Come la competizione di trading di Synthetix è diventata una lezione sull’educazione al rischio dei contratti
Autore: Eric, Foresight News
Titolo originale: Synthetix ha organizzato una competizione di trading di contratti, ma l'effetto dissuasivo è stato sorprendente…
Il "veterano DeFi" Synthetix, tornato da OP Mainnet alla mainnet di Ethereum, ha dato il via esattamente un mese fa a una competizione di trading di contratti. Questo protocollo DeFi, lanciato su Ethereum già nel 2018, dopo aver esplorato vari ambiti come stablecoin e asset sintetici, è infine tornato alla mainnet e ha scelto di puntare su un order book perp DEX.
Tuttavia, come ha ammesso la stessa Synthetix, hanno effettivamente una certa esperienza sui perp DEX, avendo operato su OP Mainnet per due o tre anni. Ma questi anni, come dicono loro stessi, sono stati effettivamente sprecati, e questo ritorno sulla mainnet di Ethereum rappresenta in un certo senso un nuovo inizio.
Ma questi non sono i punti principali. Il punto è che, per celebrare questa ripartenza e promuovere la propria nuova piattaforma, Synthetix ha organizzato una competizione di trading di contratti, che si è svolta dal 20 ottobre al 20 novembre ora locale, appena conclusa secondo il fuso orario di Pechino.
Guardando ai risultati, la competizione è stata un vero disastro; non so se abbia raggiunto l'effetto promozionale desiderato, ma in termini di dissuasione dal trading di contratti, questa competizione è stata davvero educativa…
Non fare nulla e guadagnare 100.000
Quanto è stato disastroso il risultato? Secondo la Leaderboard fornita da Synthetix, tra i 98 partecipanti a questa competizione, solo 12 non hanno perso denaro, e tra questi due non hanno effettuato alcuna operazione; 68 persone hanno subito perdite superiori al 90% e 27 sono andate a zero.
Vediamo brevemente le regole di base della competizione. Synthetix aveva pianificato di invitare 100 persone per la prima stagione, di cui 50 tramite invito diretto. Gli invitati erano noti trader su X o dirigenti di aziende del settore, tra cui James Wynn (che ha guadagnato 100 millions in 70 giorni per poi perdere tutto), il CEO di Wintermute Evgeny Gaevoy, il fondatore di Synthetix Kain e Bodhi Ventures fondata con Jordan, oltre a figure della comunità cinese come Feng Wuxiang e Zhuifeng Lab, e persino lo streamer di notizie Web3 zoomer.
Altri 50 posti sono stati assegnati tra chi aveva pre-caricato sUSD e sUSDe e tra i detentori di punti Kwenta, per un totale di 98 partecipanti. Il montepremi era estremamente sbilanciato: il primo premio era di 1 milione di dollari, mentre dal secondo al decimo posto il premio massimo era di 25.000 SNX (circa 15.000 dollari al prezzo di fine gara) più il Patrons NFT che garantiva un airdrop di token Infinex.
Ogni partecipante aveva 50.000 USDT di margine all'inizio della gara, e il 5 novembre ogni concorrente ha ricevuto altri 50.000 USDT di margine. Inoltre, dal 1° novembre, Synthetix ha permesso alla comunità di votare per assegnare un airdrop di 10.000 USDT a un concorrente con margine inferiore a 1.000 USDT. Ovviamente, questi USDT potevano essere usati solo sulla piattaforma e non potevano essere prelevati.
Non c'erano limiti particolari alla leva finanziaria, e gli asset disponibili erano i principali del mercato, tra cui BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE, SUI ed ENA. Con queste regole, l'obiettivo della maggior parte dei partecipanti era uno solo: vincere.
All'inizio, mentre molti partecipanti erano cauti, il concorrente Feng Wuxiang ha preso subito il largo, ottenendo un vantaggio apparentemente incolmabile grazie a una leva elevata su posizioni long.
Ma il finale… Dopo 132 operazioni per un valore totale superiore a 70 millions di dollari, Feng Wuxiang è stato liquidato quando Bitcoin è sceso sotto i 90.000 negli ultimi giorni. Questo è il miglior esempio di "puoi battere il mercato 100 volte, ma il mercato deve batterti solo una volta". Lo stesso Feng Wuxiang ha dichiarato su X che tutti puntavano alla vittoria e che senza leva elevata era difficile ottenere un ROI alto, ma ha anche ricordato che nel trading reale è meglio usare una leva bassa e coprirsi adeguatamente.
Il vincitore della competizione è stato Gmoney, che ha quasi 320.000 follower su X. Gmoney è diventato famoso nel gennaio 2021 acquistando CryptoPunk #8219 per 140 ETH (all'epoca circa 176.000 dollari), stabilendo un record di prezzo. Questo NFT è ancora oggi la sua immagine del profilo su X.
In realtà, fino a ieri sera il leader era Bodhi Ventures, guidata da membri interni di Synthetix, con un vantaggio di centinaia di migliaia di dollari. Tuttavia, la strategia long del "precedente campione" e la strategia short di Gmoney hanno invertito le posizioni durante l'ultima ondata di mercato, regalando un colpo di scena finale alla competizione.
Alla fine, i primi dieci classificati sono stati gli unici 10 in profitto; il nostro vecchio amico James, che non ha fatto nulla, è quasi entrato nella top ten. Nel mercato di Polymarket che prevedeva il vincitore, tra i 59 partecipanti elencati, solo 6 hanno realizzato un profitto, 2 non hanno operato, e tra i restanti 51, uno ha perso meno del 20%, e solo 11 hanno perso meno del 90%.
I primi dieci hanno trasformato 1 milione di dollari di capitale in 2,184 milioni di dollari, e il vincitore da solo ha guadagnato 1,117 milioni di dollari. Secondo le regole, il totale dei fondi virtuali distribuiti da Synthetix era di 10 milioni di USDT, ma alla fine ne sono rimasti solo 4,020,154 dollari, con una perdita totale di quasi 6 millions di dollari. Se fosse stato denaro reale, Synthetix ne avrebbe sofferto molto; se invece tu fossi stato la controparte di tutti i partecipanti, con capitale sufficiente avresti potuto guadagnare 6 millions di dollari in un mese, il che è davvero entusiasmante.
Forse, come ha detto Feng Wuxiang, la lotta per l'unico premio ha portato tutti a rischiare troppo, e le frequenti operazioni ad alta leva hanno fatto sì che molti, anche dopo aver ricevuto altri 50.000 USDT di margine, abbiano perso tutto. Per questo risultato, credo che il valore educativo nel dissuadere dal gioco d'azzardo sia molto superiore alla promozione della piattaforma: la maggior parte dei cosiddetti "top trader" selezionati ha quasi azzerato il proprio capitale, figuriamoci le persone comuni.
Guardando questa competizione dall'alto, il periodo di inizio ha coinciso con una fase di calo continuo del mercato; nonostante un iniziale rimbalzo, il prezzo è poi sceso senza sosta, con Bitcoin che durante la gara ha registrato un calo del 30% dal massimo al minimo. Non c'è bisogno di chiedersi: chi è andato a zero o quasi sicuramente era ostinato sulle posizioni long.
L'avidità e la testardaggine umana non conoscono razza, genere o età. Ricordate: ciò che avete visto negli altri in questa competizione è esattamente ciò che siete anche voi stessi.
La seconda stagione della "competizione dissuasiva" parte il mese prossimo
Dopo la fine della prima stagione, la seconda stagione di questa "competizione dissuasiva" inizierà il 1° dicembre. Il numero totale di partecipanti salirà a 1.000, di cui 200 top trader e 800 membri della comunità. Gli invitati dovranno condividere su X le proprie opinioni sulla competizione come biglietto d'ingresso, mentre i membri della comunità saranno selezionati tra coloro che avranno depositato almeno 10.000 sUSD su Synthetix, con i primi 800 per importo depositato.
Forse, imparando dalla lezione della prima stagione, la distribuzione dei premi nella seconda stagione sarà molto più equilibrata.
Se vuoi metterti alla prova, puoi provare con i "fagioli della felicità" forniti dagli organizzatori. Se il disastro della prima stagione è stato causato dalla distribuzione dei premi, abbiamo motivo di aspettarci i risultati della seconda stagione, per vedere se è la tentazione del grande premio a stimolare l'avidità, o se è semplicemente la natura umana.
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