Versi terbaru 2 - tk accelis milik ThyssenKrupp hadir untuk pertama kalinya di pasar Jerman, dengan valuasi mendekati 2 miliar dolar AS.

Pada paragraf ke-4 dan ke-5 telah ditambahkan pernyataan CEO perusahaan induk, dan paragraf ke-8 merinci valuasi serta situasi utang

Christoph Steitz

Reuters, Frankfurt, 28 Oktober - Pada hari Rabu, saat perusahaan induk Thyssenkrupp TKAG.DE melanjutkan transisi ke struktur perusahaan induk, saham perusahaan perdagangan material tk accelis TKCC.DE tercatat mendapatkan valuasi sebesar 1,77 miliar euro (1,97 miliar dolar AS) dalam penawaran umum perdana saham (IPO).

Dalam pemisahan ini, (link) Thyssenkrupp mendistribusikan 49% dari 63,5 juta saham tk accelis kepada investor eksisting, sementara tetap mempertahankan kepemilikan mayoritas. Saham dibuka pada harga 27,80 euro, dan hingga pukul 11:13 GMT telah naik menjadi 29,58 euro.

Pencatatan ini merupakan IPO terbesar di Jerman hingga saat ini pada tahun 2026, menandai langkah terbaru Thyssenkrupp untuk meremajakan diri. Perusahaan menyatakan bahwa tk accelis telah berkembang dari bisnis distribusi material menjadi penyedia layanan spesialis yang mencakup seluruh rantai pasok.

"Sekarang kami telah mengambil langkah yang sangat penting, mendorong transformasi Thyssenkrupp dari kelompok industri menjadi perusahaan induk keuangan," kata CEO Thyssenkrupp, Miguel Lopez, kepada Reuters.

tk accelis bergerak di bidang pengadaan, penjualan, dan pemrosesan material, termasuk baja dan paduan, serta bertanggung jawab atas manajemen penyimpanan dan distribusinya.

Divisi ini mempekerjakan sekitar 15.500 orang, setara dengan 17% dari total tenaga kerja Thyssenkrupp, dengan penjualan tahunan sebesar 11,4 miliar euro yang mewakili hampir sepertiga dari pendapatan keseluruhan grup. Pelanggannya termasuk Airbus AIR.PA, BP BP.L, Tesla TSLA.O, dan Volkswagen VOWG_p.DE.

https://www.reuters.com/graphics/THYSSENKRUPP-MATERIALS/RESULTS/akveryljypr/chart.png

Berdasarkan prospektus IPO, setelah memasukkan utang keuangan sebesar 710,6 juta euro, valuasi tersebut berada di batas bawah dari kisaran estimasi sejumlah analis.

Jefferies sebelumnya memperkirakan nilai perusahaan tk accelis, termasuk utang, antara 2,6 miliar hingga 4,8 miliar euro, dan memperkirakan harga pembukaan sahamnya bisa berada di kisaran 29 hingga 64 euro.

Pada bulan Juli, tk accelis menyampaikan (link) bahwa target margin EBITDA yang telah disesuaikan untuk jangka menengah adalah 4% hingga 5%, naik dari 2% pada tahun fiskal 2024/25, serta menyebut Amerika Serikat sebagai pasar pertumbuhan utama (link).

Seiring dengan konsolidasi industri material, unit usaha ini memperoleh kemandirian yang lebih besar (link). Pesaing kecil di Jerman, Kloeckner & Co KCOGn.DE sedang diakuisisi oleh Worthington Steel WS.N dari Amerika Serikat, sementara Ryerson RYZ.N dan Olympic Steel dari Amerika juga sedang melakukan merger.

Pemisahan ini meneruskan strategi Thyssenkrupp untuk menurunkan kepemilikan pada bisnis operasionalnya, termasuk produsen kapal perang TKMS (link) TKMS.DE dan unit hidrogen Thyssenkrupp Nucera (link) NCH2.DE.

(1 dolar AS = 0,8961 euro)

(Untuk memudahkan pembaca non-penutur asli bahasa Inggris, Reuters secara otomatis menerjemahkan laporannya ke sejumlah bahasa lain. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau kurang dalam konteks, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan menyediakannya semata-mata demi kenyamanan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian apa pun akibat penggunaan fungsi terjemahan otomatis ini.)