Aggiungendo carburante alla narrativa rialzista di Wall Street: GE Vernova(GEV.US) potrebbe superare i 200 billions di dollari in ordini entro l'inizio del prossimo anno, il CEO afferma che la domanda è "forte e duratura"

Secondo quanto riportato da Jinse Finance, mercoledì il titolo del colosso delle apparecchiature elettriche GE Vernova (GEV.US) ha registrato un forte rimbalzo, grazie alle dichiarazioni del CEO Scott Strazik durante una conferenza di Morgan Stanley Laguna: il portafoglio ordini dell’azienda potrebbe superare i 200 miliardi di dollari all’inizio del 2027, prima delle previsioni di Wall Street.

Per gli investitori recentemente turbati dalle correzioni legate agli scambi legati all’AI, queste dichiarazioni sono arrivate nel momento giusto. Strazik ha dichiarato che, alla fine del secondo trimestre, il portafoglio ordini di GE Vernova ha già raggiunto i 176 miliardi di dollari. Sulla base delle solide aspettative per gli ordini del terzo trimestre, l’azienda punta a toccare i 200 miliardi di dollari “molto presto nel 2027”.

“Se parliamo di mercato finale, vi dirò che continuiamo a vedere una domanda molto forte e duratura,” ha affermato Strazik.

Ha inoltre definito questo obiettivo una “pietra miliare molto modesta” e ha citato la tendenza più ampia di crescita del consumo energetico. “Il mondo ha bisogno di molta più energia, e una quota sempre crescente di questa energia proverrà dall’elettricità. GE Vernova è in un’ottima posizione per servire questo settore,” ha aggiunto.

A rafforzare ulteriormente l’ottimismo dei rialzisti, Strazik non vuole parlare solo di data center AI. Guarda infatti al periodo dal 2030 al 2040, definendolo potenzialmente “un decennio migliore” rispetto a quello tra il 2020 e il 2030. Parte della spinta alla crescita del portafoglio ordini proviene dall’aumento costante dei ricavi da servizi ad alto margine; l’azienda sta inoltre potenziando la sua capacità produttiva attraverso l’automazione degli impianti e la robotica.

Il ritmo delle comunicazioni finanziarie offre anche una timeline per il mercato: Strazik ha annunciato che nella call di gennaio per i risultati annuali, GE Vernova fornirà le prospettive finanziarie per il 2027, così come i dati su margini di profitto degli equipaggiamenti e portafoglio ordini per il 2026; durante il prossimo Capital Markets Day verranno illustrate le prospettive finanziarie per il 2030, dedicando molto tempo a spiegare perché l’azienda è fiduciosa per il periodo 2030-2040.

Queste dichiarazioni rispecchiano quasi completamente la narrativa degli analisti rialzisti come quelli di Bernstein. Sunaina Ocalan di Bernstein ha ribadito martedì il rating “buy” su GE Vernova, con un target price di 1.298 dollari, sostenendo che l’azienda resta “wired to win” — geneticamente predisposta a vincere. Il suo promemoria chiave: la storia di GE Vernova “non è solo data center”. Nel primo semestre 2026, gli ordini dai data center ammonteranno a 5 miliardi di dollari, pari al 38% degli ordini per l’elettrificazione; il restante 62% è guidato dalle utility.

Ocalan ritiene che la spesa delle utility dovrebbe continuare a crescere, supportata da investimenti nella affidabilità e resilienza delle reti elettriche. Sottolinea che un rallentamento della domanda dei data center potrebbe alleviare i colli di bottiglia della generazione, ma farebbe ben poco per risolvere i limiti esistenti della rete. In altre parole, un raffreddamento della costruzione AI non significa che gli aggiornamenti e il rafforzamento delle vecchie reti si fermeranno.

Tuttavia, anche la visione dei ribassisti è molto acuta. Il catalizzatore diretto delle vendite su GE Vernova di lunedì è stato il downgrade di GLJ Research a “sell” e un target price di 470 dollari, il più basso di Wall Street. L’analista di GLJ Gordon Johnson ha dichiarato nel report che GE Vernova è “un produttore ciclico di turbine a gas valutato come se fosse un titolo a crescita composta di lungo periodo”. Secondo lui, la modalità di valutazione di mercato dell’azienda è fondamentalmente errata. Johnson osserva che il titolo scambia a un EV/EBITDA forward di 38,9x, quasi quattro volte la valutazione di Micron Technology (MU.US), la cui redditività dipende anch’essa dai cicli di domanda e offerta di settore su cui non ha controllo.