Penilaian Bank Besar｜Citi: Menurunkan target harga Meta menjadi $800, jalur produk AI semakin jelas

Gelonghui, 30 Juli — Sebuah bursa merilis laporan yang menyatakan bahwa pendapatan Meta Platforms pada kuartal kedua dan proyeksi kuartal ketiga sebagian besar sesuai dengan ekspektasi, namun laba operasional setelah penyesuaian biaya hukum dan PHK sekitar 9% lebih tinggi dari prediksi institusi tersebut. Manajemen memberikan panduan pendapatan kuartal ketiga sebesar 61 miliar hingga 64 miliar dolar AS, tumbuh antara 19% hingga 24,9% year-on-year, tetapi nilai tengahnya sekitar 1% lebih rendah dari ekspektasi pasar. Laporan menyebutkan bahwa peta jalan produk kecerdasan buatan (AI) Meta semakin jelas; CEO Zuckerberg menyatakan bahwa AI mempercepat siklus pengembangan produk, agen baik untuk individu maupun bisnis, model dasar dan API seri Muse, Meta AI (pengguna tumbuh 60% setelah integrasi dengan Spark), Meta Glasses, aplikasi baru (Threads mencapai 50 juta pengguna aktif bulanan, Forum dan Seller), serta layanan langganan Meta One akan secara bertahap diluncurkan, membawa visibilitas lebih besar dan sumber pendapatan baru.

Bursa tersebut menaikkan proyeksi belanja modal Meta pada 2026 menjadi 144 miliar dolar AS, sedangkan proyeksi belanja modal untuk 2027 dan 2028 masing-masing mencapai 205 miliar dan 249 miliar dolar AS. Diharapkan arus kas bebas akan menjadi negatif mulai paruh kedua 2026 dan berlanjut hingga 2028. Institusi tersebut menurunkan target harga Meta dari 850 dolar AS menjadi 800 dolar AS, yang setara dengan rasio price-to-earnings berdasarkan proyeksi 2027 sekitar 22 kali dan mempertahankan peringkat "beli".