Previsioni sui mercati azionari USA | I futures dei tre principali indici azionari aumentano insieme, il CPI di agosto degli Stati Uniti sarà pubblicato questa sera, Oracle (ORCL.US) sale fortemente dopo i risultati trimestrali

Movimento pre-mercato

1. Venerdì 11 settembre, nel pre-market degli Stati Uniti, i future dei tre principali indici statunitensi sono tutti in rialzo. Al momento della stesura, i future del Dow Jones aumentano dello 0,58%, i future dell'S&P 500 dello 0,57% e i future del Nasdaq dello 0,72%.

2. Al momento della stesura, il DAX tedesco registra un +0,42%, il FTSE 100 britannico +0,60%, il CAC40 francese +0,59% e lo Euro Stoxx 50 +0,67%.

3. Al momento della stesura, il prezzo del petrolio WTI scende del 3,26% a 99,14 dollari al barile. Il Brent scende del 3,50% a 103,86 dollari al barile.

Notizie di mercato

Il rimbalzo del prezzo della benzina spinge le aspettative CPI di agosto al rialzo, la probabilità di un rialzo dei tassi Fed la prossima settimana sale al 70%. Sospinta dal nuovo rimbalzo dei prezzi della benzina dopo due mesi di calo consecutivo, si prevede che l’inflazione al consumo statunitense in agosto acceleri, rafforzando ulteriormente le aspettative del mercato finanziario di un aumento dei tassi Fed la prossima settimana. Secondo i sondaggi, gli economisti prevedono un aumento mensile del CPI dello 0,4% ad agosto, superiore allo 0,1% di luglio; l’aumento annuale dovrebbe mantenersi al 3,4%. Il CPI core, che esclude alimentari ed energia, è previsto in crescita mensile dello 0,2%, in linea con luglio, riflettendo un rallentamento degli aumenti per affitti, abbigliamento e auto nuove; la crescita annuale core è stimata al 2,4%, leggermente inferiore al 2,5% di luglio. Si prevede che i prezzi alimentari in agosto registrino un aumento mensile moderato, con una crescita annuale che resterà intorno al 3,0%.

Se il rendimento del decennale USA raggiunge il 5%, il mercato azionario USA rischia un ribasso del 10%? Secondo l’ultimo sondaggio Markets Pulse, la crescente vendita di obbligazioni sta spingendo i rendimenti del Treasury USA a livelli che potrebbero infliggere un duro colpo all’azionario. Tra i 122 intervistati, circa il 30% ritiene che un rendimento del Treasury USA a 10 anni tra il 5% e il 5,25% sarebbe sufficiente a innescare un calo del 10% dai massimi dell’azionario — il che corrisponderebbe a una correzione tecnica; il 22% fissa la soglia tra il 5,25% e il 5,5%.

IEA: il deficit di offerta globale di petrolio sarà quest'anno superiore alle attese precedenti. Secondo il rapporto mensile della International Energy Agency (IEA), il deficit tra domanda e offerta di petrolio a livello globale sarà maggiore di quanto previsto in precedenza, in quanto la mancanza di progressi nella fine della guerra in Iran ritarda il ritorno alla normalità dei flussi petroliferi mediorientali fino al 2027 e fa salire alle stelle i prezzi del carburante. Secondo IEA, nel 2026 la domanda globale di petrolio scenderà di 2,5 milioni di barili/giorno (la previsione precedente era -1,6 milioni); per la stessa data, l’offerta globale sarà inferiore alla domanda di 1,74 milioni di barili/giorno (rispetto a una previsione precedente di 1,27 milioni in meno).

Per la prima volta nella storia, il prezzo del diesel USA supera i 6 dollari. Per la prima volta nella storia, negli USA il prezzo del diesel supera i 6 dollari a gallone e, in concomitanza con la stagione di forte domanda, questo carburante, poco percepito direttamente dai consumatori ma fondamentale nelle catene logistiche globali, sta diventando uno dei principali driver dell’inflazione al ritmo più rapido di sempre. Secondo gli ultimi dati della American Automobile Association (AAA) di venerdì, il prezzo medio nazionale del diesel raggiunge i 6,0556 dollari/gallone; in California il prezzo medio arriva addirittura a 7,9827 dollari/gallone. AAA sottolinea che il costo per i camionisti e gli agricoltori di fare il pieno oggi è superiore del 63% rispetto a un anno fa.

Houthi: verrà annunciata un'importante operazione militare. Il portavoce delle forze Houthi in Yemen ha dichiarato: "Le forze Houthi dello Yemen annunceranno una significativa operazione militare." Secondo quanto riportato dall’agenzia France Press, le forze Houthi hanno completato il controllo sullo stretto di Bab al-Mandab, dopo aver conquistato una posizione strategica nel Mar Rosso. Il Bab al-Mandab collega il Mar Rosso al Golfo di Aden, costituendo una rotta marittima cruciale tra l’Oceano Indiano, il Canale di Suez e l’Europa. Circa il 10% del commercio mondiale transita per questa via d'acqua. La dichiarazione, secondo gli Houthi, verrà pubblicata oggi alle 16:00 ora locale (le 21:00 a Pechino).

Iran e Paesi del Golfo terranno una riunione la prossima settimana per promuovere un accordo sugli Stretti di Hormuz. Si apprende che i ministri degli Esteri dei Paesi del Golfo incontreranno il collega iraniano in risposta all’iniziativa di Oman e Iran, per ottenere sostegno a un accordo di gestione temporanea del traffico navale attraverso lo Stretto di Hormuz. Nel frattempo, i Paesi della regione cercano una soluzione per attenuare le tensioni nella zona. Fonti vicine ai negoziati indicano che la riunione dovrebbe tenersi lunedì prossimo a Salalah, una città costiera dell’Oman. Sebbene i dettagli non siano stati ancora definiti, diversi Paesi hanno confermato la partecipazione e ci si attende che la conference si terrà come previsto. Se la riunione avrà realmente luogo, sarà segno dell'urgenza della regione di riaprire lo stretto e alleggerire le tensioni tra Stati Uniti e Iran.

L’Arabia Saudita chiede agli USA di attaccare gli Houthi, ma riceve un rifiuto. Secondo fonti statunitensi del 10 settembre, due funzionari americani riferiscono che il principe ereditario e primo ministro saudita Mohammed ha chiamato due volte il presidente Trump chiedendo un attacco contro le forze Houthi in Yemen, ma Trump ha rifiutato. I funzionari USA sottolineano che attualmente il governo non ha piani per un intervento diretto contro gli Houthi. Gli USA stanno potenziando il supporto a Riad, evitando però un coinvolgimento militare diretto. Un’altra fonte afferma che il comandante del Central Command USA, Brad Cooper, si è recato in Arabia Saudita per un incontro di coordinamento d’emergenza. Un alto funzionario americano chiarisce che la priorità di Washington è mantenere aperto il Mar Rosso, lasciando ai partner regionali il compito di affrontare il conflitto più ampio.

Il CEO di OpenAI aperto a rallentare lo sviluppo dell’intelligenza artificiale di frontiera. Secondo quanto riportato, OpenAI sta valutando l’opportunità di rallentare lo sviluppo delle tecnologie AI più avanzate: il CEO Altman auspica che anche altre società seguano questa strategia. Fonti confidenziali riferiscono che, durante una riunione aziendale di questa settimana, Altman ha informato i dipendenti che OpenAI potrebbe rallentare il ritmo di sviluppo AI, magari in collaborazione con altri laboratori concorrenti, anche se non tutti sarebbero d’accordo. Negli ultimi tempi, alcuni dipendenti delle principali aziende AI hanno espresso pubblicamente preoccupazioni sui rischi crescenti delle tecnologie più avanzate, alimentando ansie all’interno delle aziende. OpenAI e la concorrente Anthropic hanno già presentato da inizio anno richiesta riservata per una possibile IPO.

Notizie sui singoli titoli

Oracle (ORCL.US) supera le attese nel Q1, ricavi cloud infrastructure +121%, RPO vola a 664 miliardi di dollari. Nel Q1 Oracle registra una crescita anno su anno dei ricavi del 30% a 19,35 miliardi di dollari, meglio della media degli analisti di 19,13 miliardi. L’azienda attribuisce la crescita ai risultati robusti della divisione cloud infrastructure e all’aumento della capacità dei data center. L’utile netto attribuibile agli azionisti ordinari raggiunge 4,68 miliardi di dollari, +60% anno su anno; l’utile rettificato per azione è di 1,92 dollari, oltre la media degli esperti di 1,75 dollari. Nel primo trimestre, Oracle ha siglato oltre 30 miliardi di dollari in nuovi contratti cloud AI, portando le obbligazioni residue da soddisfare (RPO) a 664 miliardi di dollari, in aumento del 4% rispetto al trimestre precedente e superiori alle attese di 618 miliardi. Nel pre-market di venerdì il titolo guadagna circa il 6%.

Nvidia (NVDA.US): spedizioni della piattaforma Grace Blackwell in aumento del 27% trimestre su trimestre. Secondo quanto riportato, le spedizioni della piattaforma Grace Blackwell di Nvidia sono cresciute del 27% rispetto al trimestre precedente, segnalando una forte domanda da parte di cloud provider e società di infrastrutture AI per chip di elaborazione AI di fascia alta. La piattaforma Grace Blackwell combina la CPU Grace con la GPU Blackwell di Nvidia, impiegata in sistemi rack raffreddati a liquido come GB200 NVL72. Nvidia aveva in precedenza dichiarato che la domanda per i prodotti Blackwell superava la capacità di fornitura.

Michael Burry, il famoso short seller, riduce l’esposizione: chiuse le put Nvidia e Palantir (PLTR.US), tiene liquidità per valutazioni autunnali. Michael Burry, famoso per le sue posizioni ribassiste a Wall Street, ha ridotto notevolmente l’esposizione del suo portafoglio, chiudendo le posizioni put su Nvidia e Palantir in scadenza dicembre, dichiarando di voler mantenere liquidità per valutare la situazione di mercato in autunno. Le sue principali posizioni long attuali riguardano Lululemon (LULU.US), Molina Healthcare (MOH.US) e MercadoLibre (MELI.US), anche se ne ha ridotto il peso.

SpaceX (SPCX.US): rivelata grande commessa per AI computing del valore di miliardi di dollari. Il CFO di SpaceX, Brett Johnson, alla conferenza “Goldman Sachs Communacopia + Tech 2026” ha riferito i più recenti sviluppi aziendali. Johnson ha svelato che SpaceX ha recentemente ottenuto un importante ordine per servizi di AI computing, mercato che sta diventando un motore chiave di crescita. Ha inoltre presentato la roadmap per potenziamento della capacità computazionale terrestre, ingegneria spaziale, commercializzazione dello Starship e della connessione satellitare diretta ai cellulari. Johnson ha annunciato che SpaceX mira a raggiungere entro fine 2026 un Annual Recurring Revenue (ARR) di 100 miliardi di dollari.

Adobe (ADBE.US): risultati misti, MAU Q3 oltre 1 miliardo, ARR prodotti AI +150%, guidance Q4 sotto le attese. Dopo la chiusura di giovedì, Adobe ha riportato i risultati del terzo trimestre: 6,76 miliardi di dollari di fatturato (record storico) e 6,13 dollari di EPS rettificato, entrambi superiori alle stime di Wall Street; i ricavi annualizzati dei prodotti "AI first" crescono di oltre il 150% anno su anno, mentre gli utenti attivi mensili (MAU) superano per la prima volta il miliardo. Tuttavia, la guidance sul quarto trimestre è stata giudicata deludente e ha scatenato un calo del titolo di circa il 4% nel pre-market.

Kroger (KR.US): Q2 utile sopra le attese, ma -3% in pre-market per vendite a store comparabili solo +0,2% e taglio guidance sull'anno. Dopo il report del secondo trimestre, il titolo Kroger perde oltre il 3% nel pre-market, principalmente per la crescita delle vendite a pari store inferiore alle attese e per il taglio della guidance annuale su questo dato, suscitando timori tra gli investitori sulla debolezza delle spese dei consumatori e sulle prospettive di crescita dei ricavi aziendali. La catena di supermercati con sede a Cincinnati ha registrato un fatturato totale nel secondo trimestre di 34,6 miliardi di dollari (+2,1% anno su anno), superiore alle attese di 34,53 miliardi. L’utile per azione rettificato (Non-GAAP EPS) è stato di 1,09 dollari, in crescita sia rispetto all’1,04 dollari dello scorso anno, sia alle attese di Wall Street.

Dati economici importanti e calendario eventi

Ore 20:30 (ora di Pechino): CPI USA di agosto.

Ore 22:00 (ora di Pechino): Indice preliminare di fiducia dei consumatori University of Michigan, settembre USA.

Ore 01:00 del giorno successivo (ora di Pechino): Numero totale di trivelle negli USA alla settimana dell’11 settembre.