Saham AS semalam | Tekanan inflasi terus meningkat, tiga indeks utama naik, Dell (DELL.US) turun 6,8%

Aplikasi Zhihui Finance APP melaporkan bahwa pada hari Kamis, tiga indeks utama mengalami kenaikan. Saham farmasi menguat, Eli Lilly (LLY.US) naik lebih dari 3%, investor mulai keluar dari sektor perdagangan AI dan beralih ke aset bernilai lainnya. Trader juga mencerna data ekonomi AS yang menunjukkan inflasi tetap tangguh.

[Saham AS] Hingga penutupan, indeks Dow Jones naik 557,51 poin atau 1,08% menjadi 52.178,99 poin; indeks S&P 500 naik 25,18 poin atau 0,33% menjadi 7.744,12 poin; indeks komposit Nasdaq naik 20,16 poin atau 0,08% menjadi 26.713,03 poin. Micron Technology (MU.US) naik 1,87%, SK Hynix (SKHY.US) turun 0,98%, Nvidia (NVDA.US) turun 1,84%, Dell (DELL.US) turun 6,8%.

[Saham Eropa] Indeks DAX30 Jerman naik 87,32 poin atau 0,35% menjadi 25.385,93 poin; indeks FTSE 100 Inggris naik 111,87 poin atau 1,04% menjadi 10.836,73 poin; indeks CAC40 Prancis naik 61,59 poin atau 0,78% menjadi 7.934,70 poin; indeks Euro Stoxx 50 turun 19,22 poin atau 0,31% menjadi 6.171,15 poin; indeks IBEX35 Spanyol turun 42,06 poin atau 0,22% menjadi 19.188,64 poin; indeks FTSE MIB Italia turun 336,34 poin atau 0,68% menjadi 49.417,50 poin.

[Valas] Indeks dolar yang mengukur dolar AS terhadap enam mata uang utama turun 0,49% pada hari itu, ditutup pada 102,055 pada akhir perdagangan forex. Pada akhir perdagangan di New York, 1 euro bernilai 1,1212 dolar AS, naik dari 1,1153 pada hari perdagangan sebelumnya; 1 poundsterling bernilai 1,3272 dolar AS, naik dari 1,3181 pada hari sebelumnya. 1 dolar AS bernilai 158,14 yen, turun dari 158,20 yen pada hari sebelumnya; 1 dolar AS bernilai 0,8271 franc Swiss, turun dari 0,8345 franc Swiss pada hari sebelumnya; 1 dolar AS bernilai 1,4190 dolar Kanada, turun dari 1,4247 dolar Kanada pada hari sebelumnya; 1 dolar AS bernilai 9,9597 krona Swedia, turun dari 10,0321 krona Swedia pada hari sebelumnya.

[Kripto] Bitcoin naik lebih dari 1%, dan pada saat berita ini ditulis berada di level 82.367 dolar AS. Ethereum naik sekitar 1,8%, menjadi 2.460 dolar AS.

[Logam Mulia] Harga emas spot tercatat 4.170,26 dolar AS per ons; harga perak spot tercatat 57,425 dolar AS per ons.

[Minyak Mentah] Harga minyak mentah light sweet kontrak November di New York Mercantile Exchange naik 2,88 dolar AS, ditutup pada 97,97 dolar AS per barel, naik 3,03%; harga minyak mentah Brent kontrak Desember di London turun 14 sen, ditutup pada 105,92 dolar AS per barel, turun 0,13%.

[Berita Makro]

Militer AS menyatakan jalur Selat Hormuz tetap lancar. Komando Sentral Amerika Serikat mengeluarkan pernyataan yang membantah tiga klaim Korps Garda Revolusi Iran dalam 24 jam terakhir terkait kendali Selat Hormuz, serangan terhadap kapal dagang, dan korban di militer AS. AS menyatakan bahwa Amerika dan mitra regional masih mengendalikan Selat Hormuz, dan kapal komersial terus dapat melintas. Terkait klaim Garda Revolusi Iran bahwa sebuah kapal kontainer berbendera Singapura terkena ranjau pada hari Rabu di selat tersebut, AS menyatakan bahwa kapal GFS Pride sebenarnya terkena tembakan meriam dari Garda Revolusi Iran dan tenggelam dalam perjalanan ke pantai, bukan karena ranjau. AS menekankan bahwa jalur utama Selat Hormuz belum diblokir oleh ranjau, dan dalam 24 jam terakhir lebih dari 40 kapal telah melewati selat tersebut. Selain itu, AS membantah klaim Garda Revolusi Iran mengenai ratusan tentara AS tewas di Yordania, menjelaskan bahwa pada Juli tahun ini tiga personel militer AS tewas ketika membantu pasukan mitra melawan serangan Iran.

Harker dari The Fed: Memburuknya ekspektasi inflasi dapat memaksa The Fed bertindak lebih keras. Presiden Federal Reserve Cleveland, Harker, mengatakan pada hari Kamis bahwa jika ekspektasi inflasi masyarakat memburuk, The Fed mungkin perlu mengambil tindakan yang lebih agresif. Harker menyatakan: "Yang saya khawatirkan adalah jika pola pikir inflasi terbentuk, yakni masyarakat mulai memperkirakan tekanan harga akan menjadi semakin bertahan lama, maka kebijakan moneter akan semakin sulit berfungsi sebagaimana mestinya. Jika pola pikir inflasi sudah terbentuk, The Fed mungkin perlu bertindak lebih tegas."

Suku bunga KPR 30 tahun AS tetap di 7,4%, tidak turun selama delapan minggu berturut-turut. Data yang dirilis oleh Freddie Mac pada hari Kamis menunjukkan bahwa rata-rata suku bunga kredit pemilikan rumah tetap 30 tahun di AS bertahan di 7,4%, mendekati level tertinggi sejak November 2023, lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 6,27%. Suku bunga KPR AS belum turun selama delapan minggu berturut-turut, terlama sejak 2021, dengan kumulatif naik 75 basis poin selama periode tersebut. Biaya pinjaman yang meningkat pesat memaksa penjual menurunkan harga dan menahan permintaan pembelian rumah. Data dari perusahaan broker properti Redfin menunjukkan kontrak pembelian rumah di AS untuk September turun 4% bulan ke bulan, penurunan terbesar dalam lebih dari tiga tahun, dan menjadi yang terendah sejak 2014, kecuali awal pandemi 2020. Kepala ekonom Bright MLS, Lisa Sturtevant, memperkirakan bahwa tingginya suku bunga KPR, kenaikan inflasi, dan lemahnya kepercayaan konsumen akan menyebabkan pasar perumahan AS melambat signifikan pada musim gugur ini, dengan total penjualan rumah jadi sepanjang tahun diproyeksikan turun di bawah 4 juta unit untuk pertama kalinya sejak 1990-an.

Data penjualan ritel AS kuat, tekanan inflasi makin menggerus daya beli. Pertumbuhan penjualan ritel AS pada September melebihi ekspektasi, tetapi terutama didorong oleh kenaikan pengeluaran di stasiun pengisian bahan bakar, yang menutupi perbedaan kinerja konsumsi di sektor ritel lain. Data Departemen Perdagangan AS yang dirilis hari Kamis menunjukkan penjualan ritel pada September (belum disesuaikan inflasi) naik 0,8% bulan ke bulan, setelah revisi Agustus menjadi kenaikan 1,3%. Setelah dikeluarkan sektor otomotif dan bahan bakar, penjualan ritel September naik 0,2%. Dari 13 kategori ritel, delapan mencatatkan pertumbuhan, dipimpin oleh stasiun pengisian bahan bakar yang naik 6,4%. Konsumen mengurangi pengeluaran untuk hobi dan material bangunan, namun penjualan toko furnitur, elektronik, dan restoran naik. Data ini menunjukkan bahwa dengan berakhirnya kuartal ketiga dan tekanan harga makin kuat, laju pertumbuhan konsumsi AS mulai melemah. Kenaikan inflasi berdampak semakin besar pada daya beli upah warga AS, menekan anggaran rumah tangga. CEO Domino’s Pizza dan Albertsons baru-baru ini mengakui dalam telekonferensi hasil keuangan, banyak konsumen masih menghadapi situasi ekonomi yang sulit.

Tekanan inflasi terus meningkat, data PPI AS September melompat signifikan. Didukung oleh kenaikan biaya energi, indeks harga produsen (PPI) AS September melampaui ekspektasi, menandakan dampak kenaikan harga energi mulai merambah ke berbagai sektor ekonomi AS. Data yang dirilis Biro Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Kamis menunjukkan bahwa PPI bulan September naik 1,3% bulan ke bulan dan 6,3% tahun ke tahun. Untuk PPI inti, tidak termasuk makanan dan energi, naik 0,7% bulan ke bulan dan 5% tahun ke tahun. Laporan ini menunjukkan, meskipun harga bahan bakar naik, tekanan inflasi inti AS tetap keras kepala. Jelang pemilu paruh waktu bulan November, biaya hidup menjadi isu utama. Data ini juga dapat mendorong pejabat The Fed untuk melanjutkan kenaikan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang, khususnya setelah laporan lain yang keluar hari Rabu menunjukkan indikator harga konsumen utama pada September naik lebih dari perkiraan. Laporan itu juga menunjukkan tekanan harga diperkirakan tetap tinggi dalam beberapa bulan mendatang. Indikator harga input untuk enam bulan ke depan naik ke level tertinggi sejak 2022.

[Berita Emiten]

Meta rilis model AI open-weight, teknologi terkuat masih tertutup. Menurut laporan media, Meta Platforms (META.US) telah meluncurkan model AI open-weight baru, Muse Spark Open, yang berfokus pada tugas pemrograman dan agen AI, namun model dengan performa paling kuat tidak dibuka. Kepala AI Meta, Alexandr Wang, menyatakan bahwa Muse Spark Open bukanlah model terkuat yang dikembangkan atau dirilis perusahaan. Model Muse Wonder yang diluncurkan Meta awal minggu ini masih menggunakan mode tertutup. Meta juga mengakui bahwa untuk pengembangan perangkat lunak dan beberapa tugas lain, model China berbasis open-weight masih mengungguli Muse Spark Open. Pada saat yang sama, Meta dan Apple (AAPL.US) telah bermitra untuk mendukung pengembang menjalankan Muse Spark Open secara lokal dengan beberapa komputer Mac kelas atas. Apple telah memperbarui paket alat MLX mereka untuk mendukung model ini di perangkat Mac.

Startup chip Bolt Graphics incar pendanaan 100 juta dolar AS. Menurut tiga orang sumber, perusahaan desain chip startup, Bolt Graphics, sedang mencari pendanaan sekitar 100 juta dolar AS, dengan valuasi sekitar 700 juta dolar AS. Perusahaan berharap dapat mengembangkan chip grafis untuk bersaing dengan Nvidia (NVDA.US) dan AMD (AMD.US). Kedua raksasa tersebut terus meningkatkan investasi dalam riset perangkat keras dasar, sementara Bolt berencana merancang chip khusus di luar bidang AI, seperti komputasi presisi tinggi untuk superkomputer dan pemrosesan grafis game video. Sumber mengatakan pendanaan masih dalam proses dan target dana serta valuasi perusahaan dapat berubah.

Google capai terobosan komputasi kuantum, tingkat kesalahan chip Willow turun sekitar 40 kali. Pada 15 Oktober, Google (GOOG.US) mengumumkan tim Quantum AI mereka berhasil memverifikasi teknologi baru yang disebut "Magic State Cultivation" pada chip kuantum Willow, menurunkan tingkat kesalahan status kuantum tertentu sekitar 40 kali, dan tingkat akurasi status kuantum yang dihasilkan mencapai 99,99%. Hasil penelitian ini telah diterbitkan di jurnal Science. Google menjelaskan, komputer kuantum sangat rentan terhadap gangguan yang menyebabkan kesalahan. Untuk menyelesaikan perhitungan kompleks, diperlukan status kuantum khusus yang harus dipersiapkan terlebih dahulu, namun proses ini sangat menghabiskan sumber daya komputasi. Sebagian studi memperkirakan, metode konvensional dapat menyita hingga 95% kapasitas komputasi komputer kuantum. Teknologi baru ini meningkatkan efisiensi persiapan status kuantum dengan mendeteksi dan membuang status yang bermasalah, sehingga berpotensi mengurangi sumber daya yang dibutuhkan untuk koreksi kesalahan di masa depan. Google menyatakan bahwa pencapaian ini adalah langkah penting menuju komputasi kuantum praktis, namun masih perlu verifikasi lebih lanjut apakah dapat diterapkan pada sistem kuantum berskala lebih besar.

UE percepat persetujuan merger raksasa satelit Eropa untuk melawan SpaceX. Sumber menyebutkan bahwa Uni Eropa tengah bersiap untuk mempercepat persetujuan antimonopoli bagi proyek joint venture satelit Eropa, Project Bromo. Proyek tersebut digagas bersama oleh Airbus, Leonardo dari Italia, dan Thales dari Prancis, bertujuan membangun raksasa industri satelit Eropa, mengurangi ketergantungan pada penyedia layanan satelit AS seperti SpaceX (SPCX.US). Sumber mengatakan bahwa Komisi Eropa telah terus bernegosiasi dengan ketiga perusahaan selama setahun terakhir untuk mengenali dan mengatasi potensi isu persaingan sebelum permohonan resmi diajukan, dan diharapkan permohonan akan diajukan dalam beberapa minggu ke depan. Jika perusahaan terkait mengusulkan tindakan perbaikan seperti divestasi aset, proyek dapat disetujui pada tahap pertama pemeriksaan antimonopoli yang berlangsung lebih dari sebulan tanpa perlu penyelidikan mendalam yang memakan waktu berbulan-bulan. Ketua Komisi Eropa Ursula von der Leyen mendukung proyek tersebut, namun Komisaris Persaingan UE, Margrethe Vestager, menegaskan bahwa meski mendapat dukungan politik, proyek ini tetap harus mematuhi aturan persaingan UE.

Jensen Huang dukung CoreWeave: Kondisi keuangan makin membaik, tidak perlu jaminan dari Nvidia. CEO Nvidia, Jensen Huang, mengatakan kondisi keuangan operator pusat data CoreWeave semakin membaik. Nvidia adalah pemasok perangkat komputasi CoreWeave. Pada sebuah acara di Stockholm, Huang mengatakan: "Kekuatan CoreWeave tumbuh tiap hari." Ia yakin Nvidia tidak perlu memberikan jaminan keuangan untuk CoreWeave. "Saya optimis. Faktanya, biaya modal mereka menurun." Sebelumnya, kepercayaan pasar kredit pada CoreWeave memburuk, menilai risikonya gagal bayar semakin tinggi, dan Huang berusaha memulihkan kepercayaan pasar terhadap perusahaan tersebut. CoreWeave merupakan contoh penting untuk menguji keberlanjutan model bisnis perusahaan infrastruktur AI yang baru muncul. Perusahaan semacam ini hadir untuk memenuhi (menurut Nvidia) permintaan komputasi AI yang hampir tak terbatas. CoreWeave dan perusahaan lain didukung utang besar dari pemasok seperti Nvidia, sehingga memicu kekhawatiran pasar akan risiko permintaan palsu yang dihasilkan dari pembiayaan berulang.

[Peringkat Lembaga Besar]

UBS Group: menaikkan target harga Microsoft (MSFT.US) dari 525 dolar AS menjadi 675 dolar AS; menaikkan target harga BlackRock (BLK.US) dari 1.277 dolar AS menjadi 1.300 dolar AS.