Dari GPU ke "penjual peralatan": Deutsche Bank pertama kali mengeksplorasi sektor perangkat keras AI, dua perusahaan laser Lumentum (LITE.US) dan Coherent (COHR.US) sama-sama mendapat rekomendasi "beli".

Menurut aplikasi Jinse Finance, Deutsche Bank baru-baru ini secara resmi meliputi sektor perangkat keras AI dan mengajukan pertanyaan inti: Di era kecerdasan buatan saat ini, apa kebutuhan utama yang sebenarnya? Analis bank Gianmarco Conti menyatakan dalam laporannya: "Sebagai penduduk digital tahun 2026, kita mengonsumsi data dalam jumlah besar—kita tidak menghapus foto atau video di perangkat, tidak menolak teknologi baru, dan semakin mengutamakan kenyamanan. Baik dalam bentuk chatbot, klaster AI tingkat perusahaan, maupun alat 'programming suasana', AI membuat hidup kita menjadi lebih mudah."

Conti menekankan bahwa kenyamanan ini secara langsung berdampak pada penghematan waktu dan peningkatan produktivitas di semua bidang kehidupan. Untuk investor sektor teknologi, fokus pasar saat ini perlahan-lahan beralih dari GPU menuju peluang struktural pada CPU dan lapisan komputasi efisien lainnya, mendorong munculnya berbagai investasi perangkat keras ala "penjual sekop".

Lima saham dengan rating "buy" dan kepercayaan tertinggi dari Deutsche Bank:

Lumentum Holdings (LITE.US) dan Coherent (COHR.US) sama-sama menerima rating "buy". Conti mengungkapkan bahwa apa pun arsitektur AI yang digunakan—baik solusi plug-in maupun teknologi co-packaged optics (CPO)—komponen laser mereka tetap menjadi elemen inti yang tak tergantikan. "Kedua perusahaan dalam kondisi pasokan terbatas, kapasitas produksi terjual habis, dan terus menaikkan harga; NVIDIA (NVDA.US) telah menginvestasikan 2 miliar dolar AS ke masing-masing perusahaan," tegas Conti.

Arista Networks (ANET.US) juga mendapatkan rating "buy". Menurut bank tersebut, Arista memiliki keunggulan moat harga premium perangkat lunaknya di bidang AI tingkat perusahaan dan negara, yang menjadi pasar inti penjualannya. Perusahaan membidik pertumbuhan pendapatan 40% dan memiliki arus kas bebas yang kuat; valuasi saat ini belum sepenuhnya mencerminkan prospek tersebut.

Cisco (CSCO.US) turut mendapat rating "buy". Conti mengatakan, Cisco mengintegrasikan chip silikon, perangkat optik, dan sistem dengan pesanan AI berskala besar senilai 9,3 miliar dolar AS, menjadikannya pilihan berisiko rendah dalam transformasi AI.

Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) menjadi saham kelima yang mendapat rating "buy".

Di sisi lain, Deutsche Bank memberikan rating "netral" kepada A10 Networks (ATEN.US), Dell Technologies (DELL.US), dan Insight Enterprises (INGM.US).