Versi terbaru: 4-EQT akan mengakuisisi Range Resources seharga $13 miliar dan membentuk produsen gas alam teratas di Amerika Serikat.

Paragraf 6 dan 17 menambahkan detail tentang konferensi telepon, paragraf 11 memperbarui informasi harga saham

Sumit Saha

Reuters, 26 Oktober - EQT (EQT.N) pada hari Senin mengumumkan akan mengakuisisi Range Resources (RRC.N) melalui transaksi saham senilai 13 miliar dolar AS, guna membentuk produsen gas alam terbesar di Amerika Serikat — strategi ini bertujuan untuk bertaruh pada pertumbuhan permintaan ekspor LNG dan pembangkitan listrik.

Transaksi ini menggabungkan dua produsen utama di cekungan Appalachia, memberi EQT skala dan infrastruktur yang lebih besar, sehingga dapat melayani perusahaan utilitas, eksportir LNG, dan pelanggan industri dengan lebih baik.

Setelah mempertimbangkan utang, nilai perusahaan gabungan akan melebihi 50 miliar dolar AS.

Didorong oleh ekspor LNG dan permintaan listrik dari pusat data AI, konsumsi gas alam di Amerika Serikat diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi.

Administrasi Informasi Energi AS memperkirakan konsumsi gas alam domestik akan naik dari 91,9 miliar kaki kubik per hari (bcfd) pada 2025 menjadi 94,3 miliar kaki kubik per hari pada 2027.

CEO EQT Toby Rice menyampaikan dalam panggilan konferensi bahwa saat ini perusahaan memperkirakan potensi permintaan gas alam di wilayah Appalachia akan naik menjadi 25 bcfd, dari proyeksi sebelumnya sebesar 20 bcfd.

Perusahaan gabungan akan memiliki produksi bersih harian lebih dari 9 miliar kaki kubik setara (bcfed), mencakup hampir 3 juta hektar tanah bersih, cadangan pengeboran lebih dari 30 tahun, serta infrastruktur midstream sepanjang 3.700 mil.

Pesaing utama, Expand Energy EXE.O diperkirakan akan memproduksi sekitar 7,2 bcfed pada 2025 dan naik menjadi 7,4-7,6 bcfed pada 2026.

https://www.reuters.com/graphics/RANGERESOURCES-MA/EQT/zdpxewxjjvx/chart.png

Pemegang saham Range Resources akan menerima 0,987 saham EQT untuk setiap satu saham yang dimiliki; transaksi ini bernilai 12,83 miliar dolar AS, atau 54,91 dolar AS per saham — premi sebesar 20,6% dari harga penutupan Jumat lalu, menurut perhitungan Reuters.

Harga saham EQT turun 2,3%, sementara saham Range Resources naik 16,7% menjadi 53,14 dolar AS.

Dalam perusahaan gabungan, pemegang saham EQT akan menguasai sekitar 73% saham dan investor Range akan menguasai sisanya, 27%. Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada kuartal pertama 2027.

Berdasarkan harga pasar terbaru, perusahaan gabungan diperkirakan akan menghasilkan kumulatif arus kas bebas sekitar 20 miliar dolar AS dalam lima tahun.

Transaksi ini juga diperkirakan akan menurunkan titik impas arus kas bebas tanpa leverage EQT menjadi di bawah 2 dolar AS per juta British thermal unit (MMBtu), sehingga membantu perusahaan tetap profitabel di tengah volatilitas harga gas alam.

Rice menambahkan bahwa pertumbuhan produksi di masa mendatang akan digerakkan oleh permintaan pelanggan, bukan target produksi, dan menyatakan bahwa pertumbuhan menengah dapat dicapai.

Tim manajemen EQT akan memimpin perusahaan hasil penggabungan, dan kantor pusat akan tetap berada di Canonsburg, Pennsylvania.

Dua perwakilan Range, termasuk CEO Dennis Degner, akan bergabung dengan dewan direksi EQT.

(Untuk memudahkan pembaca non-penutur bahasa Inggris, Reuters telah menerjemahkan laporannya secara otomatis ke berbagai bahasa. Karena penerjemahan otomatis mungkin mengandung kesalahan atau tidak mencakup konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin akurasi teks terjemahan otomatis dan hanya disediakan demi kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan akibat penggunaan fitur terjemahan otomatis.)