I future del Dow Jones si muovono poco in attesa dei dati sui Nonfarm Payrolls negli Stati Uniti

I future sul Dow Jones scendono dello 0,04% e si attestano intorno a 53.990 durante le ore europee di venerdì. Nel frattempo, i future sull’S&P 500 salgono dello 0,07% e si avvicinano a 7.740, mentre i future sul Nasdaq 100 aumentano dello 0,29%, negoziando vicino a 29.570.

I future sulle azioni statunitensi mostrano andamento misto poiché gli investitori adottano una posizione prudente in vista del rapporto sui Nonfarm Payrolls (NFP) di luglio. I partecipanti al mercato stanno monitorando attentamente gli indicatori sulla salute del mercato del lavoro per segnali più chiari sulle prossime decisioni di politica monetaria della Federal Reserve.

La stabilità di mercato è stata scossa dal crescente scetticismo sulla riapertura dello strategico Stretto di Hormuz. Aumentando la tensione geopolitica, The Guardian ha riferito che l’Arabia Saudita intende estendere le operazioni militari contro gli Houthi sostenuti dall’Iran, a sostegno del governo yemenita riconosciuto a livello internazionale, dopo attacchi contro la provincia meridionale di Najran. Nel frattempo, il parlamento iraniano sta valutando una proposta per vietare le navi statunitensi e israeliane, applicare una penale del 20% sui carichi delle nazioni ostili e limitare il corridoio fino a quando non verrà revocato il blocco statunitense.

Durante la sessione regolare statunitense di giovedì, i principali indici hanno registrato un arretramento generalizzato. Il Dow Jones ha guidato il calo, perdendo lo 0,85%, mentre l’S&P 500 ha ceduto lo 0,18% e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,06%.

La flessione del mercato è stata causata principalmente da un rimbalzo dei prezzi del petrolio, che ha riacceso le paure di inflazione e alimentato preoccupazioni che la Federal Reserve (Fed) possa aumentare i tassi d’interesse già il mese prossimo. Nonostante queste ansie, le aspettative di rialzo dei tassi si sono effettivamente attenuate; la CME FedWatch Tool attualmente riflette una probabilità del 54,5% di un aumento dei tassi Fed di 25 punti base a settembre, in calo rispetto al 67,0% della scorsa settimana.

La rotazione settoriale sostiene i difensivi mentre il petrolio pesa sul mercato azionario

Secondo gli strategisti di Danske Bank, l’ultima sessione è stata caratterizzata meno da una riduzione del rischio e più da cambiamenti pronunciati sotto la superficie. Notano che mentre “i prezzi più elevati del petrolio hanno gravato sul mercato azionario,” “il tratto dominante è rimasto la rotazione settoriale piuttosto che vendite decise.” In questo contesto, i titoli difensivi hanno sovraperformato, “trainati dal settore energetico,” con “beni di consumo primari e sanità anch’essi in rialzo,” sottolineando la preferenza degli investitori per i settori più resilienti in un clima di avversione al rischio.