UBS: Strategi Penempatan Trading di Tengah Fluktuasi Suku Bunga Saat Ini

UBS menilai bahwa ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed telah menjadi pendorong utama kenaikan suku bunga, dan imbal hasil obligasi 10 tahun serta volatilitas suku bunga telah mencapai puncak lokal yang menjadi kunci bagi pasar saham. Jika dalam satu tahun ke depan kenaikan suku bunga kurang dari 100 basis poin, MSCI Global Index dan S&P 500 rata-rata akan naik 8% hingga 10% dalam enam bulan berikutnya, dan 15% hingga 18% pada tahun berikutnya. Dalam strategi perdagangan, disarankan untuk membeli opsi call out-of-the-money S&P 500 di akhir tahun untuk menangkap potensi kenaikan pasar akibat tekanan yang mereda dan risiko pemilu paruh waktu yang belum terealisasi. Untuk lindung nilai, lakukan pergantian dari opsi put S&P 500 ke opsi put sektor utilitas, serta membeli ETF obligasi high yield dengan struktur down-side untuk mengatasi potensi risiko imbal hasil dan spread. Pilihan regional, S&P 500 lebih disukai dibandingkan FTSE 100, Korea lebih disukai dibandingkan India; untuk sektor, tingkatkan alokasi pada utilitas dan industri Amerika Serikat serta industri Eropa, dan kurangi eksposur pada sektor energi; lakukan posisi long pada perusahaan Amerika Serikat dengan pertumbuhan tinggi dan diskon cash flow return, serta energi terbarukan Eropa.Sumber laporan: UBS, "Risks vs fundamentals: where are the asymmetries?", 20 Oktober 2026Konten lengkap dapat ditemukan pada tautan di bawah ini