Salesforce in forte rialzo! Fine del "giorno del giudizio" per il software? Guidance Q3 superiore alle attese, partnership ampliata con Anthropic｜Financial Report News

Salesforce ha presentato un brillante bilancio trimestrale, annunciando contemporaneamente l’espansione di una partnership strategica con Anthropic, rafforzando così la fiducia degli investitori nella propria competitività nell’era dell’intelligenza artificiale.

Salesforce ha pubblicato i risultati del secondo trimestre dell’anno fiscale 2027, con un fatturato di 11,35 miliardi di dollari, in crescita dell’11% su base annua, in linea con le aspettative di mercato; l’utile netto GAAP è stato di 3,53 miliardi di dollari, con un aumento dell’87% su base annua; l’utile per azione rettificato è stato di 5,90 dollari, ben al di sopra delle aspettative.

La guidance sui ricavi per il terzo trimestre si attesta tra 11,42 e 11,5 miliardi di dollari, leggermente superiore alle aspettative medie di mercato di 11,41 miliardi di dollari; la previsione annuale dei ricavi è stata rialzata di 200 milioni, raggiungendo 46,1-46,4 miliardi di dollari. Le obbligazioni residue di esecuzione contrattuale per il periodo (cRPO) hanno raggiunto i 33,5 miliardi di dollari, superando le aspettative del mercato.

Robin Washington, Chief Financial and Operating Officer, ha dichiarato nel comunicato finanziario che la crescita del valore degli ordini annuali netti aggiuntivi (NNAOV) è stata la più forte degli ultimi quattro anni e che l’azienda è ottimista riguardo a una possibile accelerazione organica dei ricavi nella seconda metà dell’anno.

Inoltre, l’azienda ha annunciato il lancio di “Claudeforce” in collaborazione con Anthropic, integrando profondamente i prodotti Salesforce con Claude.

Sostenuta sia dai risultati che dalla partnership, il titolo Salesforce è cresciuto fino al 14% nel dopo mercato, dopo aver chiuso a 205,62 dollari. Il titolo aveva subito un evidente ritracciamento ad inizio anno, ma alla chiusura di mercoledì ha segnato un rialzo del 26% nell’ultimo mese, segnalando un miglioramento del sentiment degli investitori.

Nel secondo trimestre, Salesforce ha ottenuto ricavi per 11,35 miliardi di dollari, in crescita dell’11% su base annua, compresi 456 milioni di dollari provenienti da Informatica.

L’utile per azione rettificato è stato di 5,90 dollari, superando ampiamente la media degli analisti raccolta da FactSet, pari a 3,27 dollari; l’utile per azione GAAP è stato di 4,29 dollari, più del doppio rispetto a 1,96 dollari dell’anno precedente.

Il principale indicatore della performance futura, le obbligazioni residue di esecuzione contrattuale (cRPO), ha raggiunto i 33,5 miliardi di dollari, in crescita del 14% su base annua, superando la media delle aspettative degli analisti, fissata al 13%.

La guidance sui ricavi per il terzo trimestre varia tra 11,42 e 11,5 miliardi di dollari, leggermente superiore alla previsione media di Wall Street (11,41 miliardi), mentre la crescita prevista della cRPO rimane intorno al 14%.

Marc Benioff, CEO di Salesforce, ha definito questo trimestre uno dei migliori nella storia dell’azienda, indicando l’AI come il principale motore di crescita.

"L’intelligenza artificiale sta generando valore a ogni livello della nostra piattaforma e stiamo osservando una forte domanda per i prodotti AI e di data."

Ha dichiarato che il fatturato annuale ricorrente (ARR) dei prodotti AI dell’azienda sta per superare la soglia dei 4 miliardi di dollari.

Sulla base della solida performance aziendale, Salesforce ha alzato la guidance sui ricavi annuali a 46,1-46,4 miliardi di dollari, rispetto alla precedente previsione di 45,9-46,2 miliardi, con una crescita annua stimata dall’11% al 12%. La guidance sull’utile per azione rettificato annuale è stata aumentata a un range compreso tra 16,67 e 16,71 dollari, rispetto alla precedente previsione di 14,06-14,12 dollari, un aumento significativo.

Nell’aumento di 200 milioni della guidance sui ricavi, circa 100 milioni sono riconducibili alla crescita organica, altri circa 200 milioni provengono dai contributi previsti dalle acquisizioni di Contentful e Fin non ancora concluse, con una compensazione di circa 100 milioni per gli effetti negativi dei cambi valutari. Salesforce prevede che le due acquisizioni verranno finalizzate separatamente nel terzo trimestre dell’anno fiscale in corso.

L’azienda mantiene inoltre la previsione di una crescita anno su anno del 4%-5% sia del cash flow operativo sia del free cash flow e prevede che il programma accelerato di riacquisto azioni da 2,5 miliardi verrà completato entro ottobre 2026.

Salesforce annuncia contemporaneamente l’estensione della partnership strategica con Anthropic e il lancio di “Claudeforce”, integrando profondamente le capacità di Claude con i dati aziendali, i flussi di lavoro e il sistema di governance di livello enterprise di Salesforce.

Il primo risultato della collaborazione è il plugin “Salesforce in Claude”, che incorpora 37 competenze di vendita preconfigurate, realizzate congiuntamente dalle due aziende e pensate per diversi scenari come la preparazione alle riunioni, la revisione dello stato delle trattative e la valutazione dei pipeline delle vendite; questo permette ai venditori di accedere ed eseguire in tempo reale informazioni sui clienti direttamente dall’interfaccia Claude.

Attualmente il plugin è disponibile solo per alcuni clienti pilota, ma si prevede che entrerà in test pubblico a settembre di quest’anno.

Dario Amodei, CEO di Anthropic, ha affermato:

"Attraverso questa collaborazione, le aziende possono indirizzare Claude verso decenni di informazioni sui clienti e contesti aziendali accumulati in Salesforce e utilizzare tali dati per gestire ed espandere realmente le proprie attività."

Dal punto di vista della logica commerciale, Mike Spencer, dirigente finanziario di Salesforce, ha dichiarato in un’intervista che quando i clienti accedono ai dati Salesforce tramite Claude, entrambi i partner genereranno una fatturazione dei consumi; questa integrazione potrebbe incentivare l’aggiornamento degli abbonamenti Salesforce dei clienti verso livelli superiori.

Sul piano dei reciproci utilizzi, le due società sono clienti strategici l’una dell’altra: Claude è diventato il modello AI predefinito per Slack e, tramite Slackbot, Salesforce ha accumulato circa 8,1 milioni di ore di produttività all’anno con una crescita oltre il doppio su base sequenziale.

L’ARR combinato di Agentforce, il core prodotto AI di Salesforce, e di Data 360 nel secondo trimestre si è avvicinato ai 3,9 miliardi di dollari, con una crescita superiore al 210% su base annua.

In particolare, l’ARR di Agentforce ha superato 1,5 miliardi di dollari, in aumento di oltre il 240% su base annua, rispetto agli 1,2 miliardi riportati nel trimestre precedente.

Sul fronte dei volumi d’uso, Agentforce e la piattaforma Slack hanno gestito un totale di 7 miliardi di unità di lavoro Agentic (AWU), di cui 3,2 miliardi solo nel secondo trimestre, in crescita del 97% sequenziale.

Nello stesso periodo Slack ha segnato il più rapido incremento trimestrale di NNAOV dalla sua acquisizione e il numero di utenti Slackbot è cresciuto di oltre il 150% sequenziale.

In aggiunta, Salesforce tramite Data 360 ha acquisito 104 mila miliardi di dati nel trimestre, in crescita del 355% su base annua, di cui 82 mila miliardi processati tramite Zero Copy, con un incremento del 731% anno su anno.