Ketegangan perang antara Amerika dan Iran meningkat, harga minyak Brent naik menjadi 102 dolar, indeks saham berjangka Amerika Serikat bervariasi naik-turun, dan imbal hasil obligasi pemerintah Amerika tetap tinggi.
Minyak mentah Brent tetap berada di atas $100 per barel. Indeks MSCI Asia Pasifik turun 0,6%, indeks utama Seoul di Korea Selatan ditutup turun 0,2% pada 7034,11 poin. Bitcoin turun ke $78.299 dengan penurunan harian 0,8%. Imbal hasil obligasi AS tetap tinggi, sementara dolar bergerak turun. Pasar fokus pada data CPI AS yang akan segera diumumkan.
Harga minyak menembus batas 100 dolar, kekhawatiran inflasi kembali meningkat, memberikan tekanan berlapis pada pasar keuangan Asia-Pasifik.
Harga minyak Brent sempat menyentuh 101,94 dolar AS per barel pada perdagangan Kamis pagi, setelah pejabat Iran mengklaim telah menenggelamkan 10 kapal di sekitar Selat Hormuz, sementara Amerika Serikat menyatakan telah segera menenggelamkan 5 kapal tanker Iran. Harga minyak kemudian turun, melemah 0,7% pada hari itu, namun tetap bertahan di atas 100 dolar AS per barel. Dipengaruhi oleh hal ini, Indeks MSCI Asia Pasifik turun 0,6%, pasar saham Australia memimpin pelemahan, Bitcoin turun ke 78.299 dolar AS, melemah 0,8% dalam sehari.
Menurut Berita CCTV, Presiden Amerika Serikat Donald Trump pada 9 September waktu setempat menyatakan bahwa Amerika Serikat kemungkinan akan menyerang fasilitas nuklir "Gunung Bicak" milik Iran, dan mendesak Teheran untuk tetap waspada. Trump sebelumnya pada bulan Juli telah berulang kali mengancam akan menyerang fasilitas nuklir "Gunung Bicak" milik Iran, namun sampai saat ini belum terlaksana. "Gunung Bicak" terletak di dekat fasilitas nuklir Natanz di Provinsi Isfahan, Iran tengah, dan dianggap sebagai salah satu fasilitas nuklir bawah tanah paling kuat yang dimiliki Iran. Dipengaruhi oleh hal ini, harga minyak naik, Brent naik 1% menjadi 102 dolar AS.
Fokus pasar saat ini sangat tertuju pada data Indeks Harga Konsumen (CPI) Amerika Serikat yang akan segera dirilis pada hari Jumat. Saat ini, tingginya harga minyak bersamaan dengan peningkatan imbal hasil obligasi membuat prospek inflasi semakin kompleks, dan apakah The Fed dapat menaikkan suku bunga pada pertemuan kebijakan 15-16 September kemungkinan akan ditentukan oleh data ini. Pasar swap suku bunga saat ini menyiratkan probabilitas sekitar 62% The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan ini.
Elias Haddad dari Brown Brothers Harriman & Co. menyatakan, "Jika data CPI panas, hampir bisa dipastikan kenaikan suku bunga bulan September akan terjadi, dan mendukung penguatan dolar AS; jika datanya moderat, ekspektasi jeda kenaikan suku bunga akan menguat, dolar AS menghadapi risiko penurunan."
- Indeks EURO STOXX 50 dibuka naik 0,1%, indeks DAX Jerman dibuka datar, indeks FTSE 100 Inggris dibuka datar, indeks CAC 40 Prancis naik 0,2%.
- Indeks Nikkei 225 ditutup naik 0,2%, di 65.270,95 poin. Indeks TOPIX Jepang ditutup naik 0,2%, di 4.054,58 poin. Indeks KOSPI Seoul Korea ditutup turun 0,2%, di 7.034,11 poin.
- Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun bertahan di sekitar 4,85%
- Imbal hasil obligasi pemerintah Jerman 10 tahun naik 8 basis poin, menjadi 3,44%
- Indeks Dolar AS turun tipis 0,1%
- Yen terhadap dolar AS hampir tidak berubah, di 153,59
- Minyak Brent turun 0,7%, menjadi 100,49 dolar AS per barel
- Harga emas spot naik 0,7%, menjadi 4.429,02 dolar AS per ons
- Bitcoin turun ke 78.299 dolar AS, melemah 0,8% dalam sehari.
Harga minyak naik tajam lalu kembali turun, premi risiko konflik masih ada
Harga minyak Brent melonjak tajam minggu ini, dengan latar belakang konflik AS-Iran yang sejak Februari tahun ini menunjukkan intensitas baku tembak paling ekstrim. Pejabat Iran menyatakan, menghadapi blokade AL AS dan serangan terhadap kapal tanker mereka, negara tersebut tidak berniat mundur, dan menyebut perang ini sebagai ancaman terhadap kelangsungan hidup nasional.
"Premi risiko tetap ada, risiko pasokan energi dari Teluk Persia adalah nyata," kata Kenny Polcari dari SlateStone Wealth.
Walaupun harga minyak melemah di sesi perdagangan Asia, gangguannya terhadap ekspektasi inflasi telah memengaruhi sentimen pasar secara mendalam. Yuting Shao, Direktur Senior Strategi Makro Global di Manulife Investment Management, menyebutkan, "Volatilitas harga minyak dan potensi eskalasi ekonomi tertentu akhir-akhir ini adalah salah satu risiko kunci yang harus dihadapi pasar menjelang akhir tahun."
Data CPI jadi kejadian risiko terbesar pekan ini
Biro Statistik Tenaga Kerja Amerika Serikat akan merilis Indeks Harga Produsen (PPI) Agustus pada Kamis malam, diikuti dengan data CPI pada hari Jumat. Dengan latar belakang naiknya harga minyak dan imbal hasil obligasi, sensitivitas pasar terhadap data inflasi meningkat secara signifikan.
Elias Haddad dari Brown Brothers Harriman & Co. menyatakan, "Jika data CPI panas, hampir bisa dipastikan kenaikan suku bunga bulan September akan terjadi, dan mendukung penguatan dolar AS; jika datanya moderat, ekspektasi jeda kenaikan suku bunga akan menguat, dolar AS menghadapi risiko penurunan."
Prashant Newnaha, Senior Asia Pacific Rates Strategist dari TD Securities di Singapura juga mengatakan, "Janji Trump membagikan bonus 5.000 dolar AS mungkin bisa merebut berita utama, tapi yang benar-benar diamati pasar adalah skala repurchase obligasi pemerintah AS yang aktual, serta dampak data CPI besok terhadap pasar."
Saat ini, pasar swap telah sepenuhnya memperkirakan setidaknya dua kenaikan suku bunga lagi sebelum pertengahan tahun depan.
Hasil obligasi AS bertahan tinggi, dolar AS tetap rendah
Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun bertahan di sekitar 4,85%, mendekati level tertinggi tiga tahun yang tercapai pada Rabu. Sebelumnya, Departemen Keuangan AS mengumumkan buyback obligasi jangka panjang hingga 6 miliar dolar AS, namun skala tersebut lebih rendah dari harapan sebagian investor sehingga memberikan efek dukungan yang terbatas dan imbal hasil tetap tertekan.
Dolar AS terkendala oleh ketidakpastian pasar terhadap arah kebijakan The Fed, bergerak fluktuatif di sekitar level terendah empat bulan terakhir. Indeks Bloomberg Dollar Spot melemah tipis 0,1%, melanjutkan tren penurunan sejak Rabu, dan berada di level terendah sejak awal Mei tahun ini.
Pada saat yang sama, Bank Sentral Eropa akan mengumumkan keputusan suku bunga pada hari Kamis, yang secara luas diharapkan pasar akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin. Euro terhadap dolar AS menguat tipis jelang keputusan tersebut.
Bitcoin tertekan, pasar kripto ikut melemah
Kombinasi harga minyak tinggi dan yield tinggi memberikan tekanan ganda pada aset berisiko, Bitcoin menembus di bawah 78.300 dolar AS, turun 0,8% dalam sehari, dan pasar aset kripto yang lebih luas juga melemah secara bersamaan.
Secara historis, kinerja Bitcoin tertinggal selama siklus kenaikan suku bunga The Fed. Saat ini, yield yang terus naik menyebabkan aset spekulatif yang bergantung pada likuiditas berada di bawah tekanan besar.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Era Obligasi AS 5% Telah Tiba: Tidak Ada Risiko Besar dalam Jangka Pendek, Tekanan Mungkin Muncul dalam 12 hingga 18 Bulan Mendatang
Dampak mematikan dari suku bunga tinggi terletak pada lamanya durasi. Sejumlah besar utang yang diterbitkan pada tahun 2020-2021 dengan bunga 2%-3% kini menghadapi tekanan untuk diperpanjang dengan biaya 6%-8%, dan guncangan besar diperkirakan akan terjadi dalam 12-18 bulan ke depan. Pasar perumahan AS menjadi yang paling terdampak, sementara properti komersial, perusahaan dengan leverage tinggi, dan perusahaan yang didukung ekuitas swasta juga berada dalam keadaan berbahaya. Jika suku bunga tinggi bertahan lebih dari setengah tahun, ruang toleransi pasar akan terkuras habis.
Badai imbal hasil obligasi AS 5% datang! Hitung mundur bom refinancing dimulai, siapa yang akan menjadi korban pertama?
Imbal hasil obligasi AS 10 tahun melonjak di atas 5%, mencapai level tertinggi sejak 2007. Semakin lama suku bunga tinggi dipertahankan, tekanan refinancing bagi perusahaan properti, real estate komersial, dan perusahaan dengan utang tinggi akan semakin besar, sehingga risiko sistemik diprediksi akan meningkat dengan cepat dalam 12 hingga 18 bulan ke depan.
Jangan melawan siklus keuntungan! Apakah pasar saham Amerika akan menembus 8000 poin tahun ini?
Jefferies memperkirakan bahwa, didorong oleh gelombang investasi AI dan kenaikan laba perusahaan yang melebihi ekspektasi, indeks S&P 500 diperkirakan akan melonjak hingga 8.000 poin pada akhir 2026 dan mencapai 9.000 poin pada tahun 2027. Ekspansi keuntungan AI telah menyebar dari tujuh raksasa ke seluruh pasar, dengan EPS S&P 500 tahun ini diperkirakan melonjak 35%, jauh melampaui konsensus pasar—ini adalah siklus keuangan super terkuat sejak tahun 1995! Ancaman nyata satu-satunya: jika imbal hasil obligasi AS terus melonjak, risiko kompresi valuasi tidak bisa diabaikan.
Harga kripto
Lainnya
