Azioni statunitensi durante la notte | I tre principali indici continuano il trend negativo, il prezzo di regolamento del Brent supera i 101 dollari; SK Hynix (SKHY.US) sale del 7%

Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, mercoledì le borse statunitensi hanno chiuso in ribasso per il terzo giorno consecutivo, mentre il prezzo di regolamento del Brent è salito sopra i 101 dollari. I rendimenti dei titoli di Stato USA sono aumentati dopo che il Tesoro ha annunciato che il volume delle operazioni di riacquisto di bond governativi a lungo termine sarebbe stato raddoppiato a 6 miliardi di dollari. Questa misura segue l’annuncio del mese scorso del Tesoro di voler almeno raddoppiare il piano di riacquisto del debito governativo.

[Borse USA] Alla chiusura delle contrattazioni, il Dow Jones è sceso di 405,41 punti (-0,77%) a 52.380,66 punti; l’indice S&P 500 ha perso 37,16 punti (-0,48%) a 7.636,36 punti; il Nasdaq è calato di 168,07 punti (-0,64%) a 26.253,34 punti. Apple (AAPL.US) -0,2%, SK Hynix (SKHY.US) +7%, AMD (AMD.US) +3%, Meta Platforms (META.US) +6,5%. Il Nasdaq Dragon China Index ha chiuso in calo del 2,08%, Alibaba (BABA.US) -2,8%.

[Borse Europee] Il DAX30 tedesco ha perso 408,73 punti (-1,57%) a 25.584,19; il FTSE 100 britannico -142,34 punti (-1,32%) a 10.669,32; il CAC40 francese -161,31 punti (-1,94%) a 8.156,67; l’Euro Stoxx 50 -100,42 punti (-1,57%) a 6.312,75; l’IBEX35 spagnolo -305,77 punti (-1,53%) a 19.691,33; il FTSE MIB italiano -307,97 punti (-0,59%) a 51.869,50.

[Borse asiatiche] Il Nikkei 225 è sceso dello 0,19%, l’indice composito KOSPI della Corea del Sud è salito dell’1,4%.

[Indice del dollaro] L’indice del dollaro, che misura il biglietto verde contro un paniere di sei principali valute, è salito dello 0,03% chiudendo in valuta estera di New York a 98,817. A fine scambi a New York, 1 euro valeva 1,1630 dollari (rispetto a 1,1629 del giorno precedente); 1 sterlina 1,3546 dollari (rispetto a 1,3547); 1 dollaro 153,60 yen (da 153,61); 1 dollaro 0,8103 franchi svizzeri (da 0,8090); 1 dollaro 1,3806 dollari canadesi (da 1,3781); 1 dollaro 9,6009 corone svedesi (da 9,5816).

[Criptovalute] Bitcoin è sceso dello 0,52%, quotato a 78.137 yuan al momento della stesura; Ethereum in calo di oltre l’1%, a 2.461 dollari.

[Petrolio] Alla chiusura della giornata, i future sul petrolio leggero WTI per consegna a ottobre al NYMEX sono aumentati di 3,02 dollari a 96,05 dollari al barile (+3,25%); i future del Brent a Londra per novembre sono cresciuti di 3,29 dollari a 101,21 dollari al barile (+3,36%).

[Metalli preziosi] L’oro spot è quotato a 4.400,93 dollari/oncia; l’argento spot a 67,308 dollari/oncia. Il World Gold Council ha dichiarato che gli ETF sull’oro globali hanno attratto in agosto 18 miliardi di dollari di capitale, segnando il secondo più grande afflusso mensile della storia, portando il patrimonio gestito complessivo a 615 miliardi di dollari e le riserve totali a un massimo storico di 4.189 tonnellate. Il Nord America ha registrato il terzo miglior afflusso mensile di sempre, con l’Europa che ha segnato la migliore performance mensile nella storia, rappresentando insieme quasi il 90% della domanda mondiale. L’attività nel mercato dell’oro è visibilmente rimbalzata, con i volumi di scambio medi giornalieri nei principali segmenti aumentati del 21% rispetto al mese precedente.

[Notizie macro]

Dopo l’annuncio sui riacquisti di obbligazioni USA prosegue la flessione: il mercato ritiene che il tetto di 6 miliardi di dollari sia insufficiente. Il Tesoro USA ha dichiarato che nella prima operazione estesa di buyback acquisterà almeno 4 miliardi e al massimo 6 miliardi di dollari di debito pubblico a lungo termine, dimostrando la determinazione di Bessent nel contenere il recente aumento dei costi di finanziamento. I Treasury hanno continuato a scendere dopo la pubblicazione dell’annuncio, suggerendo che la dimensione dell’operazione è inferiore alle aspettative di alcuni investitori. Resta da vedere quanto successo avrà il piano di ampliamento degli acquisti. Dopo la scorsa comunicazione il rendimento era calato, ma è poi risalito, e il tasso benchmark decennale la scorsa settimana ha toccato il massimo dal 2023. L'economista Guha, ex Fed di New York, ha commentato: “La sfida è che l’effetto di tali interventi sia sostenuto senza cambiamenti macroeconomici più ampi.” Inoltre, il volume massimo dell'operazione non implica necessariamente che il Tesoro acquisti l’intero ammontare di titoli previsti. Tuttavia, in caso di buyback di debito nominale a lungo termine, il Dipartimento tende spesso ad acquistare l’intera quota: dal rilancio del piano nel 2024, solo in 2 casi su 52 non è avvenuto.

Fonti: il Pakistan chiede all’Iran di frenare gli Houthi. Secondo alcune fonti saudite, pakistane e iraniane, dopo l’aumento degli attacchi degli Houthi contro l’Arabia Saudita, il Pakistan ha lanciato un avvertimento all’Iran, per conto dei sauditi, affinché limiti le attività degli Houthi in Yemen. Il messaggio pakistano ha peso in virtù degli accordi di difesa tra Pakistan, Arabia Saudita e Turchia. Un alto diplomatico della regione ha riferito che nelle ultime 24 ore il Pakistan ha sollecitato Teheran a utilizzare la propria influenza per fermare gli attacchi contro Riad. Un alto funzionario iraniano ha confermato che martedì il Pakistan ha inviato il messaggio a Teheran, che ha ribadito: “L’Iran non controlla gli Houthi”. Tuttavia, due fonti iraniane hanno affermato che la scorsa settimana Teheran aveva chiesto agli Houthi di attaccare l’Arabia Saudita, promettendo mezzi e fondi supplementari, mentre diversi comandanti del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie hanno raggiunto lo Yemen per coordinare le offensive. Una fonte pakistana ha detto che funzionari sauditi hanno incontrato a Riad alti rappresentanti militari di Pakistan e Turchia per concordare una risposta: nessuna truppa saudita entrerà in Yemen e le eventuali azioni partiranno dal territorio saudita.

Bessent fa pressione pubblica su Bank of Japan per alzare i tassi e rivendica informazioni asimmetriche. Le esternazioni del segretario al Tesoro USA Bessent per un rialzo dello yen hanno aumentato le aspettative di una stretta monetaria della Bank of Japan senza precedenti da generazioni; se i policymaker del Giappone non agiranno di conseguenza, il mercato potrebbe diventare volatile. In un raro intervento verbale, il segretario al Tesoro statunitense martedì ha dichiarato di avere “informazioni asimmetriche” sulle prossime mosse della BoJ e si è definito “il dealer principale”, non limitandosi ai soli commenti sulla banca centrale ma dichiarando di sapere cosa intendano fare i “decisori nipponici” in generale. Non ha specificato esattamente cosa auspica, ma già la settimana scorsa aveva esortato ufficialmente Tokyo a “fare la cosa giusta” sui tassi. Il mercato ora prezza un rialzo dei tassi di 25 punti base la prossima settimana e cresce la pressione sul governatore Ueda perché trasmetta un segnale di ulteriore inasprimento, per scongiurare un deludente dietrofront sullo yen. Le affermazioni di Bessent mettono in luce il suo ruolo fuori dall’ordinario nella politica economica giapponese, essendo il Giappone il più grande possessore estero di debito USA. A fine luglio, per la prima volta dal 1998, insieme al ministro delle Finanze giapponese, ha partecipato a un intervento congiunto per sostenere lo yen.

L’EIA prevede che l’offerta di petrolio mediorientale si riprenderà gradualmente: il Brent tornerà a 74 $/bbl nel 2027. Secondo il rapporto EIA Short-Term Energy Outlook, nei prossimi mesi la produzione di greggio in Medio Oriente è destinata a salire, soprattutto grazie al graduale incremento dei flussi attraverso lo stretto di Hormuz e all’utilizzo di rotte di esportazione alternative fuori dalla regione. Tuttavia, si presume che le restrizioni all’export di petrolio dall’area rimarranno in vigore fino a fine anno, quindi la produzione resterà al di sotto dei livelli medi pre-conflitto almeno fino al secondo trimestre 2027. L’EIA stima che nella seconda metà del 2026 il prezzo spot del Brent sarà in media di circa 90 dollari/barile, ma con l’aumento della produzione e la ricostituzione degli stock nel 2027, i prezzi scenderanno progressivamente fino a una media di 74 dollari/barile.

[Notizie su singoli titoli]

Apple (AAPL.US) lancia il primo iPhone Duo pieghevole, prezzo da 1.999 dollari. Apple ha presentato il suo primo smartphone con schermo pieghevole, iPhone Duo, dotato di display interno da 7,6 pollici – il più ampio di sempre per un iPhone – e display esterno da 5,4 pollici, che offre il 90% dell’area dello schermo dell’iPhone 18 Pro. Entrambi supportano ProMotion, always-on display e una luminosità massima di 3.000 nit all’aperto. La scocca è in titanio di quinta generazione con cerniera di precisione che integra oltre 100 componenti, supporta IP68 contro acqua e polvere, con Touch ID integrato nel tasto laterale. iPhone Duo monta il nuovo chip A20 Pro a 2 nm e una piastra personalizzata per la dissipazione termica, che offre un aumento delle performance fino al 35% rispetto a iPhone 17 Pro, e supporta la modalità split-screen per l’uso simultaneo di due app. Sono presenti una fotocamera principale e una ultra-wide da 48 MP, mentre il design pieghevole consente di utilizzare la fotocamera posteriore per i selfie e anteprime tempo reale sullo schermo esterno. Inoltre, il dispositivo adotta una batteria doppia che garantisce fino a 44 ore di riproduzione video con uso del display esterno. Disponibile in colori Bianco Stellato e Nero Notte, e in tagli da 256GB, 512GB, 1TB e 2TB, iPhone Duo parte da 1.999 dollari negli USA; i preordini si apriranno il 16 ottobre, con il lancio ufficiale il 23 ottobre in oltre 70 Paesi tra cui la Cina.

Dow Chemical (DOW.US) valuta la cessione del 35% di Sadara: Saudi Aramco pronta ad aumentare la quota. Secondo fonti, il colosso globale della scienza dei materiali Dow sta considerando di uscire dalla joint venture chimica da 20 miliardi di dollari con Saudi Aramco, come parte di una ristrutturazione del portafoglio investimenti causata dal prolungato rallentamento del settore. Alla fine dello scorso anno, Dow deteneva il 35% della Sadara Chemical Company, mentre Aramco era titolare del restante capitale e potrebbe ora cogliere l’occasione per rilevare l'intera quota. Altri investitori strategici o finanziari potrebbero anch’essi partecipare all’acquisto, sebbene non sia stata ancora presa una decisione definitiva e l’operazione potrebbe non realizzarsi. Sadara è stata fondata nel 2011 con l’ambizione di sviluppare un polo chimico integrato da oltre 20 miliardi di dollari di investimenti. La società gestisce 26 impianti che producono ogni anno oltre 3 milioni di tonnellate di prodotti chimici e plastici. Nel corso dell’investimento, Dow è esposta a rischi di credito verso Sadara, incluso un prestito rotativo garantito da 500 milioni di dollari per finanziare possibili deficit. Secondo Dow, nel quarto trimestre del 2025 Sadara ha prelevato 80 milioni di dollari da questa linea di credito.