Versi terbaru 3 - BlackRock menarik dana nasabah sebesar 20,5 miliar dolar AS, laba kuartalan melebihi ekspektasi

Bandingkan seluruh teks dengan data yang diharapkan, dan tambahkan grafik

Reuters, 14 Oktober - BlackRock BLK.N melaporkan laba kuartal ketiga yang melampaui ekspektasi Wall Street, dan menarik dana masuk sebesar total 205 miliar dolar, mendorong harga saham manajer aset terbesar di dunia ini naik 5% pada perdagangan pra-pasar Rabu.

Pada kuartal ini, didorong oleh saham-saham terkait kecerdasan buatan, indeks S&P 500 melanjutkan tren kenaikan secara stabil dan bertahan di sekitar level tertinggi dalam sejarah, sehingga mendorong para investor memasukkan dana ke perusahaan manajemen aset seperti BlackRock.

“Fundamental pasar kuat dan mendapat dukungan yang baik. Teknologi baru mendorong peningkatan margin laba dan penguatan momentum profitabilitas,” kata CEO Larry Fink dalam pernyataannya.

Nilai aset yang dikelola oleh BlackRock—indikator utama yang sangat menentukan tingkat profitabilitas mereka—naik menjadi 15,49 triliun dolar dari 13,46 triliun dolar tahun lalu dan 15,34 triliun dolar pada kuartal kedua.

Pertumbuhan ini sebagian besar didorong oleh dua faktor: Pertama, produk andalan BlackRock yaitu iShares exchange-traded fund (ETF) menarik dana masuk baru sebesar 134,5 miliar dolar; kedua, portofolio mereka terus meningkat nilainya karena pasar saham yang sedang kuat.

Menurut data yang dihimpun London Stock Exchange Group (LSEG), perusahaan ini melaporkan laba per saham yang disesuaikan sebesar 15,93 dolar, lebih tinggi dari ekspektasi Wall Street yang sebesar 14,13 dolar.

Kinerja yang kuat ini akan membantu meredakan tekanan pada harga saham BlackRock—yang selama tahun ini kinerjanya kurang baik dibanding pasar secara keseluruhan karena kekhawatiran investor yang membuat aktivitas pasar melambat.

Meskipun pasar tetap kuat, lonjakan imbal hasil obligasi, ditambah dengan ekspektasi luas bahwa kenaikan suku bunga The Fed baru-baru ini menandai dimulainya siklus pengetatan, bersama-sama menimbulkan keraguan apakah tren kenaikan harga pasar kali ini dapat berlanjut.

Jika imbal hasil bertahan tinggi dalam waktu lama, hal tersebut bisa memberikan tekanan pada pasar karena investor akan memindahkan dana ke aset-aset aman untuk mengunci imbal hasil yang lebih baik dengan penyesuaian risiko.

Pada kuartal ini, produk utang BlackRock mencatat arus masuk bersih sebesar 78,2 miliar dolar, menunjukkan bahwa permintaan investor tetap kuat meskipun dalam kondisi penjualan besar pada surat utang negara AS baru-baru ini.

https://www.reuters.com/graphics/BLACKROCK-RESULTS/dwpkmlkrkpm/chart.png

Tekanan penarikan pada kredit swasta mereda

Dalam beberapa tahun terakhir, BlackRock mempercepat ekspansinya ke pasar kredit swasta. Kategori aset ini memiliki biaya manajemen yang biasanya lebih tinggi daripada sumber keuntungan utama mereka—produk ETF; sementara produk ETF mengandalkan arus dana masuk yang besar untuk meningkatkan hasil.

Perusahaan ini telah dengan jelas merencanakan untuk mencapai pendapatan lebih dari 35 miliar dolar pada akhir dekade ini, dengan lebih dari 30% berasal dari pasar swasta dan teknologi.

Industri kredit swasta tengah menjadi sorotan investor, karena mereka khawatir terhadap eksposur risiko pemberi pinjaman pada perusahaan-perusahaan perangkat lunak—yang dianggap sangat rentan terhadap dampak disrupsi dari kecerdasan buatan—serta kekhawatiran terhadap transparansi valuasi.

Kekhawatiran-kekhawatiran ini telah menyebabkan peningkatan permohonan penarikan dana investor dalam beberapa kuartal terakhir. Namun, tekanan ini tampaknya mulai mereda, karena sebagian besar manajer dana kredit swasta besar melaporkan perlambatan laju penarikan dana pada kuartal ketiga.

HPS Corporate Lending Fund milik BlackRock mencatat penurunan persentase permintaan penarikan dari 13,3% pada kuartal kedua menjadi sekitar 11,5% pada kuartal terakhir.

Meski BlackRock tidak mengungkapkan secara terpisah pendapatan dari pasar privat mereka, arus masuk bersih pada kategori ini pada kuartal tersebut adalah sebesar 15,31 miliar dolar.

https://www.reuters.com/graphics/BLACKROCK-RESULTS/lgvdbajmovo/chart.png

(Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke dalam beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis mungkin mengandung kesalahan atau tidak mencakup konteks yang diperlukan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis ini dan hanya menyediakannya untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian yang terjadi karena penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)