L'inizio della nuova settimana vede il mercato muoversi direttamente in una dinamica di short squeeze che dura da 24 ore. Il motivo principale del rimbalzo di BTC in questo ciclo è che il grafico giornaliero sta gradualmente entrando in una zona di recupero del fondo; anche se ETH mostra una performance relativamente più forte, una gran parte di questa spinta viene ancora dal rimbalzo di BTC e dal rafforzamento del tasso di cambio ETH/BTC.
Attualmente BTC è relativamente neutrale, mentre ETH è più rialzista: emerge così una chiara distinzione tra forza e debolezza. Questa struttura assomiglia di più a una rotazione dei capitali all'interno di un box di consolidamento, piuttosto che all'avvio di una nuova fase di crescita direzionale per l'intero mercato.
Più importante ancora, questa settimana siamo davvero entrati nell’“occhio del ciclone” degli eventi.
Oggi il mercato guarda alla votazione procedurale riguardo al disegno di legge CLARITY, seguita dalla decisione del FOMC. Con l’aumento delle aspettative sulle politiche, sia BTC che ETH si trovano direttamente esposti alle variazioni delle aspettative macroeconomiche in questa fase di rimbalzo.
Pertanto, in questi giorni la cosa più importante non è scommettere sul rialzo o ribasso, ma **seguire il mercato, posizionarsi in punti chiave, gestire lo stop loss con rigore, senza lasciarsi prendere la mano.** Se il risultato finale dovesse differire sensibilmente dal prezzo già scontato dal mercato, sia in senso hawkish che dovish, potrebbe scatenarsi rapidamente una short squeeze, una sell-off, o addirittura una doppia eliminazione di long e short.
₿ BTC
Opinione: vendere sui massimi, comprare sui minimi, con mentalità da range in attesa degli eventi chiave.
Attualmente BTC si trova ancora nella parte inferiore del grande box compreso tra 76.400 e 82.400; la dinamica di breve periodo è migliorata leggermente, ma non si è ancora verificata una rottura direzionale del trend.
Il MACD, che circa dieci giorni fa aveva formato un incrocio ribassista, resta in zona debole, ma l’istogramma si è ristretto da circa -781 a -652, il che indica una diminuzione della pressione ribassista.
Allo stesso tempo, la struttura di medio termine mantiene una certa resilienza; il supporto dei capitali nella parte bassa non è ancora svanito.
Anche sul fronte dei futures, non si rilevano segnali evidenti di surriscaldamento. Il funding rate ponderato, sia sulle posizioni aperte che sui volumi di scambio di BTC, rimane attorno allo 0,009%, un livello relativamente neutrale che segnala un equilibrio tra forze rialziste e ribassiste.
Perciò, prima del concretizzarsi degli eventi chiave, non è adatto puntare pesantemente su una sola direzione:
Su ritracciamenti valutare il supporto, su rally verificare le resistenze; solo dopo una vera rottura con volumi elevati si può adottare una mentalità di trend.
Supporti: 77.400-77.700, 76.000-76.400
Resistenze: 78.500-79.000, 79.500-80.000, 80.700
⟠ ETH
Opinione: vendere sui massimi, comprare sui minimi, monitorando attentamente sia BTC che il tasso ETH/BTC.
Negli ultimi tempi ETH è più forte rispetto a BTC, ma la sua performance indipendente deriva in larga parte dal costante aumento del tasso ETH/BTC.
Perciò, ETH richiede adesso di osservare su due fronti: BTC determina il livello di rischio di tutto il mercato, mentre ETH/BTC stabilisce la forza relativa di ETH rispetto a BTC. Quando c’è forte volatilità su uno di questi lati, di solito ETH segue quel movimento.
Dal punto di vista tecnico, l’istogramma MACD sul giornaliero si sta già accorciando, il DIF si avvicina progressivamente al DEA, la forza rialzista sta diminuendo e il mercato è entrato in una fase di pausa in area alta.
Sul 4 ore si è già formato un incrocio ribassista, con i ribassisti di breve che iniziano a farsi sentire. Tuttavia, è più corretto parlare di una correzione di ritracciamento dopo un rialzo, piuttosto che di un’inversione di trend.
L’RSI è intorno a 56,6, quindi resta in una zona mediamente forte, lasciando spazio per nuovi test delle resistenze superiori.
L’aspetto da monitorare maggiormente è: **un indebolimento improvviso di BTC accompagnato da un contemporaneo calo del tasso ETH/BTC.** Se accade, la volatilità ribassista di ETH tende ad aumentare sensibilmente.
Supporti: 2.485-2.500, 2.466
Resistenze: 2.550-2.563, 2.580-2.610, 2.660
