Laporan data - Mayoritas broker utama memperkirakan kenaikan suku bunga Federal Reserve berikutnya akan terjadi pada bulan Desember

5 Oktober - Saham Schneider Electric (SCHN.PA) turun 8% setelah menyetujui akuisisi penuh atas PTC (PTC.O) melalui transaksi tunai, dengan penilaian sekitar 22.6 billions dolar AS untuk perusahaan perangkat lunak asal Amerika ini. Schneider akan membeli saham PTC seharga 205 dolar AS per saham; pendanaan transaksi tersebut akan dikumpulkan melalui kombinasi penerbitan ekuitas dan utang. Para analis sepakat bahwa transaksi ini masuk akal, namun mereka juga menyoroti kekhawatiran terkait kecerdasan buatan (AI). RBC mengatakan bahwa kelipatan valuasi dari transaksi ini wajar, namun akan meningkatkan eksposur Schneider terhadap risiko yang berkaitan dengan AI di sektor perangkat lunak industri yang kini menghadapi tekanan. Jefferies mengamini pandangan ini: kekhawatiran tersebut menyebabkan transaksi ini disepakati pada valuasi terendah selama satu dekade, yang kemungkinan dapat menekan harga saham setelah transaksi selesai. "Proses integrasi mungkin akan cukup kompleks, dan pasar mungkin akan meninjau kembali isu alokasi modal," tambah RBC. Baird mengatakan bahwa penggabungan PTC dan Schneider berpotensi menciptakan "raksasa" dalam pengelolaan data industri, sementara Schneider sendiri tengah fokus besar pada infrastruktur pusat data. Hingga penutupan perdagangan terakhir, harga saham Schneider Electric telah naik 29% sepanjang tahun ini (1 dolar AS = 0,8938 euro).

Pada 5 Oktober, saham AkzoNobel (AKZO.AS) naik 2,2% setelah produsen cat asal Belanda ini setuju untuk menjual bisnis cat dekoratif Asia Tenggara mereka ke Nippon Paint (4612.T) dengan harga 1.35 billions dolar AS. Transaksi ini mencakup Vietnam, Indonesia, Malaysia, Thailand, Singapura, Papua Nugini, dan Australia. AkzoNobel memperkirakan penjualan ini akan menghasilkan kas bersih sekitar 1 billion dolar AS. Nilai transaksi ini setara dengan 21 kali EBITDA bisnis tersebut pada tahun 2025, menurut KBC Securities yang menyatakan bahwa ini “tentu saja merupakan kejutan yang positif.” KBC juga mengatakan, “Menjual bisnis cat dekoratif Asia Tenggara ke Nippon Paint menandakan AkzoNobel telah keluar dari pasar cat dekoratif Asia, kecuali Tiongkok.” Perusahaan sekuritas tersebut juga menyebutkan bahwa perhatian pasar selanjutnya akan beralih ke rencana merger dengan produsen cat asal Amerika Serikat, Axalta, yang diharapkan selesai pada akhir 2026 atau awal 2027.

Pada 5 Oktober, saham Ithaca Energy (ITH.L) naik sebesar 3% menjadi 2,84 pound sterling, menjadikannya saham dengan kenaikan terbesar di indeks FTSE 100 .FTSE London. Produsen minyak dan gas ini akan mengakuisisi aset lepas pantai Kanada milik Suncor Energy (SU.TO) senilai 860 juta dolar AS, dan berpotensi membayar tambahan hingga 250 juta dolar AS sebagai pembayaran kontinjensi tergantung pada harga minyak. Perusahaan memperkirakan transaksi ini akan meningkatkan produksi 2P menjadi 35.000 hingga 40.000 barel setara minyak per hari hingga tahun 2029. Hingga penutupan hari Jumat, harga saham Ithaca Energy telah melonjak lebih dari 66%, sementara FTSE 100 hanya naik 5,34% tahun ini.

Pada 5 Oktober, saham perusahaan barang konsumsi ITC (ITC.NS) sempat naik sebesar 3,24%, mencatat kenaikan intraday terbesar dalam lima minggu, diperdagangkan di 264,2 rupee per saham. Kenaikan tersebut disebabkan oleh Citibank yang meningkatkan peringkat ITC dari “jual” menjadi “beli” dan menaikkan target harga dari 270 rupee menjadi 300 rupee, yang menunjukkan masih ada potensi kenaikan harga saham sebesar 16,7%. Citi menyatakan bahwa meskipun laba jangka pendek mungkin tetap tertekan setelah adanya kenaikan besar pajak rokok, harga saham telah terkoreksi 34% sejak awal tahun dan dampak terhadap volume penjualan serta profitabilitas telah diperhitungkan. Citi menambahkan bahwa, seiring langkah penetapan harga mulai menunjukkan hasilnya, profitabilitas bisnis rokok akan membaik secara bertahap selama tahun fiskal 2027. Citi juga mengatakan bahwa siklus penurunan laba sebagian besar telah berakhir, dan rasio risiko dan imbal hasil pada valuasi saat ini telah membaik. Berdasarkan data yang dihimpun LSEG, rata-rata peringkat dari 34 analis yang mengikuti ITC adalah “beli”, dengan median target harga sebesar 322,5 rupee per saham. Hingga tahun 2026, harga saham ITC telah turun 35%, penurunan yang melebihi indeks Nifty 50 yang turun 14,2%.