyataan ini menunjukkan bahwa meski suara tegas terkait persaingan AI dari China terus muncul, di dalam pemerintahan masih terdapat perbedaan signifikan terhadap arah pelarangan open source, dan kebijakan final belum ditentukan.