Pengembangan AI yang melambat ditambah kenaikan harga minyak membuat saham chip Jepang dan Korea terkena dampak, SK Hynix turun lebih dari 5%, SoftBank anjlok 11%.

Para raksasa AI bersama-sama menyerukan perlambatan pengembangan model-model terdepan, ditambah lonjakan harga minyak yang memicu kembali kekhawatiran inflasi, membuat pasar saham Asia tertekan dan dibuka melemah pada hari Senin.

Indeks Komposit Seoul Korea turun lebih dari 3%, SK Hynix anjlok lebih dari 5%, Samsung Electronics jatuh lebih dari 3%, saham chip Korea dan Jepang yang merupakan "sekop dan cangkul" dari kegembiraan AI mengalami tekanan terbesar.

Indeks Nikkei 225 dibuka turun 0,6%, lalu penurunan melebar menjadi 2%, harga saham SoftBank anjlok 11%.

Sementara itu, harga Brent melonjak lebih dari 3% menjadi USD 107,99 per barel, langkah Arab Saudi menutup jalur pipa utama yang vital ditambah penundaan pertemuan yang dijadwalkan antara Oman dan Iran serta negara lain membuat pasar energi tiba-tiba memanas, semakin meningkatkan kekhawatiran tentang prospek inflasi.

Futures Indeks Nasdaq 100 turun lebih dari 1%, futures Indeks S&P 500 turun 0,6%. Pasar minggu ini akan menghadapi berbagai ujian: Federal Reserve akan mengumumkan keputusan suku bunga pada hari Rabu, dengan peluang kenaikan suku bunga di pasar swap saat ini menunjukkan peluang lebih dari 90%; Bank of England dan Bank of Japan juga akan mengumumkan kebijakan, keputusan dari tiga bank sentral besar ini mungkin akan membentuk ulang kebijakan moneter global untuk sisa tahun 2026 bahkan periode yang lebih panjang.

Raksasa AI Bersama Serukan Perlambatan, Saham Chip Tertekan

Pada hari Sabtu, CEO Anthropic Dario Amodei menyatakan bahwa perusahaan akan mengadopsi langkah-langkah keamanan tambahan seperti evaluasi pihak ketiga independen, dan menyerukan seluruh industri untuk secara proaktif memperlambat laju pengembangan model tercanggih. CEO OpenAI Sam Altman segera menyatakan dukungannya, dan Elon Musk dari xAI juga menyatakan "Dario benar".

Tiga institusi AI utama yang jarang bersuara bersama ini, membuat pasar meragukan sektor inti yang mendorong kenaikan saham tahun ini. Kepala Analis Pasar AT Global Markets di Sydney, Nick Twidale, mengatakan: "Seiring investor menilai dampak perubahan strategi besar perusahaan AI papan atas terhadap valuasi, awal pekan ini kemungkinan akan sangat bergejolak. Diperkirakan perusahaan teknologi besar Asia yang mendukung rantai pasokan AI ini akan terdampak lebih dulu."

Namun, sebagian pelaku pasar berpendapat bahwa guncangan kali ini lebih bersifat emosional. Strategi Pasar Global JP Morgan Asset Management Kerry Craig mengatakan: "Sebelum kebutuhan perlambatan pengembangan benar-benar diterjemahkan dalam pedoman belanja modal yang diturunkan atau penundaan peluncuran model, hal ini lebih mungkin bersifat emosional, bukan faktor penggerak valuasi ataupun pendapatan."

Dari sisi korporasi, menurut sumber, Anthropic telah memilih Nasdaq sebagai lokasi pencatatan untuk IPO potensial yang bisa mencetak rekor. Sementara Sam Altman menyatakan, OpenAI tidak akan melanjutkan rencana IPO tahun ini, dengan alasan perusahaan saat ini fokus pada menangani isu keamanan AI.

Harga Minyak Melonjak Picu Kembali Kekhawatiran Inflasi, Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga The Fed Meningkat

Perubahan mendadak di pasar energi semakin memperburuk situasi. Arab Saudi menutup salah satu jalur pipa ekspor utama akibat serangan drone, pertemuan yang dijadwalkan antara Iran dan negara Teluk juga ditunda, harga Brent naik 2,8% ke USD 107,55 per barel, dan minyak mentah West Texas Intermediate AS naik 2,5% ke USD 102,51 per barel, harga minyak kembali menembus level USD 100.

Kenaikan harga minyak bersinergi dengan data inflasi AS yang dirilis Jumat lalu. Data Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan, CPI inti (di luar makanan dan energi) naik 0,3% bulan ke bulan pada Agustus dan naik 2,4% tahun ke tahun; CPI keseluruhan naik 0,4% bulan ke bulan dan 3,4% tahun ke tahun, keduanya mengalahkan prediksi.

Data inflasi mendorong yield obligasi negara AS naik, yield obligasi AS 2 tahun naik 4 basis poin pada Jumat lalu, dan yield 10 tahun mendekati angka kunci 5%, saat ini di 4,95%. Harga swap market mencerminkan peluang kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve pada hari Rabu telah melebihi 90%.

Kepala Strategi Pasar Keuangan Westpac Banking Corp, Martin Whetton, mengatakan: "Proyeksi kenaikan suku bunga pada rapat FOMC September sudah sangat jelas, probabilitas berada di 90%. Setelah data CPI dirilis pada hari Jumat, yield obligasi AS umumnya naik, dan hari ini pasar pendapatan tetap Asia akan terus terpengaruh oleh hal ini."

Analis mencatat, harga minyak menembus di atas USD 100 dan eskalasi situasi Timur Tengah kembali meningkatkan tekanan inflasi global, ruang bernapas yang diharapkan para pembuat kebijakan makin menyempit, sehingga biaya pinjaman akan tetap tinggi dalam waktu yang lebih lama.