Walmart (WMT.US) berencana menerbitkan obligasi untuk menggalang dana sebesar 6,5 miliar dolar AS: untuk pertama kalinya mencoba obligasi denominasi dolar Kanada, diversifikasi pembiayaan mendukung pengeluaran ekspansi.

Aplikasi Zhihui Finance APP melaporkan bahwa Walmart (WMT.US) berencana mengumpulkan dana sekitar 6,5 miliar dolar AS melalui penerbitan obligasi dalam mata uang dolar AS dan dolar Kanada. Peritel terbesar dunia ini sedang mencari diversifikasi sumber pembiayaan di tengah peningkatan pengeluaran untuk ekspansi.

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, Walmart telah memulai penerbitan obligasi dolar Kanada senilai 5 miliar CAD (sekitar 3,55 miliar dolar AS), menandai pertama kalinya perusahaan ini menerbitkan obligasi dalam mata uang Kanada. Sumber lain menyebutkan bahwa perusahaan telah menentukan harga obligasi dolar AS senilai 3 miliar dolar AS. Kedua sumber ini menolak disebutkan namanya karena tidak berwenang memberikan keterangan secara publik.

Sebelumnya, sumber menyebutkan bahwa Walmart berharap dapat mengumpulkan setidaknya 5 miliar dolar AS melalui transaksi tersebut.

Menurut estimasi analis berdasarkan data pasar, Walmart telah meningkatkan investasi selama beberapa tahun terakhir sebagai bagian dari rencana pembukaan toko baru, pengembangan kemampuan e-commerce, dan otomatisasi sebagian tugas. Pengeluaran tahun depan diperkirakan akan mencapai rekor 29 miliar dolar AS. Selain itu, Walmart juga memiliki obligasi jatuh tempo sekitar 3,3 miliar dolar AS tahun depan.

Sumber mengatakan bahwa penerbitan obligasi dolar AS menarik permintaan investor lebih dari 14 miliar dolar AS pada puncaknya. Jangka waktu bervariasi antara 3 hingga 10 tahun, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun hanya 0,45 poin persentase lebih tinggi dari obligasi pemerintah AS. Walmart biasanya hanya menerbitkan obligasi sekali setahun dan sudah memasuki pasar AS pada April tahun ini, ketika mengumpulkan 4,25 miliar dolar AS.

Dengan penerbitan obligasi CAD untuk pertama kalinya, perusahaan bernilai pasar 950 miliar dolar AS ini mengikuti jejak perusahaan teknologi Amerika seperti Alphabet dan Amazon — kedua perusahaan tersebut menerbitkan obligasi CAD awal tahun ini untuk mendanai investasi infrastruktur AI.

Bagi peminjam Amerika, penerbitan obligasi CAD menawarkan diversifikasi dalam mata uang dan struktur investor; sedangkan investor lokal berebut membeli obligasi yang diterbitkan perusahaan asing, guna memperluas eksposur lintas industri dan penerbit.

Analis Poonam Goya dan Sydney Goodman menyampaikan dalam laporan kepada klien minggu lalu bahwa, seiring kenaikan inflasi dan harga bensin yang menekan anggaran rumah tangga, Walmart akan memperluas cakupan pelanggan dan merebut lebih banyak pengeluaran rumah tangga.

Pada hari Senin, empat perusahaan termasuk produsen barang konsumsi Kimberly-Clark secara kolektif menerbitkan obligasi dolar AS dengan tingkat investasi senilai total 10,4 miliar dolar AS.

Bank-bank yang terlibat dalam minimal satu penerbitan obligasi Walmart antara lain Bank of America dan BNP Paribas; bank-bank tersebut menolak untuk berkomentar atau belum menanggapi permintaan komentar.