Saat saham chip anjlok, "perangkat lunak keamanan jaringan" melonjak secara keseluruhan, CrowdStrike dan Palo Alto Networks mencatat rekor tertinggi baru

Peringatan keamanan AI memicu perpecahan dalam sektor teknologi, di mana ETF keamanan siber mencatatkan kinerja harian lebih dari 10 poin persentase lebih baik dibanding ETF semikonduktor, mencetak selisih terbesar dalam sejarah.

Pada hari Senin, CrowdStrike ditutup naik 13,8% dalam satu hari, menetapkan rekor penutupan tertinggi baru; Palo Alto Networks melonjak 13%, mencatat kenaikan harian terbesar sejak April 2025; Fortinet ditutup naik 9%. Ketiga saham tersebut berada di posisi teratas daftar kenaikan harian S&P 500. Sebelumnya, CEO Anthropic Dario Amodei memperingatkan dalam sebuah artikel bahwa perkembangan AI berjalan terlalu cepat dan berisiko di luar kendali. Pernyataan ini menekan saham chip, namun secara tak terduga menjadi katalisator kuat bagi sektor keamanan siber.

Gelombang ini mendorong perpecahan sektor perangkat lunak secara keseluruhan terhadap sektor chip pada level historis. Menurut data pasar Dow Jones, ETF sektor perangkat lunak teknologi iShares mengungguli ETF semikonduktor iShares dalam satu hari sebesar 10,67 poin persentase, menjadi kelebihan performa harian terbesar sepanjang sejarah. Analisis menunjukkan sinyal pasar sangat jelas: Ketika narasi AI mulai dipertanyakan, dana dengan cepat berotasi dari perangkat keras komputasi ke perangkat lunak keamanan.

Peringatan Keamanan AI Memicu Perpecahan Sektor

Amodei dalam sebuah postingan blog secara rinci menyampaikan kekhawatirannya terhadap "recursive self-improvement" (RSI) AI—yakni ketika model AI mampu melatih dan memperbarui dirinya sendiri, yang berpotensi menyebabkan lonjakan kemampuan yang sulit dikendalikan.

Ia juga menyinggung serangan baru-baru ini oleh agen AI milik OpenAI terhadap platform model open source Hugging Face, dan mendesak para pelaku utama industri untuk memperlambat laju serta mengutamakan perkembangan AI yang lebih aman. CEO OpenAI Sam Altman serta CEO Tesla dan SpaceX Elon Musk juga secara terbuka menyatakan dukungan atas sikap Amodei.

Peringatan ini langsung menekan saham chip yang sangat sensitif terhadap permintaan komputasi AI, namun pasar segera berfokus pada logika lain: Tidak peduli secepat apa pun perkembangan AI, kebutuhan keamanan hanya akan terus meningkat.

Semakin AI Berkembang, Belanja Keamanan Semakin Kaku

Menurut Marketwatch, analis Evercore ISI Kirk Materne dalam laporan kepada klien pada hari Senin menunjukkan bahwa tak peduli seberapa cepat adopsi agen AI di perusahaan, "agen-agen ini tetap perlu dilindungi, dikelola, dan dimonitor," sehingga akan terus mempertahankan "latar permintaan struktural bagi keamanan siber dan beberapa nama infrastruktur", meskipun laju pelatihan AI melambat.

Materne menambahkan, "Peninjauan yang lebih mendalam terkait keamanan AI kemungkinan akan mendorong perusahaan untuk lebih fokus pada manajemen identitas, tata kelola data, observabilitas, dan bidang keamanan." Ia berpendapat Okta, SailPoint, Palo Alto Networks, dan CrowdStrike akan menjadi yang pertama mendapat keuntungan, karena perusahaan mulai memprioritaskan investasi pada perangkat lunak keamanan identitas.

Ia juga secara khusus menyampaikan bahwa perusahaan keamanan siber mempercepat kerja sama dengan laboratorium AI, terutama dalam bidang keamanan run-time—yakni perlindungan real-time terhadap sistem yang sedang berjalan aktif.

Di antara semua saham keamanan siber, Materne yakin Palo Alto Networks dan CrowdStrike "berada di posisi terbaik untuk terus menangkap pertumbuhan belanja keamanan," alasannya karena kedua perusahaan tersebut memiliki keunggulan berbeda dalam "menyediakan integrasi visibilitas dan respons di seluruh tumpukan keamanan."

Menurut laporan, analis Jefferies Joseph Gallo menyampaikan dalam laporannya bahwa meski momentum pasar keamanan agen AI mulai terbangun, secara keseluruhan masih berada pada tahap awal. Ia memprediksi akan muncul "sinyal awal" akhir tahun ini, sedangkan "kontribusi substansial" kemungkinan baru akan terlihat pada 2027 dan setelahnya.

Gallo juga optimis terhadap perusahaan manajemen identitas sebagai penerima manfaat pertama, karena permintaan di segmen ini "visibilitasnya tinggi", dan adopsi agen AI mendorong percepatan penerapan produk terkait.

Perlu diperhatikan bahwa, Direktur Utama D.A. Davidson Gil Luria setuju dengan adanya risiko keamanan AI, namun memiliki pandangan berbeda terkait langkah penanggulangan. Dalam laporannya, ia mengatakan cara yang tepat bagi perusahaan untuk mengatasi ancaman keamanan AI adalah dengan "memperkuat basis kode"—yakni meningkatkan kemampuan perangkat lunak dalam menghadapi serangan, bukan memperlambat pengembangan AI.

Luria menilai Microsoft, Amazon, dan Google berkat basis pelanggan mereka yang besar, akan menjadi "kandidat ideal" untuk memimpin arah tersebut. Pandangan ini melengkapi pendapat Materne dan Gallo: apa pun jalur yang dipilih industri pada akhirnya, posisi inti keamanan siber akan sulit tergoyahkan.