Pergerakan pasar saham AS | JPMorgan dan bank investasi lainnya membantah ketakutan terkait ekspansi Toshiba, Western Digital (WDC.US) dan Seagate (STX.US) mengalami rebound besar
Pada hari Senin, saham Western Digital (WDC.US) naik lebih dari 7% di awal sesi, sementara saham Seagate Technology (STX.US) naik lebih dari 5%.
Menurut kabar dari aplikasi Jinse Finance, pada hari Senin, Western Digital (WDC.US) naik lebih dari 7% pada awal perdagangan, Seagate Technology (STX.US) naik lebih dari 5%. Pada sesi perdagangan sebelumnya, kabar ekspansi produksi hard disk Toshiba memicu kemunduran harga saham sektor ini, kedua saham tersebut turun lebih dari 10%. Setelah itu, Morgan Stanley dan Bernstein masing-masing merilis laporan riset, membantah kepanikan pasar. Kedua institusi menilai reaksi pasar terhadap kabar ekspansi produksi Toshiba terlalu berlebihan dan dampak nyata terhadap pasokan industri terbatas; permintaan penyimpanan tambahan dipicu oleh tugas agen AI dan AI fisik, serta kondisi permintaan dan penawaran HDD tetap ketat, sehingga tetap memberikan rating bullish untuk Seagate dan Western Digital. Di antara keduanya, Morgan Stanley menjadikan Seagate sebagai pilihan utama.
Morgan Stanley, setelah melakukan riset lapangan di rantai industri, mengungkapkan bahwa ekspansi pabrik Filipina merupakan proyek yang telah direncanakan Toshiba selama dua tahun, dengan pertumbuhan kapasitas tahunan sekitar 30%, hanya sebanding dengan pertumbuhan pasokan industri secara keseluruhan dan sulit mengejar permintaan pasar yang berkembang pesat. Dibatasi oleh komponen inti TDK dan Resonac, serta keterlambatan jalur teknologi, waktu realisasi ekspansi dianggap terlalu agresif dan berpotensi sulit tercapai. Target pangsa pasar 30% yang dilaporkan oleh Nikkei adalah tujuan lama yang sulit dicapai dalam kondisi saat ini, ekspektasi realistis adalah pangsa pasar Toshiba hanya akan naik ke 12‑13%. Morgan Stanley juga mengonfirmasi bahwa Seagate dan Western Digital tidak memiliki rencana ekspansi baru, strategi harga industri juga belum mengalami perubahan.
Dari sisi permintaan, Morgan Stanley menyatakan bahwa dalam 1‑2 bulan terakhir, permintaan HDD mengalami percepatan. Selain perusahaan cloud publik tradisional, perusahaan cloud baru dan perusahaan AI fisik menjadi kekuatan pembelian baru; beban kerja agen AI menghasilkan sejumlah besar data konteks yang perlu disimpan secara permanen, sehingga meningkatkan konsumsi hard disk. Harga pasar spot menguat, harga spot untuk pesanan non-kontrak mencapai 3‑5 sen/GB, jauh lebih tinggi daripada harga kontrak, mengonfirmasi kenaikan logika penetapan harga industri. Pada tahun 2026, kekurangan pasokan industri diperkirakan sekitar 300EB, pada tahun 2027‑2028 kekurangan akan meningkat menjadi 400EB. Dari sisi valuasi, Seagate memiliki skenario basis EPS pada tahun 2028 dengan PE sebesar 10 kali, skenario optimis hanya 6,8 kali; Western Digital memiliki skenario basis pada tahun 2028 sebesar 8,5 kali PE, skenario optimis 5,8 kali, sehingga valuasi sangat menarik.
Bernstein juga menilai ekspansi produksi Toshiba sebagai "berlebihan". Bahkan dengan asumsi optimis bahwa Toshiba berhasil meningkatkan kapasitas hampir dua kali lipat, ditambah Seagate dan Western Digital mempertahankan pertumbuhan kapasitas tahunan sebesar 25%, pangsa pasar Toshiba hanya akan meningkat dari 11,2% menjadi 16,8%, jauh dari target 30%. Dari sisi belanja modal, investasi sebesar $380 juta yang disebutkan dalam laporan tidak cukup untuk mendukung peningkatan kapasitas berskala besar; teknologi densitas permukaan Toshiba tertinggal jauh dari pesaing, iterasi produk kapasitas tinggi lambat, ekspansi produksi memaksa penambahan lebih banyak cakram fisik, tekanan modal semakin besar, dan risiko eksekusi menonjol. Bernstein menegaskan kembali rating “outperform” untuk kedua perusahaan, dengan target harga Seagate sebesar $1,350 dan Western Digital sebesar $770, serta menyarankan memanfaatkan koreksi harga saham kali ini untuk melakukan akumulasi.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Buzz - Komentar Musk tentang TSMC dan Terafab menyebabkan harga saham Intel turun
Pada 5 Oktober - Saham produsen chip Intel (INTC.O) turun 2,35%, ditutup pada $116,53. CEO Tesla (TSLA.O) dan SpaceX (SPCX.O), Elon Musk, pada Sabtu menyatakan di platform X bahwa TSMC sedang dalam pembicaraan terkait potensi kerja sama dengan proyek manufaktur chip miliknya, Terafab. Pada hari Sabtu, Musk menanggapi tangkapan layar artikel berjudul “TSMC sedang meninjau rencana kerja sama TeraFab milik Elon Musk” di platform X, dengan mengatakan: “Saat ini masih tahap diskusi, tetapi mungkin akan ada hasil.” Jika TSMC terlibat, hal ini dapat menjadi tantangan bagi posisi Intel di proyek Terafab (link). Kepala Strategi Pasar B Riley Wealth, Art Hogan, menyatakan: “Berita terkait Musk tampaknya menjadi katalis, tetapi kenaikan tajam Intel pada bulan September membuat saham ini rentan koreksi.” Tesla dan Intel belum segera menanggapi permintaan komentar dari Reuters. Berkat permintaan kuat atas saham AI dan semikonduktor, saham Intel (INTC) naik sekitar 34% pada bulan September. Dengan tren kenaikan tersebut, saham Intel telah lebih dari dua kali lipat sepanjang tahun ini. (Catatan: Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporan mereka ke berbagai bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat memiliki kekurangan, atau tidak mencakup konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis ini. Fitur terjemahan otomatis hanya disediakan untuk kenyamanan pembaca, dan Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis.)
BUZZ-Baker Hughes memperluas bisnis di Venezuela dengan menandatangani kesepakatan minyak dan gas; harga saham naik
5 Oktober - ** Harga saham perusahaan layanan ladang minyak Amerika Serikat, Baker Hughes (BKR.O), naik lebih dari 3% menjadi $57.80 ** Perusahaan tersebut menyatakan telah menandatangani perjanjian dengan perusahaan minyak nasional Venezuela, PDVSA, perusahaan rekayasa Lindsayca, dan Fulcrum LNG (tautan), untuk mengembangkan infrastruktur gas alam di negara tersebut ** Baker Hughes juga mencapai kesepakatan dengan New Stratus Energy untuk mendukung pengembangan proyek minyak dan gas di masa depan ** Dikatakan bahwa perjanjian-perjanjian ini membangun kerangka kerja yang mengintegrasikan secara organik pengembangan sumber daya hulu Venezuela, infrastruktur midstream, monetisasi gas alam, dan komersialisasi LNG ** Berdasarkan perjanjian pertama, BKR, Lindsayca, dan Fulcrum akan bersama-sama membangun infrastruktur untuk pemrosesan, transportasi, penjualan, dan kemungkinan ekspor gas alam ** Dari 26 broker, 21 memberikan peringkat “beli” atau lebih tinggi pada saham ini, 4 memberikan peringkat “tahan”, dan 1 memberikan peringkat “jual”, dengan harga target median $73.50—data dikumpulkan oleh LSEG ** Termasuk perubahan harga harian, saham ini telah naik 26.61% sejak awal tahun
Stifel menaikkan target akhir tahun untuk indeks S&P 500 menjadi 7.900 poin
Reuters, 5 Oktober - Stifel telah menaikkan target akhir tahun untuk indeks acuan S&P 500 .SPX dari 7.800 menjadi 7.900, dengan alasan meskipun situasi makroekonomi memburuk, pendapatan perusahaan diperkirakan akan lebih kuat dan belanja untuk kecerdasan buatan akan menghasilkan keuntungan. Rincian spesifiknya sebagai berikut: Dalam sebuah laporan yang dirilis pada hari Minggu, perusahaan sekuritas tersebut menyatakan bahwa belanja pemerintah yang kuat dan investasi dalam kecerdasan buatan mendorong pertumbuhan pendapatan, namun mereka juga mencatat bahwa aktivitas ekonomi yang kuat menyebabkan suku bunga tetap tinggi lebih lama. Target yang direvisi tersebut 1,9% lebih tinggi dari level indeks saat ini. Meski biaya energi meningkat, inflasi berlanjut, imbal hasil obligasi masih tinggi, dan antusiasme terhadap kecerdasan buatan menurun, pasar saham Amerika Serikat masih tetap tangguh. Perusahaan sekuritas tersebut menyatakan bahwa inflasi yang membandel kembali mendominasi pergerakan pasar, data ekonomi yang kuat memberi tekanan pada pasar saham, sementara kemampuan lindung nilai obligasi telah melemah. “Belanja modal sektor teknologi dan leverage operasional terus mendorong perluasan margin keuntungan S&P 500,” kata laporan tersebut. Prediksi Stifel sedikit lebih rendah dibandingkan konsensus para broker, di mana banyak broker memperkirakan indeks S&P 500 akan berada di atas 8.000 poin pada akhir 2026 (link), dan bull market akan berlanjut hingga tahun depan. (Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke dalam beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin memiliki kekeliruan atau gagal menyampaikan konteks yang diinginkan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan hanya menyediakannya untuk kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis.)
BUZZ-Chief Financial Officer Insmed Sara Bonstein mengundurkan diri; harga saham turun
Berita Terbaru 5 Oktober - ** Saham perusahaan farmasi Insmed (INSM.O) turun 8,4%, ditutup pada $101,93 ** Sara Bonstein akan mengundurkan diri dari posisi Chief Financial Officer, efektif pada 30 Oktober ** Insmed disebut sebagai salah satu target akuisisi potensial dalam laporan analis (link) ** “Salah satu alasan kemungkinan turunnya harga saham hari ini adalah pengunduran diri CFO dapat membuat investor berpikir bahwa akuisisi dalam waktu dekat menjadi tidak mungkin—kami mencatat diskusi mengenai kemungkinan ini meningkat di antara para investor belakangan ini,” tambah RBC Capital Markets ** Perusahaan menegaskan kembali panduan kinerja keuangan untuk tahun fiskal 2026 dan menyatakan telah mulai mencari CFO pengganti ** RBC menyebut transisi ini sebagai “positif secara keseluruhan”, dan mengatakan pergantian CFO yang akan terjadi setelah Insmed mengumumkan hasil kuartal ketiga pada 29 Oktober harus mendukung proses transisi yang lancar ** Termasuk fluktuasi intraday, tahun ini saham tersebut sudah turun total 41,3% (Sebagai layanan bagi pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters menyediakan terjemahan otomatis berita ini ke sejumlah bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau tidak sepenuhnya mencerminkan konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan hasil terjemahan dan hanya menyediakan layanan ini guna kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan akibat penggunaan terjemahan otomatis apa pun.)
Harga kripto
Lainnya
